Существует несколько способов оценки запасов. Следуя старой поговорке:«Покупай дешево, продавай дорого» - не так просто, как кажется. В конце концов, цена продажи акций по 50 долларов за акцию может быть либо высокой, либо низкой, в зависимости от того, собирается ли эта цена подняться до 100 долларов или упасть до 20 долларов. Но вы не можете знать наверняка, пока это не произойдет.
Содержание 1. Фундаментальный анализ для отдельных акций 2. Сосредоточение внимания на доходах компании 3. Чтение графиков и технический анализ 4. Объяснение бета 5. Волатильность и рискХотя ни один инвестор не может предсказать будущее с с абсолютной уверенностью, тщательный анализ текущих условий может дать представление о том, как отдельные акции могут вести себя, по крайней мере, в ближайшей перспективе. Чтобы оценить эти условия, инвесторы используют два типа анализа: фундаментальный и технический .
Фундаментальные аналитики оценивают финансовую мощь компании и потенциал увеличения прибыли, в то время как технические аналитики прогнозируют спрос инвесторов на акции, выявляя закономерности в движении цен и объеме торгов. На практике инвесторы могут использовать оба типа анализа:фундаментальный, чтобы найти компании, достойные покупки (или продажи), и технический, чтобы определить подходящее время для принятия инвестиционных решений.
Большинство инвесторов начинают с фундаментального анализа, поскольку долгосрочные изменения стоимости компании в конечном итоге зависят от ее успеха в бизнесе. Этот успех основан на сложном взаимодействии внутренних и внешних факторов. Внутренние факторы включают качество управления компанией, бизнес-стратегии и операционную эффективность. В то же время внешние факторы включать тенденции или события, влияющие на отрасль в целом, включая конкурентов компании, и на экономику в целом.
В качестве отправной точки фундаментальные аналитики используют информацию в финансовом балансе и отчете о прибылях и убытках компании, которые ежегодно подаются в форме 10-K в SEC и обновляются ежеквартально.
Среди чисел, на которых сосредотачиваются фундаментальные аналитики, - выручка, или доход, и прибыль, или прибыль после выплаты расходов. Постоянный рост доходов и доходов часто приводит к положительной оценке. Однако есть много способов измерить прибыль компании, поэтому сделать значимые выводы на основе представленных цифр может быть сложно.
Отчасти потому, что, несмотря на стандарты, известные как GAAP - в отношении общепринятых принципов бухгалтерского учета - у компаний была свобода действий в том, как они отчитываются о своей прибыли. Форма например, прибыль показывает, какими были бы результаты компании, если бы определенные события произошли раньше или не произошли вовсе.
Посмотрите, как я могу помочь вам заставить ваши деньги работать на вас
Управляемые инвестиционные счета - Откройте для себя возможности профессионального управления активами. Позвольте мне зарабатывать деньги, пока вы наслаждаетесь жизнью.
Исследование фондового и фьючерсного рынка - использовать мой технический и фундаментальный анализ, чтобы выбирать сделки на колебаниях с наилучшим соотношением риска и прибыли.
Послать запрос
Еще один распространенный показатель - прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации ( EBITDA ), был разработан для дисконтирования определенных статей бухгалтерского учета, чтобы дать более четкое представление о доходах компаний с дорогостоящими активами, которые необходимо списать с течением времени. При свободном денежном потоке все денежные расходы вычитаются из доходов, инвестиций и других источников дохода, чтобы определить, сколько еще осталось. Многие аналитики считают свободный денежный поток лучшим показателем здоровья и будущей стоимости компании, чем EBITDA, поскольку он определяет деньги, которые можно использовать для выплаты дивидендов, выкупа акций или реинвестирования.
Свободный денежный поток определяет риск, который может возникнуть в результате задолженности. Некоторые аналитики смотрят на операционную прибыль на акцию (EPS), чтобы исключить единовременные или необычные статьи. Но отчасти из-за того, что операционная прибыль на акцию не является показателем, определяемым GAAP, при определении того, что следует включить, существует потенциал для субъективности. Некоторые элементы, которые компания называет «особыми» или «несопоставимыми», могут по-прежнему включаться в операционную прибыль на акцию, если они считаются относительно обычными частями ведения бизнеса.
Если вы когда-либо смотрели на график, показывающий движение цены акции в течение определенного периода времени, вы, возможно, задавались вопросом, как кто-то может понять ее сложные модели. Но для опытного технического аналитика модели могут дать важные подсказки о том, что может случиться с ценой акций в зависимости от спроса и предложения.
Технические аналитики ищут значимые закономерности или тенденции, которые в прошлом предвещали рост или снижение цен и могут сигнализировать о грядущих движениях цен. Например, рост объема может означать, что крупные институциональные инвесторы начинают торговать определенными акциями. Или определенная форма движения цены может сигнализировать о классическом поведении рынка, например о коррекции вниз перед повышением.
Еще один аспект технического анализа - это акцент на продолжительности или продолжительности тренда. Различается. Но что не меняется, так это принцип, согласно которому, если вы принимаете инвестиционные решения на основе тенденции, вы должны придерживаться своего подхода до тех пор, пока она не закончится.
СТАНДАРТНОЕ ОТКЛОНЕНИЕ
Стандартное отклонение измеряет разницу между фактической ценой закрытия и средней ценой закрытия акции за определенный период времени. Чем больше дисперсия - или разница между значениями - чем выше стандартное отклонение и тем более волатильными считаются инвестиции. Чем меньше стандартное отклонение, тем меньше дисперсия и волатильность.
Технические аналитики также обращают внимание на волатильность акций, иногда выражаемую как бета. Бета сравнивает волатильность акции с фондовым рынком в целом - представленным SP500 - который установлен на 1. Если цена акции движется более резко, чем рынок - обычно больше в процентном соотношении, когда рынок идет вниз, и больше теряется. когда рынок падает, эта акция имеет бета выше l и считается более волатильной.
Напротив, если цена акции обычно колеблется меньше, чем рыночная, ее бета-коэффициент ниже l и она менее волатильна. Риск волатильности может играть большую роль при принятии инвестиционных решений. Например, у вас могут быть причины избегать очень волатильных акций, даже если фундаментальный аналитик дает им сильную рекомендацию покупать. И наоборот, у вас могут быть причины искать крайне волатильные акции на растущем рынке.
Инвестиции с наибольшим потенциальным доходом и, следовательно, с наибольшим риском, часто являются наиболее волатильными. Одним из последствий волатильности является то, что если вы продаете акцию, когда цена падает - по какой-либо причине - вы отказываетесь от возможности получить прибыль, если цена вернется к своей средней, или медианной, цене или даже выше. Но если вы держите акции в своем портфеле в течение длительного периода, исключая любые непредвиденные обстоятельства, которые могут негативно повлиять на их стоимость, вы можете получить выгоду от волатильности, поскольку в какой-то момент их цена, вероятно, превысит его среднюю цену. / P>
Неустойчивость может быть результатом системного риска который влияет на весь рынок или класс активов, иначе риск может быть несистемным , что означает специфичность для конкретной акции.
Фундаментальный анализ против технического. Разъяснила Инна Роспутня
