В этой статье мы представили 10 лучших акций, выбранных миллиардером Нельсоном Пельтцем. Нажмите, чтобы перейти вперед и просмотреть пять лучших акций, выбранных миллиардером Нельсоном Пельтцем. .
<тело>Нельсон Пельтц, один из самых удачливых инвесторов-активистов, имеет собственный капитал в 1,7 миллиарда долларов. Он стал соучредителем активистского хедж-фонда Trian Fund Management LP, многомиллиардной фирмы по управлению инвестициями, в которую входят инвесторы, начиная от страховых компаний и заканчивая пенсионными фондами и университетскими пожертвованиями, и в настоящее время под управлением находятся активы на сумму около 9 миллиардов долларов. Пельц также является неисполнительным председателем Wendy's Company (NASDAQ:WEN), директором Legg Mason, Procter &Gamble (NYSE:PG), Madison Square Garden Company (NYSE:MSGS) и Sysco (NYSE:SYY).
Нельсон Пельтц из Trian Partners
78-летний миллиардер Пельтц родился в Бруклине, штат Нью-Йорк, в 1942 году. Когда-то он работал водителем грузовика в семейном бизнесе по оптовой продаже продуктов питания. Он пошел, чтобы получить степень в Университете Пенсильвании и в Уортонской школе, но в конце концов бросил учебу в 1963 году. Ему дали долю в семейном бизнесе, и он смог превратить свою скромную долю в огромное состояние.
Нельсон Пельц стал соучредителем Trian Fund Management в 2005 году. В период с 2014 по 2018 год хедж-фонд-активист приносил немногим менее 12 % годовых, а в 2019 году прибавил около 30 %. вернули часть этих доходов в первой половине 2020 года, потеряв 13 %.
Миллиардер Нельсон Пельтц о бунте в Капитолии:мы не банановая республика
"Это было пятно на Америке". Это то, что миллиардер Нельсон Пельтц сказал в интервью CNBC о недавнем инциденте с беспорядками в Капитолии США. Он также добавил, что урок, извлеченный здесь, заключается в том, что американский народ не может продолжать иметь выборных должностных лиц, которые сражаются друг с другом, поскольку, по его словам, враг «вне комнаты, а не через проход».
Миллиардер-инвестор является давним сторонником и другом президента Трампа, но он опубликовал заявление, осуждающее беспорядки, которые, по его словам, были инициированы Трампом. «Мы осуждаем попытки президента Трампа отменить результаты выборов, кульминацией которых стали вчерашние шокирующие события в нашем Капитолии», — отметил он, заявив при этом, что Трамп «должен» взять на себя обязательства по мирной передаче власти. «Мы также умоляем избранного президента Байдена и лидеров Конгресса прекратить распри и работать вместе на благо нашей страны. Каждый американский гражданин заслуживает лучшего управления».
Кэтрин Уэллс/Shutterstock.com
"Мы не банановая республика. Это США ”,. Пельц описал инцидент как грустный, пугающий и что это было пятно на Америке. «То, что произошло (бунт), — это позор, и я, как американец, смущен. Я не голосовал за Трампа в 2016 году, я голосовал за него на последних ноябрьских выборах и прошу прощения, что сделал это. ”,. Нельсон Пельц заявил, что поддерживает многие политические, торговые и экономические меры Трампа, которые, по его мнению, полезны для страны.
"Америка была в аду и обратно. Это стало настолько племенным, и я просто надеюсь, что избранный президент Байден примет меры, чтобы объединить нас… Нам нужно исцелиться от Трампа. Это был действительно сокрушительный удар, и мы просто не можем продолжать». Пельц отметил, что экономическая политика уходящей администрации — это то, в чем Америка нуждалась десятилетиями. Он надеется, что избранный президент Байден не просто «выплеснет ребенка вместе с водой».
Эван Эль-Амин/Shutterstock.com
Нельсон Пельц подчеркнул, что приоритеты должны быть «Америка прежде всего», а личные политические планы различных партий должны быть отложены на потом. В заключение он сказал:«Трамп мог принять результаты. Он мог бы предложить Байдену свою дружбу, поддержку и помощь в переходе. Если бы он сделал это, его наследие было бы на 180 градусов отличным от того, что есть сегодня».
