В США проживают буквально тысячи плательщиков дивидендов, что, казалось бы, избавляет от необходимости искать доход где-то еще. Но есть убедительные аргументы в пользу хотя бы горстки дивидендных акций Канады.
Американские инвесторы, заинтересованные в получении сочетания дохода и прироста капитала, часто обращают внимание на Dividend Aristocrats - избранную группу из 65 акций S&P 500, которые улучшают свои годовые выплаты как минимум 25 лет подряд.
Однако небольшая международная диверсификация может помочь обеспечить балласт для большинства портфелей. И если вам нравится идея покупки ценных бумаг, приносящих прибыль, вы можете сделать это в нескольких регионах, включая наших северных соседей.
Канадские дивидендные аристократы в настоящее время насчитывают 87 акций. Чтобы претендовать на включение, эти канадские дивидендные акции должны быть внесены в листинг фондовой биржи Торонто, быть членом S&P Canada BMI (Индекс широкого рынка), должны увеличивать свои годовые выплаты в течение пяти лет подряд (они могут поддерживать одинаковые дивиденды в течение двух лет). несколько лет подряд) и иметь рыночную капитализацию с поправкой на плавающий курс не менее 300 млн канадских долларов.
Несмотря на то, что 87 акций соответствуют критериям индекса, мы несколько поредели стадо для инвесторов из США. Итак, вот 20 лучших канадских дивидендных акций, котирующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже или Nasdaq.
Пембина Трубопровод (PBA, $ 28,87) - ведущая североамериканская компания по энергетической инфраструктуре, базирующаяся в Калгари, Альберта, и одна из нескольких энергетических компаний в этом списке канадских дивидендных акций. По трубопроводам компании в 2020 году транспортировалось 3,6 миллиона баррелей нефтяного эквивалента в сутки (мбнэ / сутки).
Подпишитесь на БЕСПЛАТНОЕ Еженедельное письмо по инвестициям от Киплингера, чтобы получать рекомендации по акциям, ETF и паевым инвестиционным фондам, а также другие советы по инвестированию.
На ее трубопроводный бизнес приходилось 39% от общей выручки Pembina в 2020 году в размере 6,2 млрд канадских долларов, при этом на ее подразделение по маркетингу и новым предприятиям приходилось 56%. Остальное составляет его подразделение по добыче и переработке природного газа. Что касается скорректированной EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации), компания сообщила о рекордных 3,3 миллиарда канадских долларов в 2020 году, что на 7,2% больше, чем годом ранее.
Pembina увеличивает дивиденды девять лет подряд. В 2020 году компания увеличила ежемесячные выплаты дивидендов на 1 канадский цент до 21 канадского цента, или 2,52 канадских доллара на акцию в год, что на 6,8% выше, чем в 2019 году.
Это не единственный способ вознаграждения акционеров Pembina. В феврале Pembina объявила о программе обратного выкупа до 5%, или 27,5 миллиона своих акций, находящихся в обращении.
Algonquin Power &Utilities (AQN, 15,89 долларов) - канадская коммунальная компания, владеющая активами по выработке электроэнергии в США и Канаде на сумму более 13 миллиардов долларов. Он обслуживает более 2,7 миллиона клиентов в трех провинциях, 13 штатах, на Бермудских островах и в Чили.
В настоящее время AQN находится на первом году пятилетнего плана капитальных вложений в размере 9,4 млрд долларов, согласно которому 70% этих средств будет инвестировано в Группу регулируемых услуг, а остальные 30% - в Группу по возобновляемым источникам энергии. В 2020 году два сегмента реализовали строительные проекты общей мощностью 1600 мегаватт - это крупнейшая годовая программа строительства в его истории.
Algonquin - одна из многих канадских дивидендных акций, за плечами которых не менее десяти лет подряд повышались дивиденды. В последний раз AQN увеличивала квартальные дивиденды на 10%, выплатив в июле 2020 года 15,51 цента на акцию.
Банк Новой Шотландии (BNS, 63,24 доллара США) - один из канадских банков «большой пятерки» с более чем 10 миллионами клиентов и 953 филиалами. Он также управляет Tangerine, онлайн-банком с более чем 2 миллионами клиентов.
