Так много вариантов инвестирования, так много потенциальных решений по портфелю. Запасы акций, облигаций, фондов и других финансовых активов для продажи достаточно велики, чтобы заполнить большой магазин. Но у покупок в финансовых супермаркетах есть обратная сторона:они усложняют процесс инвестирования.
Это может привести к ошибкам портфеля, таким как погоня за высокими показателями, которые уже выросли в цене, инвестирование в активы, которых вы не понимаете, или покупка группы фондов, которые владеют многими из тех же акций (что означает, что вы менее диверсифицированы, чем вы считать). «Чем сложнее ваше портфолио, тем легче его преодолеть на лыжах», - говорит Мэтт Флеминг, советник по вопросам благосостояния в Vanguard Personal Advisor Services.
Хорошие новости? Вы можете играть по-простому и создать портфель, используя всего от одного до трех фондов. Если вы сделаете правильный выбор, вы получите недорогой диверсифицированный набор акций и облигаций, который будет легче отслеживать и управлять. Вот три способа создать упрощенное и простое портфолио. (Возвраты и другие данные по состоянию на 10 сентября.)
Универсальные покупки . Если выбор акций или фонда не является вашей сильной стороной, подумайте о фонде с установленной датой, портфеле одного фонда, который содержит акции, облигации, а иногда и денежные средства в различных комбинациях. Прелесть этих средств сбережения, которые можно найти в большинстве планов 401 (k), заключается в том, что фонд (который обычно держит другие фонды) принимает инвестиционные решения за вас, включая периодическую перебалансировку, чтобы убедиться, что ваше сочетание холдингов не выходит из-под контроля. в соответствии с вашей толерантностью к риску.
Управляющие фондами определяют, насколько агрессивной или консервативной должна быть структура активов фонда, исходя из того, сколько лет вам осталось до выхода на пенсию (или другой цели сбережений, служащей вашей «целью»). Все, что вам нужно сделать, это пополнить счет. «Это ставит ваш портфель на автопилот, но профессионалы в кабине», - говорит Джеффри Вуд, советник по инвестициям в Lift Financial.
Чем ближе вы подходите к своим золотым годам, тем менее рискованным становится ваш портфель намеченных сроков. Фонд восстанавливает более волатильные запасы акций и увеличивает вес прирученных облигаций, поскольку ваши волосы седеют. Если вам 40 и вы хотите выйти на пенсию в 65, вы можете подумать о фонде с целевой датой 2045 года. T. Rowe Price Retirement 2045, например, держал примерно 90% акций и 10% инвестиций с фиксированным доходом в конец второго квартала, по данным фонда-трекера Morningstar. Напротив, пенсионеры, владеющие T. Rowe Price Retirement 2020, имеют всего 51% акций и 49% облигаций.
«Путь скольжения» фонда (или то, как его портфель со временем переходит от агрессивного к консервативному) зависит от фондовой компании. В долгосрочной перспективе ряд с целевыми сроками, в которых размещены более крупные запасы, скорее всего, принесет большую прибыль, но несет в себе больший риск.
Лучшая серия фондов с установленной датой, которую следует рассмотреть, - это T. Роу Прайс на пенсии с коэффициентами расходов от 0,53% до 0,64%. В эту серию входят портфели с активами более чем двух десятков других фондов T. Rowe, в том числе Small Cap Value, члена Kiplinger 25, списка наших любимых фондов без нагрузки. Нам также нравится Fidelity Freedom . (От 0,59% до 0,75%). В сериале вы можете познакомиться с топ-менеджерами, такими как Джоэл Тиллингаст из Fidelity Low-Priced Stock и Стивен Ваймер из Fidelity Growth. Выход на пенсию Vanguard Target (От 0,13% до 0,15%) серия фондов обеспечивает широкий доступ к акциям и облигациям в США и за рубежом за счет наполнения портфелей небольшими менее затратными индексными фондами общего рынка, такими как Vanguard Total Stock Market Index, которому принадлежат практически все публичные акции США.
Сбалансированный подход. Сбалансированный портфель старой школы, состоящий из 60% акций и 40% облигаций, - еще один вариант, который следует рассмотреть, поскольку часть облигаций обеспечивает диверсификацию, доход и более плавную езду с меньшим количеством резких колебаний цен. Сегодня у сбалансированных управляющих фондами есть некоторая свобода действий, чтобы отклонить вес своего портфеля за пределы традиционного разделения 60-40, в зависимости от их рыночных взглядов; многие сбалансированные фонды теперь имеют вес собственного капитала 70% и более. Если акции будут колебаться, облигации обеспечат балласт. Сбалансированные фонды инвестируют в ориентированные на рост и приносящие дивиденды акции крупных компаний, а также в облигации от казначейских облигаций США до корпораций инвестиционного уровня.
«Всегда полезно придерживаться сбалансированного подхода, - говорит Джош Симпсон, советник по инвестициям в Lake Advisory Group. «Целью всегда должен быть устойчивый рост. Люди попадают в беду, когда пытаются сделать хоум-ран ». Однако одним из недостатков является то, что даже имея пространство для маневра, чтобы немного изменить свои распределения, эти фонды могут держать слишком мало акций и в результате быть слишком консервативными для молодых инвесторов с очень длительным временным горизонтом инвестирования.
Тем не менее, хороший вариант - Сбалансированная верность . (символ FBALX, 0,52%), которая в прошлом году принесла 27,6% прибыли, превзойдя 88% аналогов в своей категории. Согласно последнему отчету, фонд держал 72% своего портфеля в акциях и 28% в фиксированной прибыли; в топ-холдинги входили Microsoft и Apple. Еще один хороший выбор - Dodge &Cox Balanced . (DODBX, 0,53%), который обеспечил годовую доходность 32,3%, превысив 93% сопоставимых компаний, и имел 68% акций и 32% облигаций в последнем отчете. Наибольший вес в секторе акций фонда приходился на финансовый сектор, который составлял 24% портфеля и включал в себя крупнейшие холдинги, такие как Wells Fargo и Charles Schwab.
Весь рынок в трех фондах. Эта стратегия, популяризируемая Bogleheads (инвесторы, которые придерживаются подхода недорогих индексных фондов, поддерживаемого основателем Vanguard, покойным Джоном Боглом), включает в себя инвестиции в три класса активов:акции США, международные акции и облигации США. Портфель состоит из индексных или биржевых фондов, которые взимают минимальные комиссии и инвестируют в корзины ценных бумаг, охватывающие всю инвестиционную вселенную.
Популярным подходом является покупка одного фонда, который инвестирует в общий фондовый рынок США, другого фонда, который отслеживает общий международный фондовый рынок, а другого - всего рынка облигаций США. «Это дает вам возможность увидеть все, - говорит Симпсон. Использование общего индекса фондового рынка Vanguard (VTSMX, 0,14%), Vanguard Total International Stock Index (VGTSX, 0,17%) и Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX, 0,15%), вы получите доступ к эквиваленту примерно 3900 акций США, 7500 акций иностранных компаний и 18000 облигаций США. (Также доступны версии фондов ETF.) Столь же просто создать аналогичный портфель с использованием общих рыночных фондов, предлагаемых такими поставщиками, как Fidelity и iShares.
Чтобы эта стратегия работала, убедитесь, что ваши целевые веса акций, иностранных акций и облигаций США соответствуют вашей терпимости к риску. И вы должны периодически перебалансировать портфель. Кроме того, помните, что лучшее, что вы можете сделать с индексными фондами, - это сопоставить прибыль индекса за вычетом любых расходов. Вы не победите рынок. Но это нормально. "Быть средним - это нормально, потому что доход многих людей ниже среднего", - говорит Вуд.
Последний совет:чтобы простое портфолио было успешным, вы должны придерживаться плана. «Даже простые решения не срабатывают, если вы сделаете залог в неподходящий момент», - говорит Флеминг из Vanguard.
