Джек Бреннан - бывший генеральный директор Vanguard Group и автор книги More Straight Talk on Investing, обновленное издание книги, впервые опубликованное в 2002 году.

Мобильные приложения, такие как Robinhood, облегчили инвесторам возможность стать активными трейдерами горячих акций, таких как GameStop. Что вы думаете об этой тенденции? Это неразумно. Идея о том, что торговля - это способ инвестирования серьезных денег, ошибочна. Это никогда не было эффективным. И я считаю, что это никогда не будет эффективным способом сделать это. Эмпирическое исследование за эмпирическим исследованием показывает, что люди, которые являются активными трейдерами, уступают инвесторам, предпочитающим покупать и держать.

Стоимость биткойнов резко выросла, и в последнее время много шума вызывают SPAC - компании по приобретению специальных активов. Участвуют ли эти инвестиции в портфелях индивидуальных инвесторов? Я думаю, что большинству людей следует просто смотреть на них так, как они смотрят спорт:как развлечение. Слишком сложно быть успешным спекулянтом или успешным последователем тренда. Как правило, лидеры тренда - это те, кто зарабатывает деньги и выходит за ваш счет. Вы должны спросить себя: Понимаю ли я эти инвестиции и как они повысят мою финансовую безопасность в следующие пять, 10, 20 или 30 лет? Если ответ - "не знаю", просто идите другим путем.

Итак, если предположения отсутствуют, каковы секреты успеха в инвестировании? Во-первых, будьте осведомлены и сделайте домашнее задание. Найдите надежные источники информации. Инвестировать в акции, потому что влиятельный человек в социальных сетях сказал, что что-то не делает вашу домашнюю работу. Во-вторых, будьте дисциплинированы и развивайте хорошие привычки. Если у вас долгосрочный временной горизонт, регулярно откладывайте деньги, составьте план и придерживайтесь его. В-третьих, будьте скептичны и избегайте причуд. Вы должны исходить из того, что большая часть того, что вы читаете в социальных сетях, не представляет ценности. Вот почему вы должны постоянно фильтровать источники информации. И сегодня это должен быть действительно тонкий фильтр - в большей степени, чем в прошлом. Вы должны каждый день приглушать шум и рассказы о том, что кто-то разбогател. Причуды - это схемы быстрого обогащения, но для большинства людей они оборачиваются схемами «быстро разориться, когда лопнет пузырь».

Как вы думаете, почему ежедневный мониторинг фондового рынка - плохая идея? Чрезмерная вовлеченность и чрезмерное внимание к рынку побудят вас подумать, что вам нужно что-то делать. Почему рынок сегодня пошел вниз или на каком уровне находится индекс Доу-Джонса, значения не имеет. Что вы хотите посмотреть, так это то, какие классы активов принесут максимальную доходность после инфляции с течением времени. Исторически сложилось так, что в периоды времени 10, 20, 30 лет это акции. Когда я разговариваю с людьми, те, кто сожалеет, неизбежно скажут мне, что они отреагировали на плохой день продажей, а затем оставались вне рынка в течение длительного периода времени, потому что, казалось, никогда не было подходящего времени, чтобы вернуться.

Почему вы предпочитаете владеть фондами, инвестирующими в широкий фондовый индекс? Если вы работаете в этих широко диверсифицированных фондах, у вас есть несколько преимуществ. Если вы инвестируете в общий рыночный индексный фонд, вы получаете доступ практически ко всем акциям, которые торгуются в США, что является отличным основным источником богатства вашей семьи. И эти фонды невероятно эффективны с точки зрения налогообложения. Еще один плюс - низкая стоимость. Если вы посмотрите на данные, то даже лучшим профессиональным менеджерам по управлению деньгами трудно превзойти рынок из-за больших расходов и торговых издержек. Если учесть преимущества диверсификации, налоговую эффективность и более низкие затраты, это проверенная стратегия.