Помимо основного канадского рынка, его международное банковское подразделение обслуживает более 15 миллионов клиентов в Мексике, Перу, Чили, Колумбии, Центральной Америке и Карибском бассейне. Ее бизнес по управлению активами работает в 14 странах мира.
В феврале BNS сообщил о сильной прибыли за первый квартал, несмотря на спад в его международном банковском подразделении. Скорректированная прибыль за квартал составила 1,88 канадских долларов на акцию, что на 31 канадский цент на акцию выше ожиданий аналитиков.
Банку не удалось увеличить квартальные выплаты в 2020 финансовом году, но его годовые выплаты улучшились на 3,2% до 3,60 канадских долларов на акцию.
Brookfield Asset Management (BAM, 45,67 долларов США) - один из крупнейших в мире альтернативных управляющих активами с совокупными активами в размере 602 млрд долларов США и 6,5 млрд долларов США годовой комиссионной прибыли и удерживаемых процентов.
Чтобы продолжать наращивать свои активы под управлением, Brookfield запустила четыре новые стратегии, которые включают в себя инвестирование в переход к нулевым выбросам углерода, перестрахование, технологический частный капитал и вторичные инвестиции LP, что предполагает покупку доли инвестора в существующем фонде прямых инвестиций.
Все это может стать основным источником его будущих доходов.
В январе Brookfield объявила о предложении приобрести 40% акций Brookfield Property Partners, которыми она еще не владеет, за 5,9 миллиарда долларов. Brookfield Property владеет недвижимостью по всему миру на 88 миллиардов долларов, но сильно пострадала от пандемии.
По оценке компании, исходя из дисконтированных будущих денежных потоков, ее акции стоили 66 долларов в конце 2020 года, что на 17% выше, чем предполагалось в начале. Это всего лишь один из способов измерения того, как БАМ продолжает приносить пользу акционерам.
Эта канадская дивидендная компания совсем недавно увеличила квартальную выплату на 1 цент до 13 центов на акцию, начиная с распределения в марте 2021 года.
Канадский Императорский коммерческий банк (CM, $ 99,52) - самый маленький из пяти крупных банков Канады. Однако в 2017 году он значительно расширил свой бизнес в США, купив чикагский PrivateBancorp за 5 миллиардов долларов наличными и акциями. По состоянию на конец января общие активы банка составляли 782,9 млрд канадских долларов, а коэффициент общего капитала первого уровня составлял 12,3%.
В феврале CIBC сообщил о своих результатах за первый квартал, в которых скорректированная чистая прибыль увеличилась на 11% до 1,64 млрд канадских долларов с 1,48 млрд канадских долларов годом ранее.
Во всех четырех операционных сегментах в этом квартале наблюдался рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Его канадский сегмент банковского обслуживания физических и юридических лиц, на который приходится 38% скорректированной прибыли банка, за квартал увеличился на 13%. Рынки капитала, второй по величине вкладчик банка в скорректированную чистую прибыль (29% в целом), увеличились на 30% г / г.
CIBC совсем недавно повысил квартальные дивиденды на 2 цента до 1,46 доллара на акцию, начиная с выплаты в апреле 2020 года. За последние 15 лет дивиденды канадского аристократа росли в среднем на 4,3% в год.
Королевский банк Канады (93,11 долл. США) - один из крупнейших банков Канады и один из крупнейших в мире по рыночной капитализации. У него более 17 миллионов клиентов; работает в 36 странах, включая США и Канаду; и имеет более 86 000 сотрудников, работающих полный и неполный рабочий день.
В июне 2020 года РБК был назван Retail Banker International Североамериканский розничный банк года третий год подряд. Согласно награде Ipsos Financial Service Excellence Awards 2020, РБК занял 10 из 11 высших позиций по обслуживанию клиентов среди пяти крупнейших банков Канады.
В 2020 году выручка Royal Bank увеличилась на 2,6% до 47,2 млрд канадских долларов. Однако COVID-19 сократил чистую прибыль, которая упала на 11,1% до 1,4 млрд канадских долларов. Наибольший спад наблюдался в сегментах индивидуального и коммерческого банковского обслуживания и управления капиталом.
