Stonepine Capital Тимоти П. Линча — это хедж-фонд, ориентированный на медико-биологические науки, который стремится использовать свой отраслевой опыт для выявления недооцененных и малоизвестных медицинских компаний. Фонд использует долгосрочный подход к небольшому количеству инвестиций, которые ориентированы на компании, которые успешно коммерциализировали продукты и находятся в сильном финансовом положении.
<тело>С момента основания фонд успешно использовал свой опыт, продемонстрировав совокупную годовую доходность в размере 17,72% в первом квартале 2020 года. 2019 год для Stonepine Capital был одним из лучших за всю историю. , возвращая 33,51%. В 2016 году у него был аналогичный прорывной год, когда рост составил 36,73%. По состоянию на март 2020 года фонд управляет активами на сумму около 206 млн долларов США.
Давайте рассмотрим три наиболее популярных акции Stonepine Capital для здоровья, а также одно из последних приобретений и бывшую крупную позицию, которую компания продала во втором квартале.
Тим Линч из Stonepine Capital
IVERIC bio, Inc. (NASDAQ:ISEE) теперь это любимая акция Stonepine Capital, обогнавшая Ligand Pharmaceuticals и занявшая первое место во втором квартале. Хедж-фонды массово покинули Iveric (тогда она называлась Opthotech Corporation) в конце 2016 года после того, как третья фаза испытаний препарата Фовиста в сочетании с Эйлеей или Авастином для лечения влажной формы возрастной дегенерации желтого пятна не дала положительных результатов.
Iveric изменила свое название в прошлом году, чтобы совпасть с поворотом в сторону генной терапии, и с тех пор интерес хедж-фондов к акциям резко вырос, увеличившись более чем на 500% в период с конца третьего квартала 2019 года. и середина 2020 года. В этот период компания провела успешную фазу 2b испытаний ингибитора C5 Zimura для лечения географической атрофии, вторичной по отношению к возрастной дегенерации желтого пятна и болезни Штаргардта.
По теме:25 крупных городов с наихудшим уровнем аллергии
Ligand Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:LGND) опустилась на вторую позицию в портфеле Stonepine Capital после того, как фонд продал 43% своих акций LGND во втором квартале. Тем не менее Stonepine по-прежнему верит в компанию, в то время как несколько других фондов, отслеживаемых Insider Monkey, полностью распродавали свои позиции во втором квартале. Компания Ligand произвела фурор в третьем квартале, когда объявила о приобретении компании Pfenex и ее запатентованной системы экспрессии белков за 516 миллионов долларов. Недавняя заявка в регулирующие органы показала, что Ligand ожидает, что к 2023 году доходы от лицензионных платежей утроятся и составят 95 млн долларов США.
Stonepine потеряла 37% своей позиции вCTI Biopharma Corp. (NASDAQ:CTIC) во втором квартале, хотя акции оставались третьим по величине холдингом. Эта позиция окупилась в конце сентября, когда Пакритиниб CTI Biopharma, который проходит испытания в рамках фазы 3 исследований для лечения миелофиброза и тяжелой тромбоцитопении, получил одобрение FDA по ускоренному пути. Это также ускорило потенциальный выход препарата на рынок и привело инвесторов в безумие покупок, поскольку акции CTIC подскочили на 233% с момента объявления. Пакритиниб теперь может быть запущен в конце 2021 года, и CTI Biopharma находится в сильном финансовом положении, чтобы извлечь из этого выгоду, имея более 60 миллионов долларов наличными.
Доля хедж-фонда в биофармацевтической компании с небольшой капитализацией Cerecor Inc. (NASDAQ:CERC) был заглушен с тех пор, как он стал публичным в 2016 году. С тех пор не более шести хедж-фондов, отслеживаемых Insider Monkey, владели акциями CERC в конце любого квартала. Cerecor попал в поле зрения Stonepine Capital, так как фонд открыл новую позицию по акциям во втором квартале. В августе FDA присвоило препарату Cerecor CERC-6 статус орфанного препарата. Лечение лимфатических пороков развития, потенциально смертельного недуга, от которого страдают от 30 000 до 60 000 американцев, будет первым одобренным средством для лечения этого состояния.
Affimed NV (NASDAQ:AFMD) оценивался как пятый по величине холдинг Stonepine Capital на конец первого квартала, при этом фонду принадлежала самая большая доля Affimed среди всех хедж-фондов, отслеживаемых Insider Monkey. Тем не менее, фонд решил продать всю свою позицию AFMD в размере 3 миллионов акций во втором квартале, поскольку другие хедж-фонды все чаще покупали (хотя и с гораздо меньшими позициями). 1 октября биофармацевтическая компания запустила первую фазу испытаний своего препарата для лечения рака AFM13, возлагая большие надежды на будущий успех этого и других комбинированных методов лечения, которые одновременно воздействуют на раковые клетки, оставляя здоровые клетки в покое.
10 лучших акций среди хедж-фондов с конца 2014 года принесли 185 % доходности и превзошли ETF индекса S&P 500 более чем на 109 процентных пунктов. Мы знаем, что это звучит невероятно. Вы отмахивались от наших статей об акциях ведущих хедж-фондов в основном потому, что другие СМИ снабжали вас предвзятой информацией о плохой работе хедж-фондов. Вы могли бы удвоить размер своего сбережения, инвестируя в акции ведущих хедж-фондов вместо глупых ETF S&P 500. Ниже вы можете посмотреть наше видео о топ-5 акций хедж-фондов прямо сейчас. Все эти акции показали положительную доходность в 2020 году.
Видео:пять лучших акций среди хедж-фондов
В Insider Monkey мы изучаем несколько источников, чтобы найти следующую отличную инвестиционную идею. Настроения хедж-фондов по отношению к Tesla достигли рекордно высокого уровня в конце 2019 года, а акции Tesla в этом году выросли более чем в четыре раза. Мы пытаемся определить других победителей революции в области электромобилей, поэтому мы проверяем эти незаметные акции лития. . Мы просматриваем такие списки, как 10 самых прибыльных компаний. в мире, чтобы выбрать лучшие акции с большой капитализацией для покупки. Несмотря на то, что мы рекомендуем позиции лишь в незначительной части анализируемых компаний, мы проверяем как можно больше акций. Мы читаем письма инвесторов хедж-фондов и слушаем презентации акций на конференциях хедж-фондов. Вы можете подписаться на нашу бесплатную ежедневную рассылку на нашем веб-сайте, чтобы получать выдержки из этих писем на свой почтовый ящик:
