Обычный вопрос, который беспокоит многих инвесторов, особенно новичков, заключается в следующем:могу ли я получить более высокую доходность от акций, а не от паевых инвестиционных фондов?   Многие считают, что они упускают большую прибыль, избегая акций. Им кажется, что им необходимо хотя бы «некоторое знакомство» с акциями — обсуждение.

Недавно я обратился в клуб инвесторов, и там никого не было старше 22 лет! Многим из них показалось странным, что я стал инвестировать в акции гораздо позже, и это лишь малая часть моего портфеля. Один участник задал мне вопрос, который привел к этой статье. Большинство их предыдущих встреч были посвящены акциям — как их выбирать, как их оценивать и т. д., а также обязательному тому, как торговать на криптовалютных сессиях.

Для типичного молодого инвестора выбор акций в долгосрочной перспективе может быть не таким крутым, как криптовалюта или обычная торговля. Тем не менее, это определенно более модно, чем инвестирование в паевые инвестиционные фонды. Давайте перейдем сразу к делу, чтобы я не отвлек их внимание:Нельзя узнать или ответить, может ли один конкретный портфель акций превзойти один конкретный портфель взаимных фондов.

Итак, ответ на титульный вопрос:мы не знаем; мы не можем знать. Это если вы цените объективный ответ. Если вам нужны мнения или то, во что люди верят скорее всего без данных, вам не нужно искать дальше, чем комментарии к этой статье в социальных сетях. Остальная часть этой статьи посвящена почему мы не можем знать.

Во-первых, возьмем активные взаимные фонды против пассивных взаимных фондов. Если мы хотим знать, как активные взаимные фонды справляются с «рынком», возможно исследование, подобное этому:Активные взаимные фонды изо всех сил пытаются превзойти Nifty 50 в течение последних семи лет!

Если мы хотим знать, сохранится ли ситуация в будущем, нет никакого способа предсказать. Тем не менее, возможно разумное предположение:активные фонды будут проходить через периоды отставания и превосходства (относительно индекса), и если рассматривать их в совокупности, мы можем предположить, что мало что изменится.

Если мы хотим знать, превзойдет ли индекс активный фонд X или Y активный фонд в будущем, то даже это разумное предположение не может быть сделано. Если позаимствовать фразу у Астерикса, может быть, они победят рынок, а может и нет; Я не могу сказать наверняка.

Почему? Потому что мы рассматриваем единый портфель акций. Его прошлые результаты поддаются количественной оценке, но никто не может предсказать будущие результаты конкретного фонда, даже если он является страстным поклонником индексов.

Теперь возьмем случай с недвижимостью. Если вы спросите:«За последние десять лет, что лучше в Индии:акции, золото или недвижимость?» Ответ:«Мы не знаем». Можно количественно оценить прошлые показатели акций и золота, но не недвижимости. Это чрезвычайно зависит от местоположения и людей.

Не существует индекса недвижимости для расчета скользящей доходности или скользящей доходности — по крайней мере, индекса, отражающего наземную реальность. У нас есть только бесполезные анекдотические свидетельства:«мой дядя получил 3-кратную прибыль в районе ABC».

Забудьте о будущем. Нет правильного способа анализировать прошлое, когда нет количественных данных. Это точная проблема с отдельными портфелями акций. Человек может создать портфель акций миллионом способов; С годами они могут изменить его миллионом способов.

Они могут сравнить свой портфель с индексом — см., например, «Мой портфель акций» за февраль 2021 г., — но нельзя использовать результаты, чтобы судить об акциях и взаимных фондах.

Конечно, есть много мнений по этому поводу — громкие голоса часто исходят от тех, у кого конфликт интересов.

• Подбор акций занимает много часов усилий.
• Управлять портфелем акций сложно.
• Даже профессионалам трудно превзойти рынок и т. д.

Основная причина проблемы заключается в попытках встать на чью-то сторону, когда это невозможно. Реальность такова, что инвестировать во взаимные фонды не проще, чем выбирать акции. Большинство инвесторов не могут решить, какой фонд выбрать, какой продать или как сформировать портфель. Многие из них держат так много средств, что это напоминает рынок с высокими комиссиями.

И прямое участие в капитале, и выбор акций требуют сосредоточенности, убежденности, дисциплины, понимания рисков — одинаковых черт. Итак, в чем проблема?

Принимать сторону, когда нельзя: Многие считают, что портфель акций будет лучше, чем взаимный фонд, и все, что они могут предложить в качестве доказательства, — это теория вроде «как управляющий фондом ограничен объединением денег».

Многие другие считают, что прямое инвестирование в акционерный капитал сложнее и обречено на провал, потому что большинство инвесторов не знают, как выбирать акции. Побудьте достаточно долго на форуме по личным финансам, таком как Asan Ideas for Wealth, и вы поймете, что большинство инвесторов ничего не смыслят в инвестировании во взаимные фонды.

Хотите верить в то, что мы делаем лучше всего: Многим из нас нужно думать, что наш выбор является лучшим и в будущем мы должны добиться большего. Это все равно что спросить:«Завтра я выхожу замуж. Это будет работать?" Единственный правдивый ответ на оба вопроса:мы не знаем.

Итак, какое решение? Примите нашу неспособность знать будущее (и приготовьтесь к нему!). Можно с удовольствием инвестировать в акции и взаимные фонды в любой пропорции, которая нам нравится. Только вы можете решить, что подходит именно вам.

Что лучше? Как они:«Думаю, нам придется это выяснить!» Вы узнаете, только потратив время и деньги. Опыт гарантирован. Более высокий или более низкий доход не является.