За последние 10 лет банк увеличивал свои годовые дивиденды на 8% ежегодно, что является высоким показателем по сравнению с большинством канадских дивидендных акций в этом списке. В 2020 году он увеличил квартальные дивиденды на более скромные 3% до 1,08 доллара на акцию.
В прошлом году RY вернула акционерам 63% прибыли в виде дивидендов и выкупа акций. За последние пять лет коэффициент выплаты дивидендов составлял в среднем 48%, что находится в пределах заявленной цели - от 40% до 50% от прибыли - скромная цифра, которая должна гарантировать надежность выплат в долгосрочной перспективе.
Toronto-Dominion Bank (TD, 65,93 доллара США) - пятый по величине банк Северной Америки по размеру активов и шестой по величине по рыночной капитализации.
Банк объявил результаты за 1 квартал 2021 года в феврале. Его скорректированная чистая прибыль составила 10,3 миллиарда канадских долларов, что является лучшим показателем среди канадских банков. По совокупным активам и депозитам он завершил квартал как ведущий банк в Канаде и пятый в Северной Америке.
В октябре 2020 года TD стала крупнейшим акционером Charles Schwab (SCHW) после того, как базирующаяся в Техасе компания по оказанию финансовых услуг приобрела TD Ameritrade. Доля TD в размере 13,5% принесла в первом квартале 161 миллион долларов прибыли, что на 9 миллионов долларов больше, чем ее доля в TD Ameritrade годом ранее.
Канадский розничный бизнес банка принес 58% прибыли в 2020 году; бизнес США, включая TD Ameritrade, еще 28%; и оптовые банки, на которые приходилось остальное.
Эта канадская дивидендная компания увеличила годовую выплату за целое десятилетие. В 1995 году его годовой дивиденд составлял 22 канадских цента. В 2020 году он составлял 3,11 канадского доллара, то есть среднегодовой темп роста составлял 11%. Компания нацелена на ежегодную выплату от 40% до 50% прибыли на акцию.
Что касается электрификации легковых и грузовых автомобилей, Magna International (MGA, 86,95 долл. США) были заняты в 2020 году.
В октябре он объявил, что построит внедорожник Ocean от Fisker Automotive (FSR), дебют которого ожидается в ноябре 2022 года. В декабре он подписал совместное предприятие с LG Electronics по производству электромоторов, инверторов и электроприводов. системы с заводов в Южной Корее и Китае. Magna будет владеть 49% совместного предприятия LG Magna e-Powertrain; LG будет владеть большинством.
В феврале Magna объявила о результатах четвертого квартала, в которых объем продаж составил 10,5 млрд долларов, что на 13% выше, чем годом ранее. Скорректированная EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) в размере 1,1 миллиарда долларов была на 86% выше, чем в прошлом году.
Magna также объявила об увеличении квартальных дивидендов на 8% до 43 центов на акцию. Это 11-е повышение ежегодных выплат компании подряд. Помимо выплаты 467 миллионов долларов дивидендов в прошлом году, Magna выкупила свои акции на 203 миллиона долларов.
Поскольку автомобильная промышленность продолжает электрифицироваться, Magna входит в небольшую группу канадских дивидендных компаний, которым эта трансформация принесет пользу.
Отходы (WCN, 106,50 долл. США) - компания, предоставляющая услуги по утилизации мусора и предоставляющая услуги по вывозу и переработке мусора для вторичных рынков более чем 7 миллионам жилых, коммерческих и промышленных клиентов в 43 штатах США и шести провинциях Канады.
За последние три года Waste Connections увеличила скорректированный свободный денежный поток (денежные средства, оставшиеся после капитальных затрат) с 551 миллиона долларов в 2018 году до 917 миллионов долларов в 2020 году. Ожидается, что в 2021 году свободный денежный поток составит не менее 950 миллионов долларов. , или 16,4% дохода.
Ожидается, что благодаря сильному генерированию свободного денежного потока в Канаде выплаты дивидендов и выкупа акций в этом году увеличатся на двузначные проценты.
В 2020 году выручка Waste Connections выросла на 1,1% до 5,45 млрд долларов. В прошлом году компания завершила приобретения на сумму 737 миллионов долларов. Эти приобретения увеличили годовую выручку на 180 миллионов долларов в 2020 году. Скорректированная чистая прибыль WCN составила 2,64 доллара на акцию, что всего на 2,9% меньше, чем в прошлом году.
В октябре 2020 года Waste Connections увеличила квартальные дивиденды на 11% до 20,5 центов на акцию. В 2020 году он выплатил 199,9 миллиона долларов в качестве дивидендов и 105,7 миллиона долларов в счет выкупа акций.
Brookfield Infrastructure Partners LP (BIP, $ 53,31), как следует из названия, инвестирует в активы инфраструктуры. Компания владеет активами в сфере коммунальных услуг, транспорта, энергетики и данных на сумму более 94 миллиардов долларов. И если название звучит знакомо, это потому, что это дочерняя компания его материнской компании Brookfield Asset Management, которая до сих пор владеет 30% ее акций.
И в последнее время BIP немного пошевелился.
В начале февраля Brookfield объявила, что продает свой районный энергетический бизнес в Enwave двумя отдельными сделками на общую сумму 4,1 миллиарда долларов. Компания приобрела Enwave в 2012 году у города Торонто за 480 млн канадских долларов наличными и взяла на себя долги. В то время EBITDA Enwave составляла 26 миллионов долларов. Сегодня его показатель EBITDA составляет более 200 миллионов долларов в год.
Также в феврале Brookfield предпринял попытку враждебного поглощения канадской энергетической инфраструктурной компании Inter Pipeline за 7,1 млрд канадских долларов.
BIP входит в число нескольких канадских дивидендных акций, которые уже объявили об увеличении дивидендов в 2021 году, недавно увеличив свое квартальное распределение на 5,2% к мартовской выплате.
* Распределение похоже на дивиденды, но рассматривается как отложенный по налогу доход от капитала и требует других документов, связанных с уплатой налогов.
до н.э. (BCE, 45,74 доллара) - крупнейшая канадская коммуникационная компания с годовым доходом в 22,9 миллиарда канадских долларов. Примерно 50% продаж компании приходится на проводной широкополосный доступ и телевидение, 38% - на беспроводную связь, а оставшиеся 12% - на средства массовой информации.
The company has a two-year plan to accelerate the expansion of its fiber network, wireless home internet and 5G network across Canada. BCE's 5G network is present in more than 150 Canadian cities covering approximately 24% of its population. The company is paying for this expansion through the sale of data centers worth C$1 billion.
The company plans to add fiber and wireless home internet to as many as 900,000 homes and businesses in 2021, bringing its total footprint to more than 6.9 million homes and businesses across Canada.
BCE has raised its annual dividend by 5% or more for 13 consecutive years. It usually targets a payout ratio within a range of 65% to 75%, which is manageable though a little higher than many other Canadian dividend stocks on this list. However, thanks to COVID-19 and the accelerated capital spending plan, that payout ratio is temporarily higher than usual.
Franco-Nevada (FNV, $123.40) is different from most mining companies in that it doesn't own any mines. Instead, it finances mine developments for other companies in return for a portion of future revenue. As a royalty play, the harder it is for mining companies to get traditional financing for a project, the better the opportunity for Franco-Nevada.
In recent years, this commodity stock has diversified into oil and gas revenue streams; oil and gas now account for 11% of its revenue. Franco-Nevada generates 49% of its revenue from Latin America, 19% from the U.S., 19% from Canada and 13% from the rest of the world.
Franco-Nevada currently owns royalty and streaming rights for 56 gold properties, four of which generate most of its revenue. In the first quarter of 2021, Franco-Nevada's revenues were $240.5 million, 34% higher than a year earlier. It sold 134,941 gold equivalent ounces during the quarter, almost 11% higher than Q1 2020.
Since Franco-Nevada went public in 2007, it has paid out more than $1.2 billion in dividends and increased its annual payout every year. In 2020, it increased its dividend by 4% with June's quarterly payment of 26 cents per share.
Ritchie Bros. Auctioneers (RBA, $59.51) helps individuals and businesses sell heavy equipment via more than 40 permanent auction sites in approximately 15 countries and through IronPlanet, its online marketplace that brings buyers and sellers together.
In August 2020, the company developed a new strategy to help its customers do a better job of acquiring the equipment they need to operate their businesses. The plan, which is an extension of their existing transaction-based auction business, will see Ritchie provide a more solutions-based approach.
In 2018, Ritchie Bros. sold $4.9 billion of other people's goods, getting a piece of the action on every transaction. By 2020, the company's gross transaction value (GTV) had increased to $5.4 billion. Revenues on those sales increased 4% year-over-year to $1.4 billion. Its service revenues accounted for 62% of its revenue, with inventory sales accounting for the rest.
Since 1980, Ritchie Bros. has grown its annual GTV at 11.0% annually.
In turn, the company has been generous with its cash. Most recently, it upped its quarterly payment to 22 cents per share for the September 2020 dividend. It simultaneously announced a $100 million share repurchase program over the next year.
In 2020, Ritchie Bros. repurchased $91.7 million of its stock and paid out $44.1 million in dividends.
Telus (TU, $20.17) is a Canadian telecom company with C$15.5 billion in annual revenue. In 2020, Telus added 777,000 new customers, finishing the year with 16.0 million subscribers — 10.7 million wireless, 2.1 million high-speed internet, 1.2 million phone, 1.2 million TV, and 0.8 million security.
On Feb. 2, 2021, Telus took Telus International (TIXT) public, selling 37 million shares at $25. Post-IPO, Telus owns 67.8% of the provider of outsourced online customer service for international brands such as Uber Technologies (UBER) and Fitbit.
Since 2004, this Canadian dividend stock has returned more than C$19 billion to shareholders – the equivalent of C$15 per share. In 2020, it increased its annual dividend for the year to C$1.185, 5.2% higher than a year earlier.
Telus announced in 2019 that it planned to increase the dividend by 7% to 10% annually through the end of 2022. It targets an annual payout of 60% to 75% of its annual free cash flow. The company also split its stock 2-for-1 in March 2020.
Canadian Natural Resources (CNQ, $31.02) is one of the world's top independent energy producers, with natural gas, heavy crude oil and oil sands operations in North America and offshore operations in Africa and the U.K. In 2020, it produced a record 1.16 billion oil-equivalent barrels daily, 6% higher than a year earlier.
Despite a challenging year due to COVID-19, the independent energy producer managed to avoid layoffs by lowering capital investments while maintaining its production guidance for the year. It also reduced by 9% its annual operating costs per barrel for synthetic crude oil at its oil sands operations.
In 2020, it generated adjusted fund flows of C$5.3 billion. Excluding one-time items, it had annual free cash flow of C$690 million. Due to its strong free cash flow, the company announced an 11% increase in its annual dividend to C$1.88 per share. That marks the 21st consecutive payout hike for CNQ, at a clip of 20% annually over that time.
TC Energy (TRP, $47.73) is a leading North American energy infrastructure company that began life in 1951 as TransCanada Pipeline. The company has operated under the TC Energy moniker since May 2019. It made the change to reflect that it has operations across North America – the U.S. and Mexico accounted for 53% and 6% of overall revenue in 2020, respectively – and not just in Canada.
The Calgary-based company owns one of the largest natural gas pipeline networks (58,000 miles of pipeline) in North America, capable of moving 25% of the continent's demand for natural gas. It is also one of the largest natural gas storage operators, with more than 653 billion cubic feet of capacity.
In addition to its natural gas pipelines and storage, it also transports crude oil through its Keystone Pipeline System. Since it began transporting crude oil in 2010, it has transported more than 3 billion barrels. It also owns seven power generation facilities that produce 4,200 megawatts of electricity, 75% of which is emission-free nuclear energy.
TRP has one of the longest payout-growth streaks among Canadian dividend stocks. Since 2000, the company has increased its annual dividend by 7% compounded annually, to its estimated C$3.48 per share in 2021. TC Energy most recently increased its quarterly dividend by 7%, to 87 Canadian cents per share. The company intends to grow the dividend by 5% to 7% annually for the foreseeable future.
Canadian National Railway (CNI, $116.84) is North America's second-largest publicly traded railway, with a network of almost 20,000 route miles transporting more than 300 million tons of natural resources, manufactured products and finished goods across North America each year.
In 2020, CN recorded annual revenues of C$13.8 billion, adjusted net income of C$3.8 billion, and free cash flow of C$3.2 billion – the last figure was 62% higher than in 2019.
Some of that cash went to shareholders; on Jan. 26, the company said it would increase its quarterly dividend by 7% to 61.5 Canadian cents per share. The company has increased its dividend every year since it went public in 1995. Its adjusted dividend payout in 2020 was a reasonable 43%.
In 2021, Canadian National Railway intends to repurchase up to 14 million of its shares outstanding. That represents approximately 2.4% of its total share count. Over the past 12 months through the end of January, CNI repurchased 16 million of its shares at a weighted-average price of $C113.53. Since 2000, it has purchased more than C$23 billion worth of its stock.
Enbridge (ENB, $37.08) is a leading North American energy infrastructure company. It has five operating segments:Liquids Pipelines; Gas Transmission and Midstream; Gas Distribution and Storage; Renewable Power Generation; and Energy Services.
The company's pipeline business transports 25% of North America's oil. Its gas transmission business is responsible for transporting 20% of the natural gas in the U.S. through its pipelines; its natural gas distribution business is the largest utility of its kind based on annual deliveries, and its renewable energy segment generates approximately 1,800 megawatts of net renewable power in North America and Europe.
Enbridge's gas transmission, gas distribution and renewable energy segments delivered predictable results in 2020. The same can't be said for its liquid pipeline business, which saw significantly lower volumes due to COVID-19.
Despite the difficulties encountered in the segment, ENB's business improved dramatically in the fourth quarter. As a result, Enbridge's overall EBITDA rose by 39% to C$4.0 billion.
Over the past 26 years of increases, Enbridge has grown its annual dividend 10% on a compounded basis, putting it among the top Canadian dividend stocks in that respect. With its March 1 quarterly payment, investors now receive 83.5 Canadian cents per share.
Thomson Reuters (TRI, $88.52) is a business information service provider for legal, tax, accounting and compliance professionals. It also owns Reuters news service.
On Jan. 29, it announced Refinitiv had been sold to the London Stock Exchange Group (LSEG) in an all-stock transaction. Thomson Reuters holds 82.5 million shares in LSEG worth $11.2 billion as of Feb. 22. It plans to sell $1 billion of those shares for net proceeds of $750 million. It will hold the remaining shares until Jan. 29, 2023.
In 2020, Thomson Reuters reported $6.0 billion in revenue, 2% higher than in 2019, excluding currency. Its adjusted earnings per share rose 43% year-over-year to $1.85. Free cash flow increased by 735% to $1.3 billion.
In February, Thomson Reuters increased its annual dividend by 10 cents to $1.62 a share, the company's 28th consecutive year increasing it. At the same time, the company announced that it completed the buyback of $200 million of its shares under its normal course issuer bid at the start of 2021.
In the future, TRI plans to repurchase shares only to maintain approximately 500 million shares outstanding.
Fortis (FTS, $43.50) owns 10 utility operations in Canada, U.S. and the Caribbean, providing gas and electricity to more than 3.3 million customers. It is one of the top 15 utilities in North America. And its asset base has grown from $390 million at its incorporation in 1987 to $55 billion today.
The company gets 99% of its earnings from regulated utilities, which means those profits are relatively stable and benefit from steady rate increases. It's easy to see why Fortis has been able to increase its annual dividend for 47 straight years.
Fortis expects to spend C$19.6 billion on its five-year capital plan through 2025. In 2020, it invested C$4.2 billion in its system, increasing its rate base by 8% to 30.5 billion Canadian dollars. Its capital plan over the next five years will increase its rate base by approximately 33%.
FTS is tops among the Canadian dividend stocks on this list, boasting nearly a half-century of uninterrupted payout growth. Over the past decade, Fortis has kept its dividend payout ratio between 61% and 73%, ensuring it's not stretching to make its payments. It plans to improve its annual dividend by 6% through 2025.