Если вы инвестируете в фонд фондов Franklin India Dynamic PE Ratio Fund of Funds, знайте, что в настоящее время происходят некоторые фундаментальные и важные изменения.

# 1 У него новое имя

Этот фонд теперь будет называться Фондом динамического распределения активов Franklin India. Теперь у него расширенный мандат. Что это за поручение?

# 2 Параметры распределения активов фонда меняются.

Фонд предназначен для инвестирования в акции и заемные средства на основе определенных заранее определенных параметров на основе индекса Average PE of Nifty. Вот как это работает.

В дальнейшем фонд будет использовать комбинацию коэффициентов P / E и P / B индекса Nifty 500 для определения распределения своего капитала. Оба соотношения будут иметь вес 50:50 в решении.

Как вы заметили, в настоящее время у фонда есть возможность вложить 100% акций или заемных средств.

В предлагаемом изменении минимальный размер доли участия в капитале составляет 20%.

Примечание. В настоящее время коэффициент динамического PE инвестируется 35% в капитал через Bluechip Fund. ( Источник :ValueResearch)

Скорее всего, ситуация изменится, поскольку с 21 октября фонд будет внедрять свою новую политику.

# 3 У фонда фонда тоже есть новые возможности выбора.

Деньги, которые вы вкладываете в этот фонд, в дальнейшем вкладываются в 2 (или 4) фонда в зависимости от параметров, перечисленных ранее. Разумеется, инвестиции производятся только в акционерные или долговые фонды Франклина.

Часть капитала в настоящее время инвестируется в фонд Franklin India Bluechip Fund, и если общие инвестиции из этого фонда Dynamic PE превышают 20% фонда Bluechip, то последующие инвестиции будут переведены в фонд акций Franklin India Equity Fund (ранее Prima Plus).

Что касается долга, то сначала следует выбрать краткосрочный план доходов Franklin India (краткосрочный фонд) до 20% от размера фонда, а затем Franklin India Income Opportunities Fund (среднесрочный фонд).

С 21 октября 2019 года фонд Dynamic PE будет иметь фонд акций Franklin India Equity Fund в качестве основного фонда и фонд Bluechip в качестве второго варианта.

Фонд акций Франклина Индии (FIEF) - это фонд с несколькими кэпами, который позволяет фонду Dynamic PE получить доступ к более широким полномочиям. Полномочия фонда Bluechip были сокращены после того, как SEBI ввел новую категорию. 80% его портфеля теперь можно инвестировать только в акции 100 крупнейших компаний.

Что касается варианта долга, то план краткосрочного дохода Franklin India по-прежнему является первым выбором до 20% от размера фонда. Тем не менее, вторым фондом в корзине будет фонд Franklin India Low Duration Fund. Фонд с малым сроком действия имеет более низкую чувствительность к процентной ставке по сравнению с планом краткосрочного дохода.

Итак, что означают эти изменения в Фонде фондов Franklin India Dynamic PE Ratio Fund of Funds для вас, инвестора?

Если вы инвестировали в этот фонд, то в первую очередь потому, что вам не нравится волатильность фондов акций - вам нужен более успокаивающий вариант. Вам также, вероятно, понравится тот факт, что управляющий фондом может увеличивать или уменьшать долю капитала в зависимости от рыночной оценки.

Пока ничего не изменилось.

Однако профиль риска повысится на несколько ступеней . .

Распределение капитала фонда будет увеличиваться с введением новых параметров. Не забывайте о минимальном распределении капитала в 20%.

В портфель добавлена ​​дополнительная доза средней и малой капитализации, благодаря более широкому мандату Franklin India Equity Fund.

Однако с точки зрения долга замена фонда средней продолжительности фондом низкой дюрации снижает риск. Однако это второй вариант.

Даже налогообложение фонда останется прежним . Как фонд фонда, он подлежит налогообложению заемного фонда, то есть, если вы продаете в течение 3 лет с момента покупки, вы платите налог на краткосрочную прибыль по предельной ставке налога на прибыль. Если вы держите более 3 лет, вы получаете выгоду от более низкой ставки налога на прирост капитала в долгосрочной перспективе (с индексацией).

Не счастлив? Из фонда разрешены выходы (без выходных нагрузок) до 18 октября 2019 г. Однако будут взиматься налоги.

Если вы останетесь на месте, это будет означать ваше согласие на изменения, и ваши инвестиции продолжатся.

Что вы планируете делать?