<тело>

Содержание:

1. Что такое торговля опционами?
2. Типы опций на выбор
3. Как работает торговля опционами?
4. Стратегии торговли опционами
5. Торговля опционами:преимущества и риски
6. Как начать торговать опционами
7. Итог

Если вы начинающий инвестор и хотите узнать больше о различных классах активов, вам может быть интересно, что такое торговля опционами.

При создании инвестиционного портфеля инвесторы будут добавлять различные классы активов, которые могут включать акции, облигации, биржевые фонды (ETF) и взаимные фонды, чтобы создать диверсифицированный портфель. Но есть еще один класс активов, называемый опционами, и хотя вы можете слышать о них не так часто, как об акциях, они могут быть ценным активом.

Торговля опционами включает в себя покупку и продажу акций по заранее оговоренной цене в течение определенного периода времени. Таким образом, для покупателей это означает, что они могут фактически зафиксировать цену акции без обязательства купить и могут решить воспользоваться своим правом купить акцию по этой цене в любое время, пока не истечет срок действия опциона и не истечет срок действия опциона. Это немного сложнее, чем инвестирование в акции, но с небольшой информацией вы больше не будете задаваться вопросом, что такое опционы в торговле акциями?

Инвестирование может быть ошеломляющим, и когда вы начинаете учиться, знание некоторых соответствующих терминов может помочь прояснить основы.

1. Есть два типа опционов, которые можно покупать и продавать, они называются колл-опционами. и опцион пут о которых вы узнаете подробнее ниже.
2. Страйк-цена (или цена исполнения) — это цена, которую вы можете купить или продать, если вы решите исполнить опцион.
3. Срок действия это дата, когда опцион становится недействительным, поэтому, если вы планируете реализовать свой опцион на покупку или продажу, это должно быть сделано до установленного срока. Срок выполнения может быть в днях, неделях, месяцах или даже годах в будущем.
4. Премиум цена акции, которую вы платите за опцион. Он основан на одном из двух:
   • Значение времени определяется количеством времени до истечения срока действия опционного контракта. Время важно, потому что стоимость опциона может расти в течение срока действия контракта. Но по мере приближения срока исполнения контракта стоимость уменьшается, что называется временным спадом.
   • Внутренняя ценность стоимость опциона, определяемая разницей рыночной цены опциона и цены исполнения опциона.
5. Внешняя ценность представляет обстоятельства, отличные от цены, которые могут повлиять на премию, например, когда истекает срок действия опционного контракта.
6. При деньгах означает, что опцион прибыльный.
7. Без денег означает, что опцион убыточен.

Ключевые выводы

• Изучите термины, которые сделают торговлю опционами легкой для начинающих.
• Узнайте разницу между торговлей опционами и прямой покупкой акций, а также почему важно понимать опционы колл и пут.
• Изучите советы, которые помогут вам добиться успеха даже в качестве нового инвестора.

Что такое торговля опционами?

Так что же такое торговля опционами на акции? Это может сбивать с толку, потому что это очень тесно связано с прямой покупкой акций. Чтобы ответить на вопрос «что такое торговля опционами?» важно объяснить разницу.

Когда вы покупаете акции, вы покупаете часть компании, надеясь, что компания будет расти, и ваши акции будут расти, увеличивая стоимость ваших акций.

С другой стороны, опцион — это контракт между продавцом и покупателем акций. Например, предположим, что вы покупатель. Этот контракт дает вам право купить акции по заранее оговоренной цене к определенной дате в будущем. Когда вы достигнете этого срока, у вас есть возможность купить акции, но вы не обязаны это делать.

Однако, если вы, как покупатель, воспользуетесь опционом и купите акции, продавец будет обязан продать их вам по заранее оговоренной цене.

Типы опций на выбор

Как обсуждалось ранее, при поиске опционов на выбор есть два разных типа опционных контрактов. Однако на первый взгляд они кажутся очень похожими, поэтому важно отметить различия.

• Параметры вызова. Опционный контракт, который позволяет вам купить акции по заданной цене в течение определенного периода времени.
• Параметры размещения. Опционный контракт, который позволяет вам продать акции по заданной цене в течение определенного периода времени.

Опции вызова, объяснение

Когда вы смотрите на колл-опционы, вы уже знаете, что они позволяют покупателю купить акции по заранее установленной цене (страйк-цена) в течение определенного срока (дата экспирации).

Что мы еще не рассмотрели, так это то, что для того, чтобы иметь возможность купить акцию, покупатель колл будет платить премию продавцу колл за каждую акцию. Доли обычно устанавливаются в размере ста на контракт.

Если акции выглядят многообещающе и вы думаете, что они вырастут в цене, вы можете рассмотреть возможность покупки опциона колл вместо покупки акций. Если вы не думаете, что акции вырастут в цене или останутся на прежнем уровне, вы можете рассмотреть возможность продажи колл-опциона. Как покупатель, если цена акций растет, вы можете воспользоваться опционом на покупку, потенциально получая прибыль. Конечно, инвестирование в фондовый рынок не дает никаких гарантий.