В этой статье мы рассмотрим портфель 13F миллиардера Нельсона Пельца, чтобы выявить некоторые потенциальные инвестиционные идеи. Мы проанализировали результаты исторических выборов акций Нельсона Пельца пару лет назад в одном из выпусков нашего ежемесячного информационного бюллетеня для активистов. Весь портфель выбранных акций Пельца приносил в среднем 0,94% в месяц в период с 2006 по 2017 год, что превышает ежемесячную доходность индекса S&P 500 в 0,8% за тот же период. Это не слишком высокий показатель, но он означает, что некоторые из акций, выбранных Пельцем, значительно опережают рынок.
В нашем ежемесячном информационном бюллетене для активистов мы делимся информацией о выборе акций от инвесторов-активистов, письмами инвесторов хедж-фондов, инвестиционными конференциями, а также нашими собственными исследованиями. С марта 2017 года наш портфель выбранных акций превзошел индексные фонды S&P 500 более чем на 88 процентных пунктов (подробности см. здесь). Вот почему мы считаем, что сможем превзойти рынок, проанализировав портфели хедж-фондов на наличие многообещающих акций.
Давайте приступим к обзору 10 лучших акций, выбранных миллиардером Нельсоном Пельтцем.
10. Банк Нью-Йорка Меллон Корпорейшн ( БК )
BK – многонациональная инвестиционная компания, предоставляющая финансовые услуги учреждениям, корпорациям или отдельным венчурным капиталистам.
Согласно веб-сайту компании:«Мы внедряем инновации и сотрудничаем с некоторыми из самых влиятельных партнеров в мире, включая наших собственных конкурентов, чтобы помочь нашим клиентам в достижении новых высот. Наша корпоративная платформа с открытой архитектурой помогает нам находить интересные идеи и создавать оптимальные условия для клиентов, чтобы раскрыть новый потенциал для всех».
Trian Partners уже продала все свои акции Bank of New York Mellon Corp. First Eagle Investment Management объяснила, почему инвесторы настроены по-медвежьи, в своем письме инвесторам за третий квартал 2020 года:
«Крупнейший в мире депозитарный банк, Bank of New York Mellon, столкнулся с проблемами из-за постоянно низких процентных ставок. В то время как хранение, как правило, является бизнесом с широким рвом, получение дохода очень чувствительно к чистой процентной марже. Низкие ставки также нанесли ущерб другому основному направлению деятельности Bank of New York — управлению инвестициями, поскольку он был вынужден отказаться от комиссий за свои фонды денежного рынка, чтобы сохранить стоимость чистых активов».
9. nVent Electric plc (НВТ)
nVent Electric – известная электротехническая компания с оборотом 2,2 миллиарда долларов, известная своей надежной электротехнической продукцией. NVT стала общедоступной в 2018 году после отделения от Pentair (PNT). Разделение Pentair на две основные компании, ориентированные на бизнес, является результатом многолетней работы не только руководства, но и известного фонда активистов Trian Partners.
После выделения nVent Electric стала компанией, специализирующейся на решениях для электрообогрева, системах управления теплом, электрических и крепежных решениях, а также электронной защите. В ее портфель входят такие бренды, как Raychem, Tracer, Schoff, Hoffman, Caddy и Erico. Основная часть доходов nVent приходится на промышленный сектор, на долю которого приходится 45 % продаж, за которым следуют коммерческий и жилой секторы (27 %), энергетика (16 %) и инфраструктура (12 %).
nVent Electric имеет сильный портфель продуктов, стабильные продажи и значительный свободный денежный поток до пандемии коронавируса. При форвардном P/E, равном 14, цена nVent Electric более привлекательна, чем у большинства конкурентов в отрасли. На конец сентября у Нельсона Пельца в портфеле 13F были акции NVT на сумму 103 088 000 долларов США.
8. Компания Дженерал Электрик (GE)
General Electric — ведущая цифровая промышленная компания со 128-летней историей, которая предлагает различные продукты и различные услуги, будь то производство электроэнергии, авиационные двигатели, материалы для добычи нефти и газа, финансирование и многое другое.
Можно сказать, что компания General Electric, основанная Томасом Эдисоном и состоящая из 200 000 сотрудников в 130 странах, представляет собой первоклассный многонациональный конгломерат, стремящийся сделать мир лучше благодаря своей преданной работе. обслуживание, передовые технологии и глобальные активы.
