Определение предвзятости задним числом и объяснение: Сколько раз вы ловили себя или других на фразах «я знал, что это произойдет» или «я же говорил вам» после того, как событие произошло? Это может быть после того, как спички сгорят, или когда злодей наконец-то раскроется в фильме или даже в мире инвестиций.

Сегодня мы рассмотрим предвзятость задним числом и взглянем на это явление "знал все это время" с инвестиционной точки зрения и опасности, которые оно может представлять для вас.

Содержание

Что такое ретроспективная предвзятость?

Предвзятость ретроспективного взгляда или ползучий детерминизм — это распространенное заблуждение, когда люди ссылаются на прошлые события и предполагают, что эти события более предсказуемы, чем они были на самом деле.

Здесь человек будет утверждать после события, что он / она знал исход события до того, как оно действительно произошло. Это заставляет человека поверить, что он может обладать особым талантом, когда дело доходит до предсказания исхода подобных событий в будущем.

Эти предубеждения влияли на людей на протяжении всей истории, когда даже историки были бы предвзяты, когда дело дошло до описания результатов сражений, поскольку они позволяли знанию результатов влиять на их описание. Эта предвзятость была замечена в различных ситуациях, в том числе в политике, научных экспериментах, спортивных мероприятиях и т. д.

Хотя это явление было широко распространено, исследования начались только в 1970-х годах, когда появились психологические исследования по этой теме, которая вскоре стала изучаться в области поведенческих финансов. Исследователи полагали, что это предубеждение возникает из-за того, что наш мозг имеет тенденцию устанавливать связи каждый раз, когда мы узнаем что-то новое, со всей другой информацией, которую мы уже знаем. Это заставляет нас искать шаблоны перед каждым результатом.

Исследования показали, что среди людей, страдающих предубеждением задним числом, распространены следующие 3 переменные

– Познавательный

Люди склонны искажать или даже неправильно помнить свои более ранние предсказания о событии.

– Метакогнитивный

Когда люди возвращаются назад и понимают процесс, который привел к событию, они чувствуют, что его легко предвидеть.

– Мотивация

Это связано с верой людей в то, что мир предсказуем. Вера в то, что если определенные события происходят в определенном порядке, то результат неизбежен, многих успокаивает.

Например, если мы взглянем на рецессию 2008 года с учетом субстандартных кредитов, если бы мы поговорили с кем-нибудь из инвестиционного мира, общий консенсус состоял бы в том, что признаки явно делают событие предсказуемым. Однако, если бы мы взглянули на то, что произошло на самом деле, мы бы обнаружили, что инвесторы, которые действительно пытались привлечь внимание к приближающемуся кризису, либо игнорировались, либо высмеивались. Финансовые пузыри обычно подвержены ретроспективным предубеждениям.

ТАКЖЕ ЧИТАЙТЕ

Как это повлияет на инвесторов?

Предвзятость задним числом может повлиять на наши инвестиционные решения точно так же, как предвзятость может повлиять на наши прогнозы в других аспектах, будь то матчи по крикету и т. д. Инвесторы оказываются в сложной среде, когда их окружают акции. Это связано с тем, что упущенные потенциальные покупки или неудачные вложения в акции, как правило, связаны с жертвованием накопленного за годы богатства. Это еще больше вынуждает их всегда точно определять время акций.

В неблагоприятных условиях, когда их инвестиции в акции, возможно, уменьшились, они могут даже оглянуться назад и убедить себя, что предвидели это. Это особенно опасно, потому что, если подобные модели повторяются в будущем, они принимают решения на основе своих ошибочных прогнозов, не подкрепленных исследованиями.

Это может быть опасно, поскольку даже если они могут быть правы из-за удачи, они могут продолжать верить, что заслужили этот успех. Это может привести к их чрезмерной уверенности в том, что они обладают предвидением или интуицией. Это может подтолкнуть их к ненужному риску в будущем, что может иметь разрушительные последствия для инвестора.

Ниже приведены некоторые черты инвесторов, которые могут страдать от этой предвзятости

• Обычно они переоценивают свой интеллект. Это мешает им принимать решения, что в конечном итоге приводит к принятию более рискованных решений.
• Инвесторы с такой предвзятостью постоянно винят своих консультантов или инвестиционных менеджеров в убытках, но когда дело доходит до сделок, в которых они получают прибыль, они считают себя достойными похвалы. Эти инвесторы также иногда идут вперед и навешивают ярлыки на других, которые могли принять неудачные решения.
• Часто используются такие фразы, как "Это должно было случиться".
• Инвесторы с предубеждением задним числом часто ищут ожидаемый результат в любом решении, которое они принимают. Это ошибочно, поскольку, во-первых, их решения не подкреплены исследованиями. Кроме того, они часто помнят только большое неожиданное событие, которое привело к результату в прошлый раз, а не несколько небольших событий, которые повлияли на результат в других случаях.

Как инвесторы могут избежать предвзятости задним числом?

Инвесторы могут не попасть в ловушку собственной психики, выполнив несколько простых действий:

1. Принятие решений на основе исследований

Придерживаясь объективного анализа, инвесторы видят плюсы и минусы. Основываясь на этом, инвестор может принять наиболее подходящее решение.

2. Представьте как лучшие, так и худшие возможности.

Инвесторы с предубеждением задним числом уже смотрят на прибыльное будущее, которое у них может быть на основе их решений. Как правило, когда мы смотрим в благоприятное будущее, мы ищем информацию, которая соответствует этому нарративу. Исследователи Розе и Вос предположили, что для противодействия этому предубеждению можно рассмотреть возможность мысленного рассмотрения возможных негативных результатов, что позволит людям получить более сбалансированное представление. Предвидение негатива также помогает нам планировать неожиданное.

3. Ведение инвестиционного дневника

Инвесторы могут вести дневник инвестиций. Здесь инвестор должен отобразить все инвестиционные решения, причины этих решений и их соответствующие результаты. Это также поможет инвестору учиться как на своих ошибках, так и на своих успешных инвестициях. Кроме того, это также лучше рационализирует инвестиции, поскольку помогает сдерживать наши эмоции и нашу уверенность в контроле, удерживая их приземленными.

ТАКЖЕ ЧИТАЙТЕ

Заключительные мысли

Возможность оглянуться назад на наше прошлое позволяет нам стать лучше, позволяя нам учиться на своих ошибках, а также на ошибках других, позволяя нам лучше планировать наше будущее. Но, к сожалению, предубеждение задним числом — это цена, которую приходится платить за задним числом, которым мы обладаем.

Но осознание того, что у нас есть эта предвзятость, — это первый шаг к улучшению себя. Этот самоанализ позволяет нам улучшить и, возможно, даже внедрить описанные выше средства, потенциально избегая инвестиционных ошибок.