Smallcase — это корзина акций, выбранная алгоритмом на основе модели, темы, сектора или умной беты. В этом обзоре мы обсудим, что вам нужно знать, прежде чем инвестировать в такую ​​идею. Инвестирование в корзину акций — это функция, которая есть у многих брокеров. Smallcase, пожалуй, первый случай в Индии, когда отдельная организация предлагает такие корзины, к которым могут получить доступ несколько брокеров.

В настоящее время, помимо Zerodha (который сделал Smallcase популярным), инвесторы со счетами demat в 5paisa, Kotak Sec, HDFC Sec, Edelweiss, Alice Blue и Axis Direct также могут получить доступ к корзинам Smallcase. Доступ брокера необходим инвестору для отслеживания корзин.

Инвестирование в небольшие компании или взаимные фонды:что лучше?

Многие инвесторы хотят сравнить инвестирование в Smallcase с взаимными фондами и хотят знать, что лучше. Как упоминалось выше, каждая корзина Smallcase основана на определенном фильтре идей. Каждый квартал подходящие акции менялись или их веса в портфеле менялись.

Затем вы получите уведомление от своего брокера об этом. Вы можете либо согласиться на внесение изменений в свой портфель в соответствии с пересмотренной корзиной акций, либо проигнорировать это. Если вы внесете изменения, акции будут куплены или проданы в соответствии с новым распределением корзины. Связанный с этим краткосрочный или долгосрочный прирост капитала или убыток, а также брокерские расходы должны быть оплачены инвестором.

В случае взаимного фонда, когда управляющий фондом перерабатывает портфель, инвесторам не нужно платить налог. Таким образом, брокерские услуги и налоги будут постоянно съедать мелкие доходы. Хотя сказать, что лучше, просто невозможно.

Из моих взаимодействий с инвесторами я обнаружил, что многие боятся даже перебалансировать, опасаясь налогов. Поэтому для большинства инвесторов такой вид инвестирования в корзину неприемлем, поскольку они не будут придерживаться ежеквартальных сбросов. Еще одна причина, по которой сравнение с взаимными фондами невозможно.

Как устроена каждая маленькая корзина?

Таких корзин как на сегодняшний день 55! Они подразделяются на четыре категории:основанные на моделях, тематические, секторные, интеллектуальные бета-версии. Вот несколько примеров из каждой категории. Вы можете изучить их все здесь. Вам понадобится учетная запись, чтобы знать акции и веса. Как объясняется в видео ниже, некоторые корзины также основаны на ETF.

Smallcase на основе модели

• Затраты на НИОКР: Компании, которые тратят на исследования, чтобы быть готовыми к будущему. Акции, которые в настоящее время находятся в портфеле (необходима учетная запись, чтобы знать это):Aravind Ltd, Ajanta Pharma, Ashok Leyland и т. д.
• Нулевой долг:  Компании с высокими показателями роста прибыли. Текущий портфель включает в себя автомобильные оси, Bharti Infratel и т. д.

Точно так же есть корзины с компаниями, которые имеют повышенные дивиденды, стабильные дивиденды, низкую бету, положительную динамику, стабильную прибыль и т. д.

Тематический маленький корпус

• Халяль-стрит: Компании, соответствующие шариату
• Спрос в сельской местности/средний класс: Компании, которые выиграют от спроса в сельской местности или среднего класса (две отдельные корзины)
• Спрос на жилье и т. д.

Отслеживание секторов

Страхование, фармацевтика, недвижимость, металлургия, медицина.

 Умная бета-версия

Как мы уже несколько раз обсуждали ранее — «Лучше ли Nifty Smart Beta (стратегические) индексы, чем Nifty Next 50» — умный выбор бета-акций относится к методам, которые бросают вызов общепринятому представлению о том, что более высокий риск необходим для более высокой прибыли. Здесь есть три корзины:качество (устойчивый бизнес), низкая волатильность и высокая дивидендная доходность.

Бэктест

Каждая корзина показывает ретроспективное тестирование методологии. Например, это скриншот Smallcase с низкой волатильностью. Согласно методике расчета доходности исключены налоги, брокерские услуги. Он не говорит о корпоративных действиях и дивидендах. Инвесторы должны понимать, что налоги могут значительно подорвать прибыль, показанную в ходе ретроспективного тестирования

Отзывы о SmallCase

Следующие комментарии были получены в Твиттере и на Youtube в ответ на мое небольшое видео с обзором дела (см. ниже).

Вердикт:стоит ли использовать Smallcase?

Сначала видеообзор:

Идея Smallcase просто фантастическая. Однако он сработает только в том случае, если инвестор будет следовать ему до конца. Для этого им, возможно, придется слишком сильно взбивать портфель и платить налоги. Это нежелательно и приемлемо для многих.

Если вы хотите попробовать это, будьте готовы к оттоку и связанным с этим расходам. Не начинайте сразу. Наблюдайте за изменениями в портфеле в течение нескольких кварталов, а затем принимайте решение. Если у вас есть небольшая экспозиция в качестве эксперимента, это не слишком поможет вашему портфолио. Альтернативой является отслеживание корзины акций или смарт-бета-индекса и начало с нескольких акций из топ-10 и удержание до тех пор, пока они не выпадут из индекса (30 или около того акций). Поскольку индекс будет перебалансироваться только два раза в год, а выход лучших акций из индекса может занять некоторое время, отток будет значительно ниже. Однако применяемая дисциплина будет такой же.

Как купить свои первые акции, не ломая голову!

Вы используете маленький чемодан? Какой у вас был опыт?