В целом 2021 год был отличным для инвесторов. Индекс S&P 500 снова сильно вырос, на момент написания статьи годовой прирост составил около 21%. Тем не менее, по мере того, как мы вступаем в 2022 год, безусловно, есть некоторые тревожные признаки, которые снова обращают внимание многих инвесторов на ценные бумаги.
Во-первых, существует постоянная угроза инфляции, которая подрывает рентабельность некоторых предприятий и доверие американских потребителей. Кроме того, из-за угрозы омикронного варианта COVID-19 некоторые части Европы закрываются. Кроме того, существуют структурные риски для бизнеса, в том числе ограниченный рынок труда и риск более высоких процентных ставок и затрат по займам.
Если вы довольны своими прошлыми результатами, но беспокоитесь о будущем, возможно, стоит обратить внимание на ценные бумаги.
В надежде найти самые выгодные акции для инвесторов в новом году мы искали:
Тем не менее, вот 15 акций с наилучшей стоимостью для покупки на 2022 год. Если вы ищете немного большей стабильности в начале нового года, присмотритесь к этим именам.
Данные по состоянию на 20 декабря. Дивидендная доходность рассчитывается путем пересчета в год самой последней выплаты и деления на цену акции. Рейтинги аналитиков предоставлены S&P Global Market Intelligence, если не указано иное. Акции котируются на основе консенсус-рекомендаций аналитиков от наименьшего к наибольшему.
Гигант по благоустройству дома Lowe's (LOW, 245,62 доллара) не самый крупный ребенок в этом квартале, с рыночной стоимостью «всего» 165 миллиардов долларов по сравнению с более крупными аналогами Home Depot (HD), которые более чем вдвое превышают эту сумму. Однако ценные инвесторы знают, что иногда может быть большое преимущество вложения в компании, которые могут иметь более низкий статус.
Рассмотрим стоимостные показатели обоих:у HD форвардное отношение цены к прибыли составляет около 25, а выручка в следующем году почти в 3 раза превышает прогнозируемую выручку. Lowe's, с другой стороны, имеет форвардный коэффициент P / E около 20 и торгуется примерно в 2 раза выше прогнозов выручки на 2022 год. Другими словами, Home Depot может быть оценена по более высокой цене на Уолл-стрит, но это отчасти потому, что инвесторы платят значительную премию за акции.
И давайте проясним:цены на Lowe's не занижены, потому что они исчезают. В этом году выручка вырастет примерно на 7%, так как прибыль на акцию (EPS) вырастет на впечатляющие 35% по сравнению с уровнем 2020 года.
Хотя сбои в цепочке поставок, а также длительное воздействие пандемии создали некоторые краткосрочные проблемы, суть в том, что быстро развивающийся рынок жилья в США всегда хорош для улучшения жилищных условий. Люди могут обналичить капитал своего дома для крупных проектов или, по крайней мере, почувствовать смелость тратить на более мелкие, поскольку они знают, что получат хорошую зарплату, когда придет время продавать.
Ценностное предложение акций LOW сейчас сильное и в ближайшее время не исчезнет. Поэтому стоит взглянуть на 2022 год, если вас интересуют ценные бумаги.
Значок прямых инвестиций KKR &Co. (KKR, $ 70,58) - это один из тех финансовых центров, который хорошо себя чувствует, когда экономика в целом сильна, но часто может работать даже лучше, когда попадает в проблемную зону. Причина в том, что KKR специализируется на приобретениях, выкупе с привлечением заемных средств, кредитовании «особых ситуаций» и реструктуризации проблемных корпораций.
Когда дела идут хорошо, инвестиции KKR окупаются. Но когда ситуация в экономике ухудшается, опыт этого инвестиционного гиганта позволяет ему заключать сделки - а затем получать еще большую прибыль, когда ситуация меняется.
Эти инвестиции безграничны, охватывая весь мир и затрагивая все отрасли, от кибербезопасности до недвижимости и природных ресурсов и здравоохранения. Обычно он инвестирует от 30 до 500 миллионов долларов в год, что делает эти компании достаточно большими, чтобы иметь значение, но не настолько большими, чтобы портфель KKR мог оказаться в беде, если его самая большая позиция развалится.
В отличие от некоторых других публичных инвестиционных инструментов, вы не получите звездных дивидендов от KKR. Но вы получите твердые фундаментальные показатели, в том числе прибыль, которая должна удвоиться в этом финансовом году, а затем вырасти еще выше в 2022 году.
Вы также получите историю сильного опережающего роста:за последние пять лет акции компании выросли на впечатляющие 330%, что в три раза превышает индекс S&P 500 за тот же период.
