Прирост долгосрочного капитала от продажи паев долговых взаимных фондов облагается налогом по ставке 20 % после индексации. Это в первую очередь причина, по которой многие инвесторы предпочитают вкладывать деньги в долговые взаимные фонды, если горизонт инвестирования составляет более 3 лет. Я говорю о деньгах, которые вы не хотите вкладывать в нестабильные активы, такие как акции.
Хотя это в основном правильно, это не всегда так.
Давайте рассмотрим пример.
Предположим, вы внесли 10 лаков рупий в виде совокупного фиксированного депозита под 8% годовых. FD рассчитан на 3 года.
В то же время вы вкладываете 10 лаков в кредитный взаимный фонд. Предположим, вы получаете доход до налогообложения в размере 8% годовых. на ваши инвестиции в долговой фонд.
Вы сделали эти инвестиции 31 мая 2015 года. Ваш FD стал зрелым через 3 года. Предположим, вы выкупили свои инвестиции в MF через 3 года.
Срок погашения FD:12,59 рупий лака (Для простоты я игнорирую влияние TDS, если таковое имеется)
Срок погашения долгового фонда :12,59 рупий
В случае срочного депозита процентный доход облагается налогом по установленной вами ставке подоходного налога.
Предположим, вы подпадаете под 5-процентную налоговую категорию. Несмотря на то, что 5% налоговая планка была введена только с 2018 финансового года, я сохраняю ее постоянной в течение всего срока.
За три года вы заплатили бы общий налог в размере около 13 000 рупий на процентный доход.
При продаже инвестиций в заемный фонд вам придется заплатить налог на прирост капитала по ставке 20 % после индексации.
Уровень CII в 2016 ФГ был равен 254.
Уровень CII для 2019 финансового года – 280.
Поэтому ваша индексированная стоимость покупки составляет 10 лаков рупий * 280/254 =11,06 лаков рупий
Налогооблагаемый прирост капитала =12,59 лака рупий – 11,06 лака рупии =1,53 лака рупии
Общая сумма налоговых обязательств =20% * 1,53 лака =30 598 рупий
Возможно, вы ожидали, что вам придется платить более низкий налог в случае долговых взаимных фондов, поскольку вы владели паями более 3 лет. Честно говоря, первый вопрос, который я задаю своим клиентам, консультируя их по долговым инвестициям, заключается в том, является ли горизонт больше 3 лет или меньше 3 лет.
Однако в этом случае вы платите гораздо меньший налог в случае банковского фиксированного депозита.
Для этого есть две причины.
Что нужно было выбрать?
Ну, налогообложение — это только часть. Есть много аспектов, в которых долговые МФ и срочные депозиты различаются.
Давайте посмотрим.
Проценты по срочным депозитам облагаются налогом по фиксированной ставке . Даже если вы не получите проценты на руки, вы должны заплатить налог на процентный доход.
С другой стороны, в случае долговых паевых инвестиционных фондов налоговое обязательство возникает только в момент продажи. Когда вы продаете паи взаимных фондов, выкупленная сумма включает в себя как основную сумму, так и прирост капитала. Вы облагаетесь налогом только на прирост капитала (а не на основную сумму). Таким образом, ваши фактические налоговые обязательства могут быть намного ниже в случае долгового паевого инвестиционного фонда. Я подробно рассмотрел этот аспект в этом посте. Краткосрочная прибыль облагается налогом по фиксированной ставке, а долгосрочная прибыль облагается налогом по ставке 20 % после индексации.
Долговые взаимные фонды предлагают большую гибкость, поскольку вы можете погасить их в любое время. С другой стороны, если вы досрочно нарушите срочный депозит, вам придется понести некоторый штраф. Кроме того, вы можете выкупить свои инвестиции в MF только частично. Если вы не знаете, когда и сколько потребуется, долговые взаимные фонды явно выигрывают у FD.
В случае фиксированных депозитов доходность увеличивается из-за TDS. (если вы не соответствуете требованиям и не можете предоставить форму 15G/форму 15H в свой банк). С TDS может возникнуть дополнительная проблема с требованием возврата налога, если вы попадаете в категорию 5%. При продаже долговых взаимных фондов TDS не применяется, если вы не являетесь NRI.
Долговые взаимные фонды могут предложить вам преимущества двойной индексации (если вы планируете разумно) . Для срочных депозитов такой льготы нет.
Итак, у долговых взаимных фондов есть много плюсов.
Срочный депозит, пожалуй, самый простой для понимания финансовый продукт. С другой стороны, долговые взаимные фонды бывают разных вариантов, и выбрать неправильный тип долгового взаимного фонда несложно. В долговых взаимных фондах тоже есть риск.
После того, как ваш общий доход превысит минимальный предел освобождения от уплаты налогов, в случае долгосрочной прибыли в долговых паевых инвестиционных фондах больше не будет льгот. Вам придется заплатить длинный налог на прирост капитала (20% после индексации). В соответствии с Разделом 80C и Разделом 80U не предусмотрены льготы в отношении налога на долгосрочный прирост капитала.
В случае процентного дохода по срочным депозитам вы по-прежнему можете воспользоваться льготами в соответствии с разделами 80C–80U и уменьшить общую сумму налоговых обязательств.
Кроме того, если вы являетесь пожилым гражданином, процентный доход по фиксированному депозиту освобождается от налога в размере рупий. 50 000 за финансовый год в соответствии с разделом 80TTB. Нет такой льготы для инвестиций в долговые фонды.
Как видите, однозначного ответа быть не может. Выбор между банковским срочным депозитом и долговым взаимным фондом будет зависеть от специфики вашего дела.
Исключительно с налоговой точки зрения банковский срочный депозит может быть более выгодным для инвесторов с 5-процентной налоговой ставкой. Кроме того, если вы пожилой гражданин, аргументы в пользу фиксированного депозита становятся еще сильнее.
Однако для инвесторов в 20 % или 30% долговой взаимный фонд, вероятно, будет лучшим вариантом. Однако вам также необходимо выбрать правильный тип заемного фонда.
Очевидно, что нет.
Трудно предсказать, как будет расти CII (индекс стоимости инфляции) в ближайшие несколько лет. По крайней мере, я не умею прогнозировать.
Я выбрал временные рамки, соответствующие моим аргументам . От уровня индекса 254 в 2016 финансовом году до уровня 280 в 2019 финансовом году, рост примерно на 10% за 3 года. Это совокупный рост на 3,3% в год. Из-за этого индексация не могла значительно снизить налоговые обязательства.
Однако в долгосрочной перспективе будут периоды низкой и высокой инфляции. Например, с 2010 финансового года по 2013 финансовый год CII вырос со 148 до 200, увеличившись почти на 35%, совокупный рост составил около 10,5% в год. При таких уровнях роста вам, возможно, придется сообщать об убытках после применения индексации (хорошо для вас).
Даже если мы возьмем рост CII с 2010 финансового года по 2019 финансовый год, совокупный рост здоровья составит 7,3 % за эти 9 лет. Индексация по-прежнему съест значительную часть вашего прироста капитала и значительно снизит ваши налоговые обязательства.
Будьте открытыми.
Не зацикливайтесь на своих предпочтениях. Вы можете любить фиксированные депозиты. Тем не менее, возможно, что в конкретном случае долговое MF может быть лучшим выбором. А может быть и наоборот.
Я предпочитаю заемные средства с малой длительностью и высоким кредитным качеством для своих долговых инвестиций. Я получаю большую гибкость и потенциально мягкий налоговый режим. Но я признаю, что для некоторых из нас фиксированный депозит может быть лучшим выбором.