Покупая колл-опционы, вы в некотором смысле делаете ставку на то, что цена акций вырастет. Опционы колл позволяют инвесторам заключить сделку с акциями в течение ограниченного времени и предложить эти акции по более доступной цене, чем если бы они были куплены в противном случае.

Продавцы опционов, также известные как продавцы, обязаны продать акции по контракту по цене исполнения. Как продавцы, они делают ставку на то, что стоимость акций либо останется прежней, либо упадет ниже.

Если акции поднимутся выше цены исполнения, это называется прибылью, и чаще всего опцион будет исполнен, и продавец должен будет доставить акции и получить наличные. Однако, если его стоимость упадет, колл-опцион, скорее всего, не будет исполнен, и продавец колл может удержать уплаченную за опцион премию. Конечно, нет никакой гарантии, что это произойдет именно так.

Опционы пут, объяснение

Опцион пут позволяет покупателю продать акции по заранее установленной цене, также называемой ценой исполнения, в течение определенного срока (дата экспирации). Они не обязаны продавать, но могут это сделать.

По опциону пут покупатель платит премию, и, как и при опционе колл, контракт представляет сто акций. Если вы считаете, что цена акций упадет, вы можете рассмотреть возможность покупки опциона пут, если вы думаете, что она вырастет, вы можете рассмотреть возможность продажи (продажи) опциона пут.

Если акции падают в цене ниже цены исполнения, опцион пут считается опционом в деньгах, и покупатель может исполнить контракт по этой более высокой цене исполнения, а также продать пут до даты истечения, чтобы получить прибыль. Но если цена остается такой же, как цена исполнения, или оценивается выше ее, продавец пут удерживает уплаченную премию, а покупатель пут отказывается от этой инвестиции.

Продавцы пут (райтеры) обязаны купить опцион по цене исполнения, поэтому им нужно иметь достаточно денег, чтобы сделать это, если только опцион пут не будет исполнен, что, скорее всего, имеет место, если цена акции не упадет ниже цены исполнения. Если цена акции падает ниже цены исполнения до истечения срока ее действия, продавец должен купить ее.

Как работает торговля опционами?

При определении стоимости опционов на самом деле речь идет о выяснении вероятности роста стоимости в будущем. Чтобы лучше понять торговлю опционами и то, как работают опционные контракты, может быть полезен следующий пример.

1 декабря цена акций Susie’s Salad Company составляет 67 долларов с премией (стоимостью) 3,15 доллара при цене исполнения 70 долларов. Цена контракта будет $3,15 x 100 =$315 (для простоты в этом примере мы не будем включать комиссионные).

Контракт опциона на акции заключается на 100 акций, поэтому это причина умножения на 100. При цене исполнения в 70 долларов акции должны подняться выше 70 долларов, чтобы опцион колл имел какую-либо ценность. Но поскольку премия составляла 3,15 доллара США, чтобы выйти на уровень безубыточности, она должна была составить 73,15 доллара США.

При цене 67 долларов это меньше страйк-цены в 70 долларов, что делает опцион бесполезным, но вы также должны были заплатить цену опциона в 315 долларов, так что на данный момент вы убыточны.

Но три недели спустя цена акции поднялась до 78 долларов, что сделало опцион и акции более ценными, так как теперь они стоят 8,25 х 100 =825 долларов, а если вычесть цену контракта в 315 долларов (8,25-3,15 =5,10), 5,1 х 100 =510 долларов США.

Теперь вы можете продать свой опцион и получить прибыль в размере 510 долларов или, если вы считаете, что она продолжит расти, пока не продавать.

Цены на опции

Есть много факторов, которые могут определять цену опционов, о которых инвесторы хотят знать, в том числе:

• Колебания цен. Как и следовало ожидать, стоимость коллов и путов напрямую связана с тем, когда цены растут и падают. Если цена вырастет, стоимость опционов колл может увеличиться, но стоимость путов снизится.
• Время до истечения срока действия. Инвесторы ценят время, потому что солидные компании со временем растут и растут в цене. Но торговля опционами отличается, поскольку у них есть срок действия, и они становятся менее ценными по мере приближения этой даты.
• Волатильность. Хотя вы можете отслеживать историю акций, даже у лучших инвесторов могут возникнуть проблемы с определением того, насколько волатильными могут быть инвестиции в будущем.
• Процентные ставки. Как и в любой финансовой ситуации, на ценообразование опционов могут влиять процентные ставки. Для коллов и путов на премию могут отрицательно повлиять колебания процентных ставок.