Хотя рост потокового видео и сотовых телефонов, по общему признанию, пришел в негодность по сравнению с традиционными линиями кабельного и стационарного телефона, есть одна большая причина, по которой Comcast (CMCSA, 48,40 долл. США) никуда не денется. И по иронии судьбы, это одно и то же, что обеспечивает и стриминг, и сотовую связь:Интернет.
Comcast предлагает высокоскоростной доступ в Интернет для потребителей и предприятий, и в наши дни это делает эту телекоммуникационную компанию поставщиком основных услуг в такой же степени, как и электроэнергетическая или водопроводная компания. Это особенно верно во многих регионах, где удаленная работа и учеба стали нормой благодаря коронавирусу. А когда дело доходит до масштаба, Comcast стоимостью 220 миллиардов долларов трудно искоренить с помощью виртуальной монополии на многих рынках.
Инвесторы могут доверить эту операцию с низким уровнем риска банку с регулярными выплатами дивидендов, которые в настоящее время составляют более 2% доходности. Более того, выплаты в размере 25 центов на акцию в квартал составляют лишь около 30% от общей прибыли и имеют большой потенциал для увеличения в будущем.
Акции Comcast в последнее время выглядят хуже, отчасти из-за снижения в сентябре и последующего предупреждения инвесторов в декабре о замедлении роста числа подписчиков. Но теперь, когда появились негативные новости, инвесторы в ценные бумаги могут захотеть внимательно следить за CMCSA, исходя из долгосрочного потенциала и стабильности этой компании.
Если, как и многие ваши соотечественники-американцы, вы совершали кучу покупок в Интернете за последние несколько недель, вероятно, у вас была изрядная доля коробок от FedEx . (FDX, $ 245,55) прибывают на крыльцо. И хотя многие потребители полагаются на эту службу доставки лишь от случая к случаю, суть в том, что выписывание чека в FedEx за услуги доставки является повседневным явлением для многих предприятий, если они хотят конкурировать в текущей розничной среде.
Компания FedEx с годовым доходом почти в 100 миллиардов долларов и доставкой около 3 миллиардов посылок в прошлом финансовом году является неотъемлемой частью мировой экономики. Это делает его одним из самых ценных бумаг для владения в 2022 году и в последующий период, потому что, хотя структура продаж может снижаться и уменьшаться в зависимости от вкусов потребителей, основная потребность в транспортировке товаров из точки А в точку Б никогда не исчезнет.
По общему признанию, доставка может быть бизнесом с низкой маржой, но прибыль вряд ли останется неизменной. Согласно прогнозам, в этом году прибыль FDX на акцию составит $ 20,37, что означает рост, превышающий двузначные цифры. Кроме того, в следующем финансовом году прибыль на акцию вырастет еще на 11% или около того.
Добавьте к этому план ускоренного выкупа акций на 1,5 миллиарда долларов, чтобы попутный ветер для котировок акций, и на пороге 2022 года в этой доминирующей компании-поставщике есть что понравиться.
По данным аналитической компании Newzoo, те времена, когда акции видеоигр считались детскими товарами, давно прошли:по данным аналитической компании Newzoo, годовой объем продаж глобальных игровых платформ составлял около 180 миллиардов долларов. А когда дело доходит до доминирующих студий в отрасли, Electronic Arts (EA, 129,92 доллара США) продолжает оставаться мировым лидером.
Начнем с того, что это золотой стандарт для любых спортивных игр с такими названиями, как FIFA Soccer . и Madden NFL зарабатывая стабильные деньги на своих ежегодных релизах с участием игроков каждого года.
Эти франшизы также приносят стабильный доход от онлайн-сервисов, когда игроки входят в систему - особенно на фоне ограничений COVID-19 - для игры с друзьями. Добавьте сюда популярные стрелялки, такие как Battlefield и Apex Legends и есть огромное количество фанатов, жаждущих сиквелов, независимо от того, какие новые продукты EA выпускает в ближайшие годы.
По общему признанию, благодаря социальному дистанцированию и всплеску домашних игр, который EA наблюдала во время пандемии, результаты последних 12-24 месяцев, возможно, не удастся воссоздать. В частности, в этом финансовом году выручка должна вырасти более чем на 20%. Однако важно признать, что современные видеоигры, продаваемые EA, зависят от внутриигровых транзакций в такой же степени, как и от первоначальных продаж, поэтому встроенная база пользователей теперь означает прочную основу на будущее.
