Форекс и фьючерсы:плюсы и минусы

Для активных трейдеров затруднительное положение форекс и фьючерсов может стать настоящей головной болью. Обеспечение необходимых ресурсов, поиск брокерской точки и построение жизнеспособного торгового плана — все это важные задачи, которые различаются в зависимости от рынка. Тем не менее, остается важный вопрос:действительно ли существует большая разница между торговлей на форексе и торговлей фьючерсами?

Хотя покупка и продажа валютных пар на форекс не так уж сильно отличается от покупки и продажи фьючерсных контрактов, есть несколько различий, о которых следует знать. Давайте рассмотрим основные несоответствия и преимущества каждого из них.

Биржевые и внебиржевые

Форекс является крупнейшим рынком в мире, средний дневной оборот которого превышает 5 триллионов долларов. Валютные пары торгуются на форексе во внебиржевом режиме благодаря децентрализованной электронной структуре. В любой момент в течение торговой недели 23/5 основные, второстепенные и экзотические пары покупаются и продаются на этой огромной столичной площадке.

В отличие от форекс, фьючерсы торгуются на официальных биржах. Ключевым атрибутом фьючерсных контрактов является то, что все транзакции упрощаются и очищаются стандартизированным образом. Соответственно, сравнение форекс и фьючерсов основано на нескольких различиях между внебиржевыми и биржевыми продуктами:

• Риск контрагента: На форекс риск контрагента относится к финансовому состоянию маркет-мейкера. Нет расчетной палаты или биржи, чтобы подтвердить транзакции; платежеспособность поставщиков ликвидности является единственной гарантией того, что покупки и продажи будут выполнены.

• Кредитное плечо: И форекс, и фьючерсные продукты торгуются на марже. Однако маржа по фьючерсам в США колеблется в пределах 5–12 %, в то время как маржинальные требования на валютном рынке могут составлять всего 2 %.

• Ликвидность: Главной визитной карточкой форекс является ликвидность. Восемь основных валютных пар по своей природе ликвидны, имеют узкие спреды и надежную глубину рынка. С другой стороны, ликвидность фьючерсных продуктов сильно варьируется от контракта к контракту. Из-за этой дисперсии такие проблемы, как проскальзывание, могут серьезно снизить прибыльность.

Несмотря на то, что форекс предлагает трейдерам беспрецедентную широту рынка, у него есть некоторые недостатки. К сожалению, сделки не проходят через биржу, а это означает, что ключевой элемент риска контрагента зависит от жизнеспособности вашего брокера. Несмотря на то, что основные пары высоколиквидны, а кредитное плечо легкодоступно, отсутствие централизованного клиринга добавляет элемент риска.

Форекс и фьючерсы:вопрос разнообразия

Помимо трех основных отличий, описанных выше, есть много других аспектов соотношения форекс и фьючерсов, которые стоит изучить. Как и в большинстве случаев, связанных с торговлей, у каждого места есть набор уникальных преимуществ и недостатков. Однако одно из самых больших расхождений связано с разнообразием альтернатив.

На фьючерсных рынках вы не ограничены только торговлей валютами. Участники рынка имеют легкий доступ ко многим классам активов:

• Товары
• Индексы акций
• Облигации
• Основные валюты

Как скажет вам любой ветеран рынка, хорошо иметь варианты. Хотя форекс-трейдеры могут работать с основными, второстепенными и экзотическими валютами мира, общее количество поддерживаемых брокером продуктов (валютных пар) обычно составляет около 50.

На самом деле валютные пары, не входящие в число основных валют, имеют ограниченную глубину рынка и широкие спреды между ценами покупки и продажи. Таким образом, хотя технически ваш форекс-брокер предлагает от 40 до 70 валютных пар, оптимальные торговые условия, скорее всего, присутствуют только в 8-12 лучших. Это важное соображение при рассмотрении загадки форекс и фьючерсов. В определенный день фьючерсы предоставляют участникам множество глубоких ликвидных рынков, а форекс — нет.

Выбор правильного рынка — суть игры

Важным первым шагом в карьере любого трейдера является выбор подходящего рынка. Независимо от того, чем вы торгуете, будь то сырая нефть или шведская крона, крайне важно, чтобы характеристики рынка соответствовали вашим стратегическим целям. В противном случае успех, скорее всего, будет мимолетным, а разочарование — обычным явлением.

Для получения дополнительной информации о дихотомии форекс и фьючерсов запланируйте бесплатную индивидуальную консультацию с членом команды Daniels Trading уже сегодня.