Как заработать на торговле опционами

Торговля опционами, как и любое другое инвестирование, заключается в получении прибыли для достижения ваших личных финансовых целей, и хорошая новость заключается в том, что это становится проще, когда вы узнаете об этом больше. Новичку это может показаться пугающим, но эти советы могут помочь:

• Наслаждайтесь гибкостью. Вместо того, чтобы беспокоиться о покупке по низкой цене и продаже по высокой, опционы предлагают способ делать ставки на акции без больших финансовых вложений, что позволяет потенциально получить прибыль за короткий промежуток времени.
• Дополните портфолио. Использование опционов может означать добавление к вашему портфолио путем выбора опционов с шансами в вашу пользу.
• Сохраняйте спокойствие. Научиться оценивать, какие сделки выглядят многообещающе, а от каких следует держаться подальше, означает, что терпение — ваш друг. Изучение и сосредоточенность могут помочь вам определить потенциальных победителей.

Стратегии торговли опционами

Заинтересовавшись тем, как научиться торговать опционами, вы, вероятно, обнаружили, что количество информации может ошеломить. Поэтому вместо того, чтобы рассматривать здесь многочисленные стратегии торговли опционами, мы начнем с основ.

Долгий звонок Это когда вы покупаете колл-опцион, который считается длинным, делая ставку на шансы того, что базовая акция вырастет в цене выше цены исполнения к дате истечения срока ее действия.

Длинный пут Это когда вы делаете ставку на то, что стоимость акций упадет ниже цены исполнения к дате экспирации.

Короткий пут является противоположностью длинному путу. С коротким путом, называемым коротким, инвестор продает пут, делая ставку на то, что акции останутся прежними.

Короткий звонок это когда трейдер делает ставку на то, что базовый опцион на акции упадет в цене к дате истечения срока его действия.

Торговля опционами:преимущества и риски

Как и все инвестиции, торговые опционы имеют как преимущества, так и связанные с ними риски. Однако управление рисками может повысить доходность.

Преимущества торговых опционов

1. Для покупателей гибкость является одним из наиболее важных преимуществ для некоторых инвесторов. Стратегическое мышление может пригодиться, поскольку у инвесторов есть несколько шагов, которые они могут предпринять до истечения срока действия контракта, в том числе:

• Использование опциона на покупку, увеличение портфеля.
• Исполнение опциона на покупку, а затем продажа акций.
• Продать контракт другому инвестору до истечения срока действия контракта.

2. Инвесторы могут платить меньше, чем покупать акции сразу, и потенциально могут по-прежнему владеть акциями, если дела пойдут своим чередом.

3. Покупатели не обязаны доводить сделку до конца, поэтому риск — это только цена, уплаченная за опцион.

Риски торговли опционами

1. Ограниченное время, из-за чего покупателям сложно оценить любой потенциал для получения прибыли. Чтобы получать прибыль, инвесторы должны не только выбрать правильный опцион на акции, но и знать, когда продавать до истечения срока действия контракта.
2. Настройка учетной записи опционов может быть сложной для новичков, поскольку существуют определенные требования, которые необходимо выполнить.
3. Продавцы могут понести убытки, превышающие только цену контракта, потому что они обязаны покупать или продавать в течение ограниченного периода времени, независимо от обстоятельств цены акций в это время.

Как начать торговать опционами

Когда вы будете готовы начать торговать опционами, вы можете предпринять несколько простых шагов.

1. Открыть счет для торговли опционами в вашей брокерской фирме.

В зависимости от вашего брокерского счета вам может потребоваться дополнительная информация для торговли опционами, например финансовая информация, предыдущий опыт инвестирования, ваша инвестиционная цель и тип опционов, которыми вы хотите торговать.

2. Выберите опционы, которые хотите купить или продать.

Варианты, которые вы выберете, будут определяться тем, что вы ожидаете от акций.

• Если вы ожидаете, что цена пойдет вверх, вы можете купить опцион колл или продать опцион пут.
• Если вы ожидаете, что цена останется на прежнем уровне, вы можете продать колл-опцион или пут-опцион.
• Если вы ожидаете, что цена пойдет вниз, вы можете купить опцион пут или продать опцион колл.

3. Определить цена исполнения опциона.

При выборе страйк-цены вам нужно просмотреть цепочку опционов, состоящую из диапазона котировок, доступных для стандартных опционов, основанных на цене акции.

4. Выберите временной интервал опциона.

В цепочке опционов есть варианты выбора даты истечения срока действия опциона, которые являются стандартными.

Итог

Изучая торговлю опционами, нужно усвоить много информации, и она может быть немного ошеломляющей. Помните, что это не гонка, поэтому учитесь тому, что вам нужно, на ходу. Торговля опционами недоступна на Public.com, но есть так много вариантов инвестирования, что приложение может помочь вам начать работу.

Проверьте общедоступное приложение. Вы можете найти все, что вам нужно, чтобы начать инвестировать сегодня!