Показательный пример:прибыль вырастет на 20% в этом году, а в следующем году - почти на 10%. И будучи мировым лидером с рыночной стоимостью более 36 миллиардов долларов и годовым объемом продаж примерно 8 миллиардов долларов, эта компания представляет собой мощный игровой центр, который никуда не денется в ближайшее время.
Многопрофильная химическая компания Huntsman (HUN, $ 31,48) - это яркий пример того вида ценных бумаг, к которым стремятся многие инвесторы. Это потому, что он предлагает инвесторам доступ к довольно сонному, но надежному бизнесу, который дает стабильный доход, даже если он никогда не сможет удвоить акции в кратчайшие сроки.
Компания Huntsman приносит более 8 миллиардов долларов годового дохода, обслуживая широкий круг клиентов, предлагая продукцию, включая полиуретан, эпоксидные смолы, изоляционные материалы и красители. Это обеспечивает дивидендную доходность выше среднего в 2,3%, что является весьма устойчивым показателем всего лишь около 20% от общей прибыли на акцию в следующем году.
В довершение всего, акции торгуются по более выгодной цене по сравнению с другими ценами на Уолл-стрит. У HUN форвардное соотношение цены и прибыли ниже 10, что намного ниже форвардного P / E, равного 12 для индекса S&P 500, и значительно ниже, чем у аналогов, таких как Dupont de Nemours (DD), у которого показатель 18 по этому показателю.
Некоторым инвесторам может быть трудно восхищаться химической компанией среднего размера в эпоху искусственного интеллекта (ИИ) и беспилотных автомобилей. Но тот факт, что Хантсман не кричащий, должен быть значительной частью обращения к инвесторам, ищущим наиболее ценные акции, чтобы завершить портфель с низким уровнем риска в 2022 году.
Компания United Therapeutics из Мэриленда. (UTHR, 202,22 доллара США) - биотехнологическая компания, занимающаяся разработкой «орфанных лекарств», особого класса лечения, который быстро отслеживается Управлением по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов, чтобы помочь удовлетворить неудовлетворенные медицинские потребности пациентов с хроническими и опасными для жизни условия. Специализация UTHR - неврологические и сердечно-сосудистые заболевания, а также лечение, связанное с трансплантацией.
Теперь любой, кто знаком с акциями высокооктановых биотехнологий, может задаться вопросом, насколько такие компании являются «ценными» инвестициями. В конце концов, многие имена в этом секторе могут быть невероятно нестабильными, поскольку они не могут получить одобрение новых лекарств или терпят крах, когда исследования не оправдывают ожиданий.
Но UTHR - это не компания на стадии разработки, которая сжигает деньги в ожидании своего первого блокбастера. Он уже вывел лекарства на рынок и приносит прибыль. В частности, он приносит почти 2 миллиарда долларов годового дохода - и увеличивает эту выручку на 14% в этом финансовом году и на 10% в следующем. Кроме того, по прогнозам, к 2022 финансовому году прибыль на акцию вырастет более чем на 30%.
Суровая реальность заключается в том, что у многих из этих пациентов просто нет выбора, кроме как полагаться на United Therapeutics, со специальными лекарствами, которые устраняют важные пробелы в планах лечения. Это приводит к сильному и надежному потоку денежных средств и делает это надежной игрой среди ценных бумаг в наступающем году.
Глобальные платежи (GPN, $ 123,67) предоставляет платежные технологии и сопутствующие программные решения. К ним относятся авторизация и переводы для более чем 140 различных видов платежей, а также подразделение по «коммерческим решениям», которое предлагает аренду терминалов, услуги безопасности, а также цифровой учет и отчетность.
Компания может быть малоизвестной, но в настоящее время ее рыночная стоимость составляет около 36 миллиардов долларов, и она была основана еще в 1967 году, поэтому у нее богатый опыт и глубокие корни с клиентами. Он также кое-что знает об адаптации и развитии в условиях разрушения высоких технологий, происходящего в результате глобализации банковского дела в конце 20-го века, за которой последовала революция электронной коммерции 2000-х годов в трансформацию мобильных платежей 2010-х годов.
Но это древняя история. Что действительно должно иметь значение для инвесторов, так это последовательное увеличение объемов платежей GPN и, как следствие, ее прибыли и продаж. В частности, аналитики прогнозируют рост выручки на 15% в этом финансовом году и еще на 10% в следующем году. Прибыль на акцию должна вырасти еще больше, примерно на 27% в этом году и почти на 20% в следующем году. Добавьте к этому большое повышение дивидендов на 28% в августе прошлого года, и здесь есть что понравиться.
