Согласно классификации SEBI фонды кредитного риска инвестируют 65% или более портфеля в ценные бумаги с рейтингом AA или ниже. Итак, вы можете посмотреть на портфель и сказать, является ли фонд фондом кредитного риска или нет. Верно?

Хорошо. Вот вам небольшая викторина. Ниже представлены основные активы трех фондов кредитного риска.

Теперь вопрос. Какой из приведенных выше портфелей лучше всего описывает фонд кредитного риска?

Не знаю, как вы, но мне кажется, что Фонд 1 отвечает всем требованиям. У двух других даже есть инструменты с рейтингом AAA в своих лучших активах. Я серьезно!

Я бы предпочел пойти в фонд корпоративных облигаций или краткосрочный фонд, чтобы иметь AAA. Почему стоит выбрать фонд кредитного риска?

Итак, вернемся к нашим 3 фондам. Позвольте мне раскрыть их настоящие имена.

Фонд 3 - это ICICI Prudential Credit Risk Fund.

Фонд 2 - это фонд задолженности кредитного риска HDFC.

Сможете угадать название Фонда 1?

Навряд ли! Я тебя обманул! 🙂

Фонд 1 - это Фонд ультракоротких облигаций Franklin India - супер институциональный план. Он не входит в категорию фондов кредитного риска. Вместо этого он входит в категорию ультракоротких сроков.

Подробнее о категоризации SEBI здесь

Двигаясь дальше, посмотрите на изображение ниже. Это сравнение нескольких фондов кредитного риска, в том числе двух, которые мы использовали выше.

Число, на которое следует обратить внимание, - это коэффициент расходов, обычно близкий к 1%. Это для прямых планов. Добавьте еще 50 бит / с или больше для обычных планов. И что они за это дают? Угадайте!

Теперь посмотри на это.

Коэффициент расходов этого фонда составляет 0,41% для кредитного портфеля.

Фонды кредитного риска - это на самом деле шутка!

1. Если я обращаюсь в фонд кредитного риска, я ищу риски. Почему в целях безопасности выбирают фонд кредитного риска, известный как AAA?
2. Фонды кредитного риска взимают долю расходов, равную стоимости собственных средств, без соразмерных усилий. Забудьте об эффективности, даже портфели не отражают риска.
3. Franklin India UST, хотя и является сверхкоротким фондом облигаций, имеет больше ценных бумаг с более низким рейтингом и, следовательно, более высокий кредитный риск, чем так называемые фонды кредитного риска.
4. Franklin India UST делает это для меня по гораздо более низкой цене. Фонд известен своей кредитной историей, в том числе использованием структурированных продуктов.

Между мной и вами: Что вы думаете о фондах кредитного риска?

Примечание. Ничто в этом посте не следует рассматривать как рекомендацию. Вам следует поговорить со своим консультантом, если он вам подходит.

Раскрытие: Я инвестор в Franklin India UST Bond Fund.