Это был настоящий обман.

Утром в четверг появилась пара отчетов, подтверждающих те же опасения по поводу инфляции, что и вчерашний отчет по индексу потребительских цен - и акции росли и росли в течение дня, прежде чем закончить в целом вверх.

Министерство труда сообщило, что апрельский индекс цен производителей (PPI) подскочил на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем, превзойдя прогнозы; По сравнению с аналогичным периодом прошлого года он вырос на 6,2%, что стало самым быстрым скачком оптовых цен с момента начала сбора данных в 2010 году.

«Учитывая недавний рост цен на сырьевые товары, импортную инфляцию и попутный ветер в результате обесценения доллара в прошлом, мы ожидаем, что производственные затраты, влияющие на цены отечественных производителей, окажут повышательное давление на индекс цен производителей в ближайшие месяцы», - говорит экономист Barclays Пуджа Шрирам. «Мы считаем, что продолжающийся рост цен на импорт и производителей согласуется с нашим мнением о том, что индекс потребительских цен на основные товары останется высоким в этом году и продолжит опережать исторический тренд последних трех десятилетий».

Между тем, заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 8 мая, было собрано с минимальным уровнем пандемии 473 000 - по сравнению с 507 000 и выше ожидаемых 490 000

Майкл Рейнкинг, старший рыночный стратег Нью-Йоркской фондовой биржи, указал на другие факторы в пользу рынков, включая отсутствие повышения процентных ставок после выхода данных, а также снижение на товарных рынках.

Подпишитесь на БЕСПЛАТНОЕ Еженедельное письмо по инвестициям от Киплингера, чтобы получать рекомендации по акциям, ETF и паевым инвестиционным фондам, а также другие советы по инвестированию.

«Если будут какие-то меры, это поможет снять некоторые опасения по поводу инфляции», - говорит он.

Nasdaq Composite (+ 0,7% до 13 124) резко упали за трехдневный спад:к середине дня их ралли в начале дня резко упало на отрицательную территорию, а затем восстановилось к закрытию. Промышленный индекс Доу-Джонса (+ 1,3% до 34 021) и S&P 500 (+ 1,2% до 4 112) отбросили свои собственные быстрые обмороки и заняли прочное место.

Другие действия на фондовом рынке сегодня:

• Компания с малой капитализацией Russell 2000 был забит на 3,3% и закрылся на уровне 2135.
• Акции Meme снова стали в центре внимания: AMC Entertainment Holdings (AMC, + 23,7%) резко выросла после того, как оператор кинотеатра заявил, что привлек около 428 миллионов долларов от продажи 43 миллионов акций по средней цене 9,98 доллара за штуку. И возможно, размах сегодняшней поп-музыки был вызван кратковременным сжатием; Пользователи Twitter определенно так думали, учитывая, что сегодня в тренде #AMCSqueeze. Торговля YOLO распространилась и на оригинальный Reddit с GameStop . (GME, + 13,6%) получение надежного ореола от AMC.
• Тесла (TSLA, -3,1%) упала после того, как генеральный директор Илон Маск написал в Твиттере, что компания по производству электромобилей больше не будет принимать биткойны . в качестве платы за транспортные средства из-за «быстро растущего использования ископаемого топлива», используемого при майнинге криптовалюты. Маск также сказал, что TSLA не будет продавать биткойны до тех пор, пока не будет найдена более экологически чистая альтернатива майнингу. Новость затянула курс биткойна, который упал на 10,9% до 48 622,70 доллара. (Биткойн торгуется 24 часа в сутки; цены здесь указаны по состоянию на 16:00 каждого торгового дня.)
• США фьючерсы на сырую нефть цена снова упала на 3,4% до 63,82 доллара за баррель.
• Фьючерсы на золото удалось вычеркнуть прирост на 0,1% до 1824,00 долларов за унцию.
• Индекс волатильности CBOE (VIX) отступил, упав на 15,6% до 23,29.

Скидки на Horizon?

Немного света сквозь деревья? Абсолютно. Из леса? Подождем и посмотрим.

Дэвид Келлер, главный рыночный стратег StockCharts.com, говорит о движениях рынка в последнее время:«Слабость в технологиях и дискреционных именах потребителей предполагает более высокую вероятность дальнейшего ухудшения ситуации.

«Если S&P 500 преодолеет 50-дневную скользящую среднюю (важная метрика на основе графиков, измеряющая среднюю цену за последние 50 дней), которая в настоящее время составляет около 4055, я бы ожидал, как минимум, еще на 5% ниже, что приведет к снижению эталона. до минимума с конца марта ".

Если есть есть впереди еще больше волнений, есть много способов подготовиться к этому.

В некоторых случаях имеет смысл отбросить активы с более высоким риском, которые волатильность имеет тенденцию наказывать больше всего. Также стоит занять оборонительную позицию. Так называемые буферизованные ETF, например, представляют собой новый инструмент, который может помочь частично справиться с убытками фондовых рынков.

Но некоторые инвесторы считают себя оптимистами-оппортунистами, рассматривая краткосрочные скидки как шанс открыть новые позиции или удвоить то, что у них есть. И что может быть лучше для начала, чем Nasdaq, который в этом году демонстрирует невысокие показатели и, возможно, еще не успеет появиться в будущем?

Если вы все же решите опустить индекс высоких технологий, подумайте о том, чтобы начать с нашего списка лучших акций Nasdaq на данный момент - группы из 11 акций, которые выглядят совершенно иначе, чем то, что Уолл-стрит предпочитала всего несколько месяцев назад.