Союзный бюджет на 2020 год изменил способ налогообложения дивидендов от взаимных фондов. Ниже приведены изменения.

1. До 2020 финансового года дивиденды от взаимных фондов не облагались налогом в руках инвестора. Однако перед выплатой вам дивидендов КУА обычно вычитали налог на распределение дивидендов (DDT) перед выплатой вам таких дивидендов. Эффективное влияние DDT составило 11,46% для фондов акций и ~ 27,97% для долговых взаимных фондов. ДДТ был одинаковым для всех, независимо от уровня вашего дохода. У вас не было возможности получить налоговый кредит в счет ДДТ.
2. С 2021 финансового года (1 апреля 2020 г.) налог на распределение дивидендов будет отменен. Теперь дивиденды будут облагаться налогом в руках инвестора. Такие дивиденды будут облагаться налогом по вашей предельной ставке налога на прибыль.
3. Если КУА (компания взаимных фондов) выплачивает вам дивиденды в размере более 5000 рупий в год, к дивидендам будет применяться TDS (налоговый вычет у источника) в размере 10 % (раздел 194K). Однако это не потерянные деньги. Если была вычтена избыточная TDS, вы можете потребовать ее во время подачи ITR за финансовый год. Для NRI TDS должен составлять 20% без какого-либо порога (Раздел 196A).
4. Прирост капитала от взаимных фондов НЕ подлежит TDS. Это только для резидентов. Прирост капитала для NRI всегда подпадал под TDS. Это осталось.

Как будут облагаться налогом дивиденды и прирост капитала от взаимных фондов?

Вот как прирост капитала и дивиденды от взаимных фондов будут облагаться налогом с 1 апреля 2020 г.

Понятно, что высокооплачиваемые и богатые люди не будут в восторге от этого. Теперь их дивиденды будут облагаться налогом по ставке 42,7% (для тех, кто зарабатывает более 5 крор рупий в год). Тем не менее, они могут работать с вариантами роста в различных схемах МФ. В варианте роста налоговые ставки намного ниже и одинаковы независимо от уровня дохода (без учета надбавки и меньше), за исключением STCG в долговых паевых инвестиционных фондах.

Для остальных это благоприятный ход. Вы можете выбирать между ростом и дивидендами в соответствии со своей налоговой ставкой и потенциально платить меньший налог, чем косвенно платили бы в форме ДДТ.

Если вам нужно выбрать между вариантом дивидендов и вариантом роста, что выбрать?

Как я упоминал в своем предыдущем посте о дивидендах и вариантах роста,

Если налоговый режим предусматривает благоприятный налоговый режим для одного вида дохода (прироста капитала или дивидендов), вы должны инвестировать в более благоприятный для налогообложения вариант.

Если к приросту капитала лучше относиться, вариант роста лучше.

Если дивиденды лучше облагаются налогом, лучше выбрать вариант дивидендов (или реинвестирования).

Что лучше сейчас? Давайте узнаем.

Долговые средства на срок менее 3 лет (STCG)

Такой прирост капитала квалифицируется как краткосрочный прирост капитала и облагается налогом по вашей предельной ставке подоходного налога.

Если вы инвестировали в долговой взаимный фонд на короткий срок (менее 3 лет), вам может быть безразлично между дивидендом и опцией роста. В обоих случаях вам придется платить налог по предельной ставке подоходного налога.

На самом деле дивиденды облагаются по TDS в размере 10%. Рассмотрим сценарий, при котором TDS вычитается в апреле 2020 года. Вы подаете декларацию в июле 2020 года, а возмещение, если таковое имеется, произойдет еще через несколько месяцев. Если ваша предельная налоговая ставка составляет более 10%, вы все равно можете быть в порядке с TDS, поскольку налог все равно должен быть уплачен. Однако вы могли бы повозиться со сроками уплаты налогов.

Помните, что если вы инвестируете в вариант реинвестирования дивидендов, дивиденды по-прежнему будут подлежать TDS, а затем реинвестироваться.

На мой взгляд Рост чуть лучше, из-за проблем с ТДС с дивидендами.

Победитель:Рост

Я не рассматривал сценарий, в котором вы ожидаете скачков налоговых ставок из-за увеличения дохода или размера прироста капитала. Я упоминаю об этом, потому что ваша предельная ставка может быть разной в разные годы. Скажем, если бы вы сделали STCG в размере 6 лаков в варианте роста, если бы вы удерживали инвестиции в течение примерно 3 лет. В варианте роста вся прибыль или доход (6 лаков рупий) придет в одно и то же время, то есть во время выкупа. Возможно, что в случае опциона на дивиденды прибыль была бы распределена. Скажем, по 2 лака в каждый из 3 лет.

Вам нужно увидеть распределение дохода по годам в виде дивидендов, чтобы уменьшить свои налоговые обязательства.

Долговые средства на срок более 3 лет (LTCG)

Это немного сложно, но также действенно. Долгосрочный прирост капитала в долговых фондах облагается налогом по ставке 20% после индексации. Теперь мы не знаем заранее, какими будут уровни индексации с годами. Вы можете сказать это только задним числом.

Поэтому сложно понять, с чем мы сравниваем налог на дивиденды. Для анализа предположим, что эффективный налог после индексации будет варьироваться от 10% до 15%.

