Очередное падение ставок казначейства, а также неожиданно слабый отчет о занятости вызвали потрясение на фондовых рынках в четверг.

Доходность 10-летних казначейских облигаций сегодня упала ниже 1,25%, что является самой низкой точкой с февраля, а затем опустилась на 3 базисных пункта до 1,29%, что все еще значительно ниже уровня начала июля (1,44%).

"Резкое падение доходности отражает обеспокоенность рынка тем, что ФРС скоро начнет сокращаться и что удаление ликвидности из системы вызовет волатильность и выброс рискованных активов (например, акций) в безопасные убежища (например, государственные облигации). ", - говорит Крис Заккарелли, директор по инвестициям зарегистрированного инвестиционного консультанта Independent Advisor Alliance.

Также давление на настроения оказали заявки на пособие по безработице за неделю с 3 июля, которые немного выросли до 373 000 с 371 000 неделей ранее и легко превзошли консенсус-прогноз по 350 000 заявлений.

Но хотя основные индексы открылись темпами, демонстрируя худшие дневные показатели за несколько месяцев, им удалось восстановить некоторое спокойствие к закрытию. Промышленный индекс Доу-Джонса упал более чем на 1,5% в самом низком уровне, но закончил день более слабым падением на 0,8% до 34 421. S&P 500 (-0,9% до 4320) и Nasdaq Composite (-0,7% до 14,559) также достигли своих минимумов.

«Рыночный момент, а не законодатель мод», - говорит Джордж Болл, председатель хьюстонской инвестиционной компании Sanders Morris Harris. Он назвал снижение доходности в четверг в основном техническим по своей природе, объяснив это изменением позиций портфельными менеджерами, которые ожидали повышения 10-летних ставок и удерживали короткие позиции по облигациям.

Подпишитесь на БЕСПЛАТНОЕ Еженедельное письмо по инвестициям от Киплингера, чтобы получать рекомендации по акциям, ETF и паевым инвестиционным фондам, а также другие советы по инвестированию.

«Поскольку Федеральная резервная система вновь заявляет о своей терпеливой позиции по сокращению в протоколе в среду, многие управляющие портфелями изменили курс и закрыли свои короткие позиции в облигациях, что привело к росту цен на облигации и снижению доходности», - говорит Болл.

Другие действия на фондовом рынке сегодня:

• Компания с малой капитализацией Russell 2000 снизился на 0,9% до 2231.
• Акции железнодорожных компаний продемонстрировали заметное снижение на сегодняшних торгах. Это произошло после того, как администрация Байдена издала распоряжение, в котором просила Федеральную морскую комиссию и Совет по наземному транспорту рассмотреть вопрос о консолидации и о том, что, по ее мнению, является агрессивным ценообразованием в судоходной и железнодорожной отраслях, согласно Wall Street Journal . Южный Канзас-Сити (KSU, -7,9%), CSX (CSX, -6,2%) и Union Pacific (UNP, -4,4%) были среди тех, кто закрылся с понижением.
• Сектор полупроводников сегодня также испытывал трудности из-за опасений, что темпы восстановления мировой экономики могут замедляться. Продвинутые микроустройства (AMD, -0,9%), Intel (INTC, -1,0%) и Микрон (MU, -1,4%) были среди тех акций, которые сегодня потеряли свои позиции.
• США фьючерсы на сырую нефть прибавила 1,0% до 72,94 доллара за баррель.
• Фьючерсы на золото упала на 0,1% и составила 1800,20 доллара за унцию, прервав пятидневную серию побед.
• Индекс волатильности CBOE (VIX) резко увеличился на 16,2% до 18,82.
• Биткойн пострадали вместе с акциями, упав на 4,6% до 33 007,18 доллара. (Биткойн торгуется 24 часа в сутки; цены здесь указаны по состоянию на 16:00 каждого торгового дня.

Стоит ли беспокоиться о снижении ставок? Еще нет.

Другие эксперты рынка тоже не спешили бить тревогу.

«Экономика находится в переходном периоде, и хотя переходные процессы могут быть ухабистыми, на мой взгляд, они не должны вызывать потрясений», - говорит Джордж К. Матейо, главный инвестиционный директор KeyBank. «В частности, экономический рост переходит в более медленную, но более стабильную траекторию по мере того, как пандемия все больше проникает в зеркало заднего вида… хотя она точно не исчезла полностью».

«Мы сохраняем нашу существующую позицию с избыточным весом в акциях», - добавляет Ричард Саперштейн, главный инвестиционный директор нью-йоркского консультанта по финансовым вопросам Treasury Partners. «Дело не только в отсутствии альтернативы - компании, скорее, ухватились за возможность пост-COVID и добились впечатляющего роста прибыли».

Тем не менее, если вы хотите снизить риск, оставаясь при этом гибким, вы можете рассмотреть возможность использования биржевых фондов (ETF).

Основные преимущества ETF остаются такими же, как и всегда:легкая диверсификация по десяткам, сотням или даже тысячам выпусков и (как правило) низкие комиссии. Это помогает сделать выбор, такой как наш Kip ETF 20, идеально подходит для инвесторов, формирующих основной портфель.

Но мир ETF предлагает более широкий спектр продуктов по сравнению с паевыми инвестиционными фондами, что позволяет вам также быть тактичным.

С одной стороны, инвесторы, стремящиеся прикрыть свои спины, оценят такие фонды, как буферные ETF, которые предназначены для ограничения убытков. С другой стороны, те, кто считает сегодняшнее спотыкание простой вспышкой и все же хотят дать толчок, могут предпринять довольно агрессивные действия, например, купить место для биотехнологий.

Биотехнологические фонды предлагают заманчивое сочетание безопасности и потенциала, владея множеством имен, которые могут быть объявлены на расстоянии одного пробного объявления ... без риска того, что одна-единственная акция подорвет ваш портфель. И эти девять биотехнологических ETF, в частности, предоставляют множество способов реализовать последние достижения в области здравоохранения.