После 38 лет работы из дома, мой стиль работы наконец-то вошел в норму. Возможно, вы знаете это как «гиг-экономику».
Независимо от того, называю ли я себя писателем-фрилансером, независимым подрядчиком или индивидуальным предпринимателем, меня считают «рабочим». Идея гиг-экономики заключается в том, чтобы не быть привязанным к какой-то одной работе или даже навыку. Вместо этого рабочие могут трудиться на кого угодно и откуда угодно и постоянно ищут новые возможности для заработка.
Играть в новую тенденцию не так просто, как просто покупать первыми на ум акции компаний, работающих с гигантами, таких как Uber Technologies (UBER) или Lyft (LYFT). «Они больше не являются передовыми», - говорит Дэвид Дзекански, управляющий портфелем и партнер Toroso Investments.
Торозо является советником ETF SoFi Gig Economy (GIGE). По словам Дзекански, такие компании, как Uber и Lyft, «ушли», потому что «на следующем этапе гиг-экономики вам больше не понадобятся крупные посредники, которые выступали бы в качестве платформы для вашего голоса». Каждый по-настоящему предприниматель. Победителями будут те платформы, которые позволят вам работать на самых разных работодателей, даже на разных должностях.
Сам Toroso - виртуальная компания. Дзекански работает из домашнего офиса в Бруклине. Тем временем Toroso Investments базируется в Чикаго, а SoFi управляется из Лос-Анджелеса.
Дзекански называет гиг-экономику «экосистемой, которая позволяет вам работать автономно, казалось бы, из любого места. Это позволяет нашей экономике функционировать через COVID и создавать более счастливую и продуктивную культуру труда». С другой стороны, по его словам, «экономика меняется такими быстрыми темпами, что вам придется изобретать себя два или три раза заново» в течение карьеры.
Если производительность GIGE является каким-либо показателем, стоит обратить внимание на гигабайты. С момента запуска в мае 2019 года GIGE выросла примерно на 95%, что примерно вдвое превышает общую доходность (цена плюс дивиденды) S&P 500 за то же время. Читайте дальше, когда мы обсудим некоторые из любимых акций Дзекански в портфеле GIGE.
Квадрат (SQ, 261,65 долл. США), что составляет 3,6% активов GIGE, на данный момент является крупнейшей акцией, которую можно купить у Дзекански.
Square была основана в 2009 году, чтобы помочь мелким торговцам, даже гигантам, принимать кредитные карты с помощью оборудования, которое подключается к смартфону. Он также предлагал единую цену и быструю онлайн-регистрацию. С тех пор он запустил другие сервисы, включая планирование, управление сотрудниками и бизнес-аналитику.
Кроме того, Square расширила спектр банковских услуг, начиная с предоставления ссуд своим пользователям на основе собираемых данных.
В ближайшие годы Square может играть роль банковского сектора », - говорит Дзекански. Его приложение Cash App - это« не просто платежная система, но и банк с гораздо более низкой стоимостью привлечения клиентов, чем у традиционного банка ».
Теперь Cash также предлагает инвестировать, конкурировать с Robinhood и поддерживает покупку дробных акций и биткойнов - и все это через один и тот же мобильный интерфейс.
Стоимость Square резко выросла в прошлом году, увеличившись более чем на 340%, поскольку во время пандемии выручка увеличилась вдвое. Размер компании по-прежнему составляет лишь половину размера PayPal Holdings (PYPL), другого названия GIGE, что, по словам Дзекански, означает, что она может расти быстрее.
Airbnb (ABNB, 179,50 долл. США) стал отличным признаком для гиг-экономики и инвесторов.
Airbnb позволяет людям снимать комнаты, апартаменты и дома, такие как гостиничные номера, на день, неделю или месяц. Во многих городах он получил сопротивление за повышение арендной платы за счет снятия недвижимости с рынка и превращения городов в парки развлечений. Но также были созданы рабочие места в сфере управления недвижимостью.
Когда Airbnb стала публичной в декабре 2020 года, она более чем вдвое увеличила цену IPO - 68 долларов в первый день торгов. С тех пор акции гиг-экономики выросли еще на 25%. Это второй по величине холдинг GIGE, владеющий 3,5% активов фонда.
Airbnb конкурирует с такими туристическими интернет-сайтами, как Booking Holdings (BKNG), Expedia Group (EXPE) и TripAdvisor (TRIP). Всего через три месяца после выхода на биржу он стоит больше, чем любой из них.
Выручка сильно пострадала от пандемии, но к декабрьскому кварталу вернулась к прежнему уровню. В 2019 году выручка компании составила 4,8 миллиарда долларов, рост составил 31%, при росте валовой прибыли на 29%.
Для гиг-работников сайт означает мобильность. «Если у вас есть навыки и компьютер, Airbnb позволит вам работать где угодно, меняя место жительства по прихоти», - говорит Дзекански.