Акции GE на сумму 200 502 000 долларов в настоящее время присутствуют в портфеле Нельсона Пельтца, что составляет 32 183 233 акций и долю 3,31% от его общего портфеля 13F. Вот что Longleaf Partners сказала об акциях в своем письме инвесторам за третий квартал 2020 года:
«Дженерал Электрик (GE) (-9%, -0,41%), промышленный конгломерат, также был недоброжелателем в квартале из-за медленного восстановления коммерческая авиационно-космическая отрасль, где ежемесячные вылеты улучшаются, но по-прежнему снижаются на 40% по сравнению с прошлым годом. Доходы GE Aviation от коммерческих двигателей и технического обслуживания упали вдвое, и этот сегмент не приблизится к уровню 2019 года еще несколько лет. Мы снизили нашу оценочную стоимость, чтобы отразить эту новую реальность. Генеральный директор Ларри Калп ответил необходимым сокращением расходов и объявил, что консолидированная GE будет прибыльной во второй половине этого года и в 2021 году. В сфере здравоохранения, где квартальная выручка GE упала на 4%, продажи процедур сканирования и фармацевтической диагностики восстанавливаются. GE Power, несмотря на то, что сообщила о снижении выручки на 9% за квартал, начала получать значительные новые заказы на оборудование для природного газа и возобновляемых источников энергии, в то время как продажи услуг восстанавливаются, приближаясь к нормальному уровню. Мы ожидаем, что каждый из сегментов GE продолжит повышать выручку и прибыльность в течение следующих нескольких лет, помогая компании достичь своей цели по высокой однозначной марже свободного денежного потока. Сегодня акции торгуются менее чем за половину нашей консервативной оценочной стоимости этой коллекции компаний мирового класса».
7. Janus Henderson Group plc (JHG)
Являясь компанией, занимающейся конкретными инвестициями в любой класс активов, Janus Henderson Group курирует широкий спектр инвестиционных продуктов для институциональных и розничных клиентов. Он работает в полном объеме в своих географических регионах, включая США, Азию, Австралию и Европу.
Можно отметить, что объединение Janus Capital Group и Henderson Global Investors в 2017 году привело к созданию многонациональной фирмы по управлению активами Janus Henderson Group plc, которая в настоящее время имеет 370 долларов США. миллиардов активов под управлением.
Нельсон Пельц недавно приобрел 17 666 612 акций JHG на сумму 383 719 000 долларов США, что составляет 6,34 % от общей стоимости акций Trian. Peltz также приобрел аналогичную позицию в ИВЗ, так что возможность слияния этих компаний сейчас не за горами.
6. Инвеско Лтд. (ИВЗ)
Invesco Ltd. — это свободная компания по управлению инвестициями, имеющая офисы более чем в 20 странах мира. Он управляет активами на сумму 1,2 триллиона долларов и состоит из специализированных инвестиционных групп. Компания Invesco, в которой работает более 8000 сотрудников по всему миру, обещает сосредоточить свое внимание на удовлетворении потребностей своих клиентов.
Trian Fund Пельца в настоящее время владеет долей в Invesco на сумму 419 196 000 долларов. Фонд активистов владеет 36 739 343 акциями компании, что эквивалентно 6,92 % ее портфеля 13F, и с конца сентября смог обеспечить доход в размере 80 %.
В интервью CNBC глава Invesco по связям с правительством США Энди Блокер рассказал об устойчивости рынков США и о том, почему мы не наблюдаем каких-либо серьезных движений на рынке. Что касается недавних беспорядков в Капитолии США. Вот цитата из Blocker:
«Рынок увидел, что наша демократическая система выстояла, поэтому вы не видели этих больших скачков. Поскольку демократы побеждают в Сенате, это дает администрации Байдена шанс фактически реализовать некоторые из своих планов. Он полностью сосредоточен на Covid-19. Это означает, что мы ожидаем, что пакет помощи Covid-19 будет больше, чем он был бы в случае разделенного правительства, и мы ожидаем, что он предоставит помощь правительству штата и местного самоуправления, а также большую помощь отдельным лицам. Несмотря на то, что у нас есть более 40 недель инфраструктуры во время администрации Трампа, я думаю, что мы действительно можем получить облегчение инфраструктуры. А затем идет повышение налогов, потому что вам придется платить за облегчение инфраструктуры, вам понадобится некоторое повышение налогов, и мы думаем, что в первую очередь это корпоративные налоги. Мы видим это чуть позже в этом году. Я думаю, что любые акции роста, которые в основном возвращают торговлю рефляцией и инфраструктуру помощи Covid-19, все в этом направлении, и я думаю, что часть повