Меня попросили ответить на вопрос на Quora:

Какой заемный фонд лучше всего подходит для инвестирования с горизонтом инвестирования 3-5 лет:фонды динамических облигаций или фонды GILT?

Пока я писал там свой ответ, я думал, что поделюсь с вами расширенной версией на Unovest.

Давайте сначала освежим два основных момента о заемных средствах.

• Долговые фонды работают по принципу «рыночной стоимости», то есть они ежедневно проводят инвентаризацию своих инвестиций, а затем маркируют их стоимость на основе преобладающей рыночной цены. Это значение отражается в чистой стоимости активов или стоимости чистых активов на единицу.
• В случае заемных средств цена обратно пропорциональна процентным ставкам. Проще говоря, если процентные ставки вырастут, стоимость этих инвестиций снизится, и наоборот.

Это отражено в NAV. Так что, если процентные ставки снизятся в следующий раз, ожидайте небольшого роста стоимости ваших инвестиций. Верно и обратное.

Клири, пользователь Quora выбирал между волатильным фондом (Dynamic Bond) и гораздо более волатильным фондом (GILT).

Я полагаю, что выбор фонда GILT обусловлен тем фактом, что он инвестирует только в государственные ценные бумаги (как долгосрочные, так и краткосрочные) и, таким образом, считается абсолютно безопасным от кредитного риска. точка зрения.

Другой вариант - фонды динамических облигаций - также не избегайте владения суверенными ценными бумагами.

Посмотрите на этот - Quantum Dynamic Bond Fund с 81,5% (июль 2017 г.) отнесением на суверенные инвестиции.

Взгляните на этот фонд - фонд динамических облигаций Birla Sun Life с 64% (июль 2017 г.) отнесением на государственные инвестиции.

Теперь более интересно понаблюдать за инвестиционным путем вложения в долговые фонды.

Давайте посмотрим на путешествие за рупий. 10 000 вложили не только в два типа заемных средств, упомянутых в запросе инвестора, но и в несколько других категорий.

GILT FUNDS №1

Это путешествие рупий. 10 000 инвестиций в фонд HDFC Gilt Fund за последние 3 года.

Однако, как упоминалось ранее, эта безопасность сопровождается высокой волатильностью и риском потери капитала в краткосрочной перспективе.

# 2 ДИНАМИЧЕСКИЕ ОБЛИГАЦИОННЫЕ СРЕДСТВА

Это путешествие рупий. 10 000 вложений в фонд Quantum Dynamic Bond Fund за последние 2+ года.

Фонд динамических облигаций тоже не выглядит обнадеживающим для тех, кто ищет спокойного пути.

КРАТКОСРОЧНЫЙ ФОНД № 3

Давайте посмотрим, как Franklin India Short Term Income Fund выходит из категории краткосрочных доходов.

Категория краткосрочного дохода имеет периоды расчета с изменчивостью.

ФОНД КРЕДИТНЫХ ВОЗМОЖНОСТЕЙ №4

Вот путешествие рупий. 10 000 человек инвестировали в Baroda Pioneer Credit Opportunities Fund.

Фонд кредитных возможностей по определению стремится получить прибыль от изменения кредитных профилей предлагаемых долговых обязательств и, следовательно, берет на себя больший риск.

КОРПОРАТИВНЫЙ ОБЛИГАЦИОННЫЙ ФОНД № 5

Еще есть фонд корпоративных облигаций от ICICI Pru MF. Вот 3-летнее путешествие рупий. В него вложено 10 000 человек.

Фонд корпоративных облигаций - это другая сторона категории GILT с меньшей волатильностью.

УЛЬТРАКРАТКОСРОЧНЫЙ ФОНД № 6

Это ультракороткосрочный фонд - UTI Treasury Advantage Fund - институциональный план

Сверхкороткий срок значительно облегчит ваши инвестиции.

ЖИДКИЙ ФОНД № 7

Наконец, Quantum Liquid Fund и Rs. В него вложили 10 000 за 3 года.

Ликвидный фонд несет минимальный риск, особенно с точки зрения сроков погашения его инвестиций.

Каждый из перечисленных выше типов фондов использует сочетание кредитного профиля и срока погашения инвестиций для создания своего портфеля. Ликвидный или сверхкороткий фонд будет иметь гораздо меньший временной горизонт по сравнению с Gilt Fund.

Чтобы получить представление, вам следует обратить внимание на средний срок погашения или модифицированную продолжительность этих средств.

За исключением последних двух, ни один из них не кажется таким гладким, как ваш банковский фиксированный депозит.

Что касается пользователя, он должен определить, какую поездку он хочет определить, чтобы определить свои инвестиции.

Примечание. Названия фондов используются только в качестве примеров. Пожалуйста, не рассматривайте их как инвестиционные рекомендации.