По общему признанию, в последнее время для GPN не все было так жарко с точки зрения цены акций. Акции стабильно падали в течение всего года после пары разочаровывающих прогнозов. Однако, учитывая, что прогноз прибыли и продаж по-прежнему явно выше, многие инвесторы могут рассматривать это как чрезмерную чрезмерную реакцию - и хорошую возможность закрепить позицию в одной из самых ценных акций на 2022 год.
После минимума около 20 долларов за акцию во время минимумов, связанных с пандемией в начале 2020 года, General Motors Акции (GM, 54,04 доллара) снова выросли и сейчас торгуются в диапазоне 50 долларов. Это потому, что, хотя этот производитель транспортных средств может не иметь такой привлекательности бренда, как акции электромобилей (EV), таких как Tesla (TSLA), он по-прежнему является выдающимся автопроизводителем.
True, U.S. auto sales hit a lull in recent years after a run from 2017 through 2019, when roughly 17 million units were sold annually. That dropped to slightly under 15 million in 2020 thanks to the initial COVID-19 disruptions, and will bottom out at just over 13 million this year as supply-chain issues remain problematic worldwide.
But consider this:GM made about $145 billion in total revenue each year during that big 2017-19 run. And according to analyst projections, it will tally more than $150 billion in top-line sales next fiscal year. What should be even more impressive is that profitability has rebounded in a significant way as the carmaker adjusts operations, with fiscal 2021 earnings predicted to hit $6.75 a share – up 38% from last year despite revenue pressures.
There's undoubtedly a lot of uncertainty in the automotive industry right now, what with EV upstarts and supply-chain woes. But GM is a stock that knows how to survive. With an ambitious array of plug-in cars including a Silverado pickup and Cadillac luxury sedan, there are reasons to expect General Motors to stay competitive in the long run.
Winning the award for stocks on this list that do exactly what they say they do is Graphic Packaging (GPK, $18.73). This is a holding company that designs packaging with graphics on it. Case closed!
For those who want a little more color, GPK is a supplier to a wide array of industries including specialty beverage providers, packaged foods companies, restaurants and consumer goods manufacturers. Need a cardboard cup for your café? Disposable foil trays to make some baked goods? How about bulk paperboard or machinery systems to figure out your own custom packaging solutions? Then GPK has you covered.
The value proposition here speaks for itself, because while margins are not particularly high and growth may never set the world on fire … there is always going to be a need for cardboard packaging in the modern economy.
What's more, Graphic Packaging is in a unique position to benefit from near-term tailwinds emerging in 2022. This includes higher commodity prices that allow it to charge more for its packaging solutions, as well as a fast-growing environmental business where it offers recycled materials to end-users looking to reduce their carbon footprint.
That has added up to a jaw-dropping forecast of 20% revenue growth next year, and 60% expansion in earnings per share if things go as Wall Street expects. That's obviously not sustainable in the long term, but is a great excuse to carve out a position in GPK sooner rather than later.
You'd be forgiven if you've never heard of Buffalo, New York-based Columbus McKinnon (CMCO, $42.75). This low-profile corporation is valued at just over $1 billion and operates a rather arcane business that involves "intelligent motion solutions." That's a fancy way to refer to hoists, rigging and cranes that lift stuff up and move it somewhere else.
Before you scoff at the verbiage, let's get one thing straight:lifting stuff is important! It can also be complicated when things are heavy or loads shift easily or you're in a factory that wants to maximize productivity.
As one example of what CMCO does, consider its traction drives for mining applications that allow companies to transport minerals they've extracted from the ground. That's not a particularly glamorous part of iron or gold mining, but it is a crucial step in the supply chain.
Old school value investors are probably salivating at this point, as they know a company that is highly specialized and respected by its small list of customers is precisely the kind of slow-and-steady play that makes for a great long-term investment.
But here's the thing:Wall Street read too much into COVID-related disruptions, selling off CMCO prematurely during the pandemic-era lows. After they realized the error of their ways, investors bid this stock up threefold from its March 2020 lows!
Shares have admittedly cooled off a bit to close the year, and it may be unrealistic to expect another 200% gain in 2022 from here. But it goes to show that short-term volatility can't keep a specialized stock like Columbus McKinnon down. That's precisely the kind of investment those looking for low-risk value stocks might want to consider in an uncertain time for their portfolio.
While MasTec (MTZ, $87.70) caught the eye of some swing traders recently, it's important to acknowledge that the basic investing thesis behind this engineering stock is fundamentally a value-driven one. MTZ is a $6.5-billion company that provides engineering services across a widely diversified portfolio of operations. This includes energy infrastructure for the oil and gas industry, telecommunications towers and underground cable, water and wastewater systems, and even environmental projects to shore up waterways to protect wetlands.
It's easy to understand the recent buying spree in MTZ on the heels of a $1 trillion bipartisan infrastructure bill that was signed into law in November. After all, a company like MasTec has its fingers in many pies related to that federal spending spree. However, the pop was short-lived as shares went from $80 to $100 … and right back down again in the last few weeks.
Long-term investors of value stocks should tune out this noise and instead rely on the rock-solid operations of MTZ. Revenue marched up steadily each of the four years before the pandemic. While it rolled back in 2020, the top line of MasTec should hit $8 billion in fiscal 2021 – up more than 11% from the $7.2 billion in sales it recorded in 2019 before the coronavirus. And it's worth mentioning that rebound is clearly absent from any federal stimulus that is only a few weeks old and hasn't trickled into local projects at all yet.
There is clearly volatility right now thanks to swing traders. But investors who are willing to take the long view on one of the best value stocks for 2022 may want to look beyond the last few weeks and to the long-term proposition of this engineering leader with unrivaled expertise and incredibly diverse operations.
East West Bancorp (EWBC, $73.54) is aptly named, operating as a bank holding company that serves businesses and individuals in both the U.S. and Greater China. That makes it a very intriguing stock, as it is exposed to the unique growth opportunities driven by economic relationships on both sides, but has the strong foundation you would expect from a $10 billion financial powerhouse.
To be clear, this isn't some risky investment bank that's plowing $50 million a pop into unknown Asian startups. This is a humdrum bank that does things like mortgages, lines of credit to industrial companies, heavy equipment financing and the like. It is headquartered in Pasadena, California, but has about 120 total locations in places like Hong Kong and Shanghai, in addition to the typical online operations you'd expect of a modern bank.
Things have been booming for East West lately, with shares up more than 50% in the last 12 months to more than double the return of the S&P 500 Index. That's in part because revenue is forecast to jump 10% this year and more than 7% next year. But what's really impressive is the expanding profitability of EWBC, as earnings per share are set to hit $6.15 at the end of this fiscal year – up more than 50% from $3.97 per share from the prior year.
There are risks with any exposure to a nation like China, but with more than $60 billion in total assets at present there is a strong foundation under East West Bancorp that will provide a cushion to any short-term political or economic stress in 2022.
In an uncertain environment on Wall Street, one of the few sure things that investors can rely upon is the fact that we all grow old and see our bodies break down. And Encompass Health (EHC, $62.23) is here to cash in on this opportunity by offering home health, rehab and hospice care across hundreds of locations in the U.S. and Puerto Rico.
Particularly meaningful in the age of COVID-19 has been its Home Health segment that aims to keep patients on the road to recovery in their own homes – outside of hospitals or assisted living facilities. Not only have many facilities just not had the capacity lately, the risk of exposure to a highly contagious disease in closed medical environments has prompted many Americans with means to opt for home healthcare for their loved ones instead.
Revenue is set to tick up about 10% in fiscal 2021 thanks to this trend. What's even more impressive is that earnings per share are set to surge almost 50% as surging demand allows for higher rates to be charged for these kinds of services. And that's only the beginning, with solid growth in both the top line and bottom line projected again in fiscal 2022.
Throw in a very sustainable 1.8% dividend that is a mere 25% or so of total earnings and value investors have a lot to like about EHC.
MKS Instruments (MKSI, $156.25) is one of those slow and steady industrial names that value investors often gravitate to despite their decidedly unflashy business lines. This particular pick among the best value stocks for 2022 develops and makes instruments used in vacuum sealing, flow and valve technology, microwave and radio frequency tools and light and motion controllers, to name a few. Its products are used in everything from printed circuit board manufacturing to life sciences to traditional manufacturing.
And as a roughly $9-billion outfit, MKSI also represents the "goldilocks" sized companies that many value investors generally gravitate too – not so small that it could be disrupted by one bad quarter, but not so large that it is incapable of continued growth from current levels. Case in point:The recovering global economy helped drive stellar revenue growth in 2021, which should finish the year up more than 26%, if current projections hold.
The dividend is admittedly less than stellar, considering some of the paydays from other value stocks on this list and the average yield of about 1.3% for the S&P 500 Index at present. But the dividend is all but certain to rise given that the current 88 cents per share paid annually is a mere 7% or so of MKSI's projected $12 in earnings next fiscal year.
Throw in the potential of growth by acquisition with its $1.5 billion buyout of high-tech equipment manufacturer Atotech and there's a lot of reason to be optimistic that MKSI won't just hang tough in 2022, but deliver strong performance to investors regardless of the economic environment.