Таким образом, если вы находитесь в налоговой категории 0% или 5%, вы можете выбрать вариант дивидендов. и уменьшить обязательства по налогу на прирост капитала (который будет облагаться налогом по сравнительно более высокой ставке). Помните о TDS в отношении дивидендов и ее влиянии на ваши денежные потоки.

Если ваша налоговая ставка составляет 10 % или 15 %. , ответ неясен, но выигрывает рост, потому что нет усложнения TDS.

Если вы находитесь в 20%, 25% или 30% или даже выше (из-за надбавок и льгот) налоговых категорий, вам лучше выбрать вариант роста.

В некоторых случаях вы не уверены в периоде удержания. До 3 лет и более вы не знаете, когда делаете инвестиции. Что вы делаете в таких случаях? Судя по числам, рост будет здесь победителем, за исключением скобок 0 % и 5 %.

Для налоговых категорий 0% или 5% дивиденды остаются лучшими. Однако следует учитывать, что не весь доход будет выплачен в виде дивидендов. Возможно, у вас есть прибыль даже после выплаты дивидендов. Вам придется заплатить LTCG или STCG (в зависимости от обстоятельств) при погашении. Дополнительным моментом, который следует отметить, является то, что LTCG может быть скорректирован только с учетом минимального предела освобождения в размере 2,5 лака рупий (или 3 лака или 5 лака), в зависимости от обстоятельств. Как только ваш доход превышает лимит, весь LTCG облагается налогом по ставке LTCG. Если вы подпадаете под налоговую категорию 0% или 5% , ваши LTCG в долговых фондах по-прежнему будут облагаться налогом по ставке 20% после индексации. Поэтому, чтобы избежать более высоких налогов в таких случаях, вы можете продать свои объекты до истечения 3 лет и выкупить их через несколько дней. По сути, не позволяйте вашей прибыли превратиться в LTCG.

Инвестиционные фонды на срок до 1 года (STCG)

Вы не должны инвестировать в фонды акций менее года. Если вы выйдете до 1 года, у большинства фондов также будет выходная нагрузка. Откровенно говоря, для этого раздела я должен написать «Неприменимо».

Все же, ради завершения, я поставлю порог.

STCG в фондах акций облагается налогом по ставке 15 % (до вычета налогов и надбавок).

Поэтому, если ваша предельная налоговая ставка меньше 15 %, вам выгоднее планировать выплату дивидендов

Если ваш показатель составляет 20 % или выше, вам больше подходят планы роста.

Вы должны помнить, что инвестирование в дивидендные планы не означает, что вы полностью избежите прироста капитала. Вариант с дивидендами просто уменьшит ваш налогооблагаемый прирост капитала.

Инвестиционные фонды сроком более 1 года (LTCG)

LTCG — это фонды акционерного капитала, облагаемые налогом по ставке 10% (до вычета налогов и надбавок). Однако первый лак долгосрочного прироста капитала в размере 1 рупии освобождается от налога.

Для дивидендов такой льготы нет.

Поэтому, на мой взгляд, рост — лучший вариант для всех. Размер вашего портфеля и сумма потенциальных дивидендов или прироста капитала будут влиять на выбор.

Однако ваши требования могут иметь множество вариантов и комбинаций.

Если вы находитесь в налоговой категории 0% или 5%, дивиденды — лучший вариант. Однако этот ответ может меняться в зависимости от суммы ожидаемых дивидендов или прироста капитала.

Если ваш налог составляет 10 % или выше, рост является явным преимуществом.

Дополнительные замечания

1. Я ответил на поставленный выше вопрос исключительно с точки зрения налогообложения. Однако, как инвесторы, мы также должны смотреть на проблему с практической точки зрения.
2. Вы инвестируете в фонды акций для увеличения стоимости портфеля. Если вы выберете схему дивидендов и не будете реинвестировать дивиденды, возможность начисления сложных процентов может быть поставлена ​​под угрозу.
3. Дивиденды не гарантируются. Размер и сроки выплаты дивидендов определяются по усмотрению управляющего фондом. Поскольку дивиденды могут быть выплачены только из полученного излишка, способность управляющего фондом распределять дивиденды может быть поставлена ​​под угрозу во время рыночных спадов.
4. Я читал в нескольких местах, где авторы советуют инвесторам выбрать вариант роста фондов акций и использовать планы систематического вывода средств (SWP), чтобы получать регулярный доход. Они говорят так, потому что налогообложение дивидендов стало неблагоприятным для тех, кто находится в 20%, 25% или 30% налоговых категориях. Да, это так, но, пожалуйста, игнорируйте такие идеи. Полагаться на дивиденды от фондов акций никогда не было хорошей идеей, и она остается таковой. Полагаться на SWP от фонда акций всегда было плохой идеей, и она остается таковой.
5. Если вам необходимо выполнить SWP для получения регулярного дохода, вы должны управлять им из долгового взаимного фонда.
6. Теперь дивиденды похожи на процентный доход. Дивиденды объявляются по всем паям. После объявления дивидендов вы должны заплатить налог со всего дивиденда по вашей предельной налоговой ставке. Когда вы продаете паи по схеме роста, ваша сумма погашения будет включать как прирост капитала, так и основную сумму. Вам придется посмотреть, изменит ли это что-то для вас. Это может быть параметром решения, когда вы находитесь в диапазоне 20% или выше и не уверены в периоде владения и количестве погашения, которое вам нужно будет сделать.
7. По моему мнению, если вам что-то непонятно, выберите вариант "Рост".