Вот как вы можете создать свой собственный список акций с низкой волатильностью и импульсом с помощью этой загрузки с NSE, публикуемой каждый месяц. Каждый месяц я надеюсь публиковать такой список (см.:Девять моментум-акций с низкой волатильностью на 2019 г.), но вот как это сделать своими руками.

Что означает импульсная акция?

Импульсное инвестирование, по сути, означает выявление акций, которые значительно выросли за последние 6-12 месяцев, и инвестирование их в надежде, что эта тенденция сохранится в будущем. Это надежда, основанная на прошлых исследованиях, которые обсуждались здесь для рынков Индии и США:Инвестиции в акции Momentum в Индии:это работает?

Что означает акция с низкой волатильностью?

Инвестирование с низкой волатильностью относится к выявлению акций с низкими колебаниями цен и инвестированию в них. Опять же, это основано на прошлых данных:Инвестирование в акции с низкой волатильностью:работает ли это? Более высокая доходность при меньшем риске?

Как обсуждалось в первой ссылке выше, существует тесная связь между импульсным инвестированием и низкой волатильностью. На самом деле, большинство стратегий выбора импульсных акций также включают способ фильтрации акций на основе волатильности. То есть они предпочитают акции, которые росли в прошлом (=моментум) с низкой волатильностью. Еще одна идея, тесно связанная с этим, заключается в поиске акций, цена которых остается близкой к своим историческим максимумам.

---

Внимание! Независимо от того, выбираете ли вы акции с импульсом или с низкой волатильностью, или и то, и другое, важно понимать, когда продавать акции. Такое следование тренду требует серьезного уровня дисциплины и приверженности. Вы должны иметь возможность покупать акции без вопросов и продавать их без вопросов, если у них больше нет достаточного импульса и/или низкой волатильности. Если вы отвлечетесь на оценку акций, их ROE и т. д. и будете колебаться или покупать больше, чем необходимо, это не сработает. Пожалуйста, не используйте слепо этот список, чтобы покупать и загромождать свое портфолио.  Проведите собственное исследование импульсного инвестирования и инвестирования с низкой волатильностью!!

Как составить собственный список акций с низкой волатильностью

Шаг 1.  Перейти к последнему ежемесячному отчету NSE

Шаг 2: Загрузите рыночную капитализацию, вес и бета-версию для Nifty 50 и Nifty 100.

Шаг 3. Объедините два списка вместе и включите фильтр данных Excel (щелкните значок воронки на вкладке данных)

Вот как будет выглядеть каждый список:

Вы получите:

• вес в индексе
• рыночная капитализация в свободном обращении
• Бета – показатель волатильности акции по отношению к индексу (Nifty или Nifty next 50).
• Волатильность:мера абсолютной волатильности колебаний дневной цены акции.
• R2 или R-квадрат — показатель того, насколько изменение цены акции коррелирует с изменением индекса. Бета-версия полезна, только если R2 высок.
• ежемесячный доход
• средняя стоимость воздействия, которая является мерой ликвидности акций

Бета, R2 и волатильность измеряются за последний год. Таким образом, если мы получим ежемесячный отчет за декабрь, расчет будет производиться с 1 января по 31 декабря этого года.

Шаг 4.  Теперь приступаем к анализу. Самый высокий R2 составляет всего 0,44, и он быстро падает ниже этого значения. Это означает, что ни одно отдельное движение акций не коррелирует с движением индекса. Это также означает, что бета-значения не очень полезны.

Шаг 5:  Отсортируйте данные по возрастанию или убыванию волатильности и выберите 10, 20 или 30 лучших акций с наименьшей волатильностью

NHPC Ltd.Procter &Gamble Hygiene &Health Care Ltd.HDFC Standard Life Insurance Company Ltd.HDFC Bank Ltd.Tata Consultancy Services Ltd.ITC Ltd.Container Corporation of India Ltd.ICICI Bank Ltd.The New India Assurance Company Ltd.State Bank ИндииBharti Infratel Ltd. .Britannia Industries Ltd.ABB India Ltd.SBI Life Insurance Company Ltd.Oil India Ltd.Dr. Reddy’s Laboratories Ltd.Bank of BarodaBosch Ltd.Hindustan Unilever Ltd.Bharat Petroleum Corporation Ltd.

Шаг 6: Загрузите данные о конечных доходах для Nifty 100 из Value Research

Шаг 7: Посмотрите на столбец годовой доходности и отфильтруйте акции с положительной доходностью. Это простая мера импульса. Идеальным способом было бы смотреть на положительную доходность и максимальное количество месяцев с положительной доходностью. Таким образом, качество импульса также хорошее (я делаю это в своих ежемесячных скринингах с низким объемом и импульсом). Таким образом, вы можете использовать альтернативные источники возврата, в которых также указаны ежемесячные доходы.

Шаг 8: Найдите акции с низкой волатильностью (топ-30, список выше) и акции, которые дали положительную доходность за последний год. Это ваш короткий список с низким объемом продаж.

Имя акции 1 год возврата nTata Consultancy Services Ltd.41,27Britannia Industries Ltd.34,99Hindustan Unilever Ltd.31,76Tech Mahindra Ltd.30,34ICICI Bank Ltd.16,05HDFC Bank Ltd.13,85Dr. Reddy’s Laboratories Ltd.7,85I T C Ltd.7,42Larsen &Toubro Ltd.5,5Procter &Gamble Hygiene &Health Care Ltd.4,94

Шаг 9: Убедитесь, что стоимость акций невелика, так как даже в Nifty 100 может быть низкая ликвидность. Это 15 акций с самой высокой стоимостью воздействия. Лучше либо избегать их, либо иметь низкий уровень воздействия.

The New India Assurance Company Ltd.NHPC Ltd.Procter &Gamble Hygiene &Health Care Ltd.Корпорация General Insurance Corporation of IndiaSBI Life Insurance Company Ltd.ABB India Ltd.Aditya Birla Capital Ltd.HDFC Standard Life Insurance Company Ltd.Container Corporation of India Ltd .Bharti Infratel Ltd.Hindustan Zinc Ltd.Petronet LNG Ltd.Britannia Industries Ltd.Oil India Ltd.Bank of Baroda

Шаг 10: Также следите за рыночной капитализацией в свободном обращении и секторами в своем списке. Вы хотите, чтобы ваши акции имели высокую рыночную капитализацию в свободном обращении и принадлежали к разным секторам.

Шаг 11.   Если вам нужны дополнительные проверки, вы можете провести проверку финансового состояния с помощью Freefincal Excel Stock Screener

Шаг 12. Повторяйте этот процесс каждый месяц с новыми файлами ежемесячных отчетов NSE. Если акция выпадает из вашего списка низкой волатильности или низкой волатильности и импульса, вы должны без колебаний продать ее и заменить. В противном случае этот метод не будет работать.

Как всегда, проявите должную осмотрительность.

Похожий просмотр

Новости от freefincal @You Tube