Он называет новый сайт «Опыт», предлагающий недооцененный двигатель роста. Он был задуман, чтобы дать туристам чем заняться - например, с гидом или уроки кулинарии. Однако Дзекански недавно посетил виртуальную вечеринку с участием японского фокусника, бывшего пекаря. Вечеринка проводилась на Zoom, но фокусник был найден и оплачен через Airbnb Experiences.
Shopify (МАГАЗИН, 1227,30 долл. США) - это как Amazon.com (AMZN) для малого бизнеса. Это позволяет гигантам создавать собственные интернет-магазины, продавая товары или услуги. Он расширился до выполнения заказов и производства видео, а в 2019 году Spotify добавил 6 River Systems, которые автоматизируют центры распределения.
Дважды за последние несколько месяцев меня запрашивали партнеры Shopify. Я купил подарки в информационном бюллетене соседа, который оказался продавцом Shopify, и меня попросили создать учетную запись для покупок. Затем я запустил свой собственный информационный бюллетень Substack, и меня попросили стать продавцом Shopify.
Такое партнерство помогло Shopify удвоить свой доход в 2020 году после того, как он увеличился на 50% в 2019 году. «Мы думаем, что он пойдет дальше, обслуживая ссуды как продавцам, так и их клиентам», - говорит Дзекански.
Shopify может конкурировать с Amazon за мелких торговцев, потому что «теперь люди больше озабочены тем, кто зарабатывает на своих покупках». Он говорит:«Многие платформы боятся Amazon и не чувствуют конкуренции со стороны Shopify».
Shopify - третий по величине холдинг GIGE, на который приходится 3,3% холдингов фонда. Акции гигаэкономики выросли почти на 175% за последний год.
Технология Spotify (SPOT, $ 279,20) начинался как музыкальный сервис, конкурируя с Sirius XM Holdings (SIRI), Pandora, Amazon.com и Apple (AAPL).
В последние годы он переключился на творческую сторону, позволяя артистам продавать свою музыку, а в последнее время - свои подкасты на платформе. Акции гигроэкономических компаний выросли за последний год на 115%.
Дзекански очень взволнован предложением подкастов. Он спрашивает:«Где еще вы можете найти компанию, которая позволит вам создать собственную платформу для подкастинга» и получить от этого прибыль? «Если вы пытаетесь продвигать свой бренд, ваш голос является суперсильной платформой».
С 2018 года Spotify приобретает подкасты, чтобы сделать их эксклюзивными для своей платформы. Самая известная его сделка - с Джо Роганом, но она также приобрела Gimlet Media, что выгодно The Verge по сравнению с покупками Pixar и Marvel Уолтом Диснеем (DIS), спортивной сети Parcast и The Ringer. SPOT также купил Anchor, приложение для создания подкастов.
Это проблема, потому что многие крупные медиа-компании, включая Disney, теперь выпускают свои собственные подкасты. И многие телешоу теперь предлагаются в виде подкастов или имеют дополнения к подкастам.
Но Дзекански считает, что это только увеличивает рынок, делая Spotify обязательным для миллионов и предоставляя концертмейстерам доступ к огромной аудитории благодаря записи на платформе.
Jumia Technologies (JMIA, 37,20 долл. США) - это африканская версия Amazon.com, ориентированная на одни из самых быстрорастущих и наиболее предпринимательских рынков в мире.
JMIA находится в Берлине, Германия, с офисами в Португалии и Дубае. В настоящее время она управляет торговыми платформами в 11 африканских странах, а в ближайшее время планируется открытие в Эфиопии, Анголе и Конго.
Подобно Amazon.com, JMIA предлагает услуги логистики, и, как и Apple, у него есть сервис мобильных платежей JumiaPay.
Однако первый год работы Jumia в качестве публичной компании был трудным. Крупные убытки привели к снижению стоимости акций гиг-экономики с 40 долларов в мае 2019 года до 2,15 доллара примерно через год. Компания покинула Камерун, Танзанию и Руанду в рамках более масштабных усилий по сокращению расходов.
В конце года он сократил свои убытки вдвое, и, по словам руководства, его операции по реализации теперь прибыльны. Кроме того, Jumia недавно завершила вторичное размещение акций на сумму почти 350 миллионов долларов.
Jumia - небольшой холдинг GIGE, но Дзеканский верит в это.
«Jumia смогла масштабироваться из-за пандемии, и ее распространение значительно выросло», - говорит он. Jumia помогает как производителям, так и покупателям в Африке, обеспечивая рынки для первых и услуги для вторых. «У Jumia есть возможность действительно извлечь выгоду из гиг-экономики», - добавляет Дзекански, и из-за своего небольшого размера у нее есть огромные возможности для роста.