Торговый день выдался неспокойным, поскольку инвесторы ждали выхода протокола июньского заседания ФРС во второй половине дня.

Из протоколов видно, что члены Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) с голосованием в целом согласились с тем, что настало время для возможного смягчения поддерживающей денежно-кредитной политики центрального банка, «в ответ на неожиданные экономические события ... или возникновение рисков, "например, рост инфляции.

«Перекалибровка денежно-кредитной политики теперь стоит на столе, поскольку FOMC действительно становится более зависимым от данных и менее зависимым от календаря», - говорит Боб Миллер, глава отдела фундаментального фиксированного дохода Америки от BlackRock.

«Сегодняшний протокол отражает работу Комитета, который начал смещать акцент с реализованных экономических результатов на функцию реагирования, в большей степени зависящую от перспектив. Сюрпризы положительных / отрицательных сторон соответствующих экономических показателей должны теперь побудить финансовые рынки скорректировать распределение результатов в отношении сокращение покупок активов и, в конечном итоге, отмена нулевых процентных ставок "

Подпишитесь на БЕСПЛАТНОЕ Еженедельное письмо по инвестициям от Киплингера, чтобы получать рекомендации по акциям, ETF и паевым инвестиционным фондам, а также другие советы по инвестированию.

Однако без конкретного графика взлета в сегодняшние минуты все основные рыночные индексы к закрытию продвинулись вверх. Индекс S&P 500 прибавил 0,3% до 4 358, а индекс Nasdaq Composite вырос на 0,01% до 14 665, что стало новым рекордом для обоих показателей, в то время как промышленный индекс Доу-Джонса добавил 0,3% до 34 681.

Другие действия на фондовом рынке сегодня:

• Компания с малой капитализацией Russell 2000 упала на 1% до 2252 пункта.
• В то время как основные индексы устанавливают рекорды налево и направо в течение нескольких месяцев, Apple (AAPL) не удалось достичь нового максимума с января - до сегодняшнего дня. В последнее время мега-кэп не особо привлекал внимание заголовков, но постоянный поток положительных отзывов аналитиков поднял акции примерно на 14,8% за последний месяц. Его рост на 1,8% в среду привел к тому, что он составил 144,57 доллара, что превзошло предыдущий максимум закрытия в 143,16 доллара, установленный 26 января.
• Newegg (NEGG), интернет-магазин электроники, который в мае стал публичным в результате обратного слияния, взлетел на 148,4% после того, как он объявил о создании нового бизнеса по производству ПК на заказ. По словам Newegg, заказчики, которые проектируют свои собственные компьютеры с помощью Newegg PC Builder, теперь могут профессионально собрать их «значительно быстрее, чем другие конкурирующие предложения BTO». Акции NEGG выросли на 548% за последний месяц и на 1528% за год до настоящего времени.
• США фьючерсы на сырую нефть упала на 1,6% до 72,20 доллара за баррель.
• Фьючерсы на золото прибавила 0,4% и составила 1802,10 доллара за унцию.
• Индекс волатильности CBOE (VIX) упала на 1,5% до 16,20.
• Биткойн цены выросли на 1,9% до 34 608,50 долларов. (Биткойн торгуется 24 часа в сутки; цены здесь указаны по состоянию на 16:00 каждого торгового дня.

Отслеживание 10-летней доходности казначейства

Еще одно заметное изменение сегодня произошло в доходности 10-летних казначейских облигаций, которая упала на 5 базисных пунктов (один базисный пункт равен одной сотой процентного пункта) до 1,32%.

«Это самая низкая доходность казначейских облигаций с февраля, и она близка к зоне перепроданности», - говорит Дэн Вантробски, технический стратег Janney Montgomery Scott.

«В этих условиях важно отслеживать текущие тенденции урожайности», - говорит он. Это потому, что, помимо того, что дает подсказки о том, как инвесторы чувствуют себя на макроуровне, "доходность оказала очень большое влияние на внутренние показатели фондового рынка - где мы недавно увидели, что рефляционные темы приводят к росту общих индексов по мере роста ставок (стоимость, малая капитализация, финансовые показатели). , цикличность), а темы с низким темпом роста / низкой процентной ставкой берут на себя лидерство по мере снижения доходности (высокая капитализация; технический; дискреционный). В будущем мы считаем, что тенденции в [доходности 10-летних казначейских облигаций] будут по-прежнему влиять на сектор США. так или иначе лидерство ".

Для тех, кто хочет сыграть в горячую руку снижения процентных ставок, рассмотрите некоторые из этих тем, которые изложил Вантробски:вы можете получить доступ к технологиям с помощью этих горячих акций полупроводников или с высокой капитализацией с помощью этих голубых фишек, которые являются фаворитами среди толпа хедж-фондов.

Но для тех, кто хочет добиться скачка ставок, вот список аналитиков по акциям малой капитализации, которые настроены оптимистично. Или рассмотрите эти семь основных товариществ с ограниченной ответственностью (MLP), которые извлекают выгоду из восстанавливающегося рынка энергии. Эти MLP позволяют увеличить спрос на нефть, газ и энергоносители, но с дополнительным бонусом:в среднем значительно более высокая доходность по сравнению с более традиционными энергетическими запасами.

Кари Венема на момент написания этой статьи являлся длинным членом AAPL.