Как выбрать индексный фонд (он вам действительно нужен?)
В этой статье описан набор простых шагов по выбору индексного фонда для тех, кому он нужен. Также обсуждаются некоторые часто задаваемые вопросы об индексных фондах и ETF.
Давайте сначала разберемся со скобками в заголовке:существуют ли на самом деле инвесторы, которым не нужен индексный фонд? Вполне возможно, да – что-то, что раньше меня не поражало. Рассмотрим молодого инвестора, который ежемесячно отчисляет EPF или NPS в рупиях. 7000 в месяц (без учета EPS). Это рупий. 84 000 в год и к разделу 80C (для уменьшения налогооблагаемого дохода).
Допустим, этот человек может инвестировать еще рупий. 7000 в год. Вариант 1: Инвестировать рупий. 5500 в VPF (или PPF) и завершить лимит 80C в размере рупий. 1,5 л и запустите SIP за рупий. 1500 в индексном фонде.
Это звучит как «будь проще» и все такое. Тем не менее, рупий. 12 500 идет на фиксированный доход и рупий. 1500 в уставный капитал. Продолжайте в том же духе в течение нескольких лет, и распределение акций в портфеле будет практически нулевым.
Те, у кого есть NPS, могут возразить:«Я бы просто увеличил долю капитала в NPS», чтобы компенсировать это. Теоретически да, но на практике это значит платить меньше за активное управление и неэффективную работу: Почему вам следует избегать собственного капитала (схема E) в вашем портфеле NPS!
Конечно, истинный поклонник пассивного инвестирования не будет беспокоиться о таких мелочах, как экономия на налогах, и инвестировать полные рупии. 7000 в индексном фонде. Если вы сделаете это, пожалуйста, прокомментируйте ниже.
Вариант 2: 7000 рупий в PPF, 5500 рупий в фонд ELSS (который, к сожалению, всегда будет активно управляться), заботясь о 80C и рупиях. 1500 SIP в индексном фонде. У него гораздо лучший начальный набор активов — близкий к Бену Грэму:50 % собственного капитала и 50 % долгового обязательства, хотя ребалансировка будет сложной задачей.
А как насчет человека, который может инвестировать только дополнительные рупии? 5000 в месяц? Куда это должно идти? К индексному фонду или к фонду ELSS для 80C? Вот что я имею в виду, когда говорю:«Вам действительно нужен индексный фонд?».
По крайней мере, для некоторых инвесторов, пока их доход не вырастет (и вклад EPF по умолчанию будет выше лимита 80C), важно задавать вопросы, подобные приведенным выше, в отношении индексных фондов.
Как насчет того, чтобы добавить оба — индексный фонд и фонд ELSS? Ну, это было бы совершенно ненужным, и вы купили бы больше на рынке.
Вопросы, которые необходимо рассмотреть перед выбором индексного фонда
У вас уже есть активные средства? Тогда почему вы ищете варианты индекса? Так, на всякий случай? Это только добавило бы беспорядка в портфолио. Не покупайте индексные фонды, если вы не планируете постепенно переходить к пассивному инвестированию.
Есть ли у вас финансовая цель и распределение активов? Без этого держитесь простыми недорогими инвестициями, и все это не будет иметь значения.
Сколько пассивных (собственных) средств мне нужно? Для большинства людей достаточно одного . В любом случае не более двух.
Какие пассивные средства выбрать? Индексные фонды или ETF? Всегда выбирайте индексные фонды и никогда не ETF:см. (A) Nippon India ETF Nifty BeES против UTI Nifty Index Fund:что лучше? (B) ETF против индексных фондов:перестаньте предполагать, что более низкие расходы означают более высокую прибыль! (C) Выбор индексных фондов:самые низкие расходы не означают наименьшую ошибку отслеживания!
Какой индексный фонд выбрать? Сенсекс или Nifty? Не важно! Если вам нужны доказательства, посмотрите видео ниже.
Сколько индексных фондов мне нужно? Только один — Sensex или Nifty подойдет большинству инвесторов.
Но я чувствую, что упускаю другие акции. Могу ли я инвестировать в фонд Nifty 100 или в комбинацию Nifty и Nifty Next 50?
Если вас устраивает только 10–20 % NIfty Next 50, вам подойдет NIfty 100. См.:Индексный фонд Axis Nifty 100. Впечатляющие активы под управлением, но дорого ли это?
Если вы предпочитаете более широкое использование Nifty Next 50, вам придется учитывать ребалансировку (систематическую или тактическую). См. раздел: Объедините фонды Nifty и Nifty Next 50, чтобы также создавать крупные индексные портфели со средней капитализацией.
Nifty + Nifty Next 50:что такое хороший микс?
А как насчет индексных фондов средней капитализации? Держись подальше. Стоимость воздействия и низкий AUM приведут к заметным отклонениям от Индекса. См. также:Motilal Oswal Nifty Midcap 150 Index Fund:стоит ли инвестировать?
А как насчет индексных фондов с малой капитализацией? То же, что и выше. См. также:Индексный фонд Motilal Oswal Nifty Smallcap 250:изменится ли это?
Сенсекс против Нифти
https://youtu.be/xB7tOlLt-OE
Как выбрать индексный фонд
Игровое поле достаточно удобно сужено –
без ETF;
один фонд NIfty 100 или
один Sensex/Nifty или
один индексный фонд Sensex/Nifty и один индексный фонд Nifty next 50 (для портфелей с высоким уровнем дохода может потребоваться разделить один и тот же индекс между AMC)
Не просматривайте ошибки отслеживания . Их нелегко получить, они зависят от продолжительности и не всегда могут означать доходность, закрытую для индексации, и не связаны с соотношением расходов: Самые низкие расходы не означают самую низкую ошибку отслеживания!
Не зацикливайтесь на коэффициентах расходов :Фонд с коэффициентом расходов ниже обычного — это просто приглашение инвестировать и увеличивать активы под управлением. Выберите самый популярный коэффициент расходов среди фондов с разумным AUM.
Например, фонд Tata Nifty Index и фонд Tata Sensex с активами всего в 41 крор и 21 крор соответственно имеют коэффициент расходов всего 0,05 %.
0,1 % — это соотношение расходов среди других фондов Sensex и Nifty с в 25–30 раз большим AUM.
Избегайте фонда Tata, поскольку коэффициент Exp 0,05 % – это лишь приглашение к инвестированию, которое вряд ли продлится долго. Низкий показатель AUM будет означать, что индексный фонд действительно может превзойти индекс! См.: Эти пять индексных фондов превзошли свои индексы! Почему их следует избегать!
Имейте смелость просто выбрать один из приведенного выше списка с коэффициентом опыта 0,1%: Средства Nifty/Sensex от HDFC, ICIC и UTI.
Если вы хотите провести дополнительный анализ, сравните доходность этих фондов за последние 1, 3 и 5 лет с соответствующими индексами (данные TRI) и выберите фонд, который способен постоянно поддерживать разницу в доходности с небольшим индексом. Я буду публиковать ежемесячный информационный бюллетень для этого (подробности позже сегодня)
Если вы посмотрите на звездные рейтинги индексных фондов, вам следует избегать пассивного инвестирования, почти всех инвестиций в MF
Если на вас повлияли такие новости: после обвала рынка 80% активных фондов с большой капитализацией превзошли Nifty и Nifty 100, индексные фонды не для вас.
Вот об этом. Что-либо большее, чем это, было бы пустой тратой времени. Помните, что гоняться за лучшими индексными фондами так же вредно, как и гоняться за пятизвездочными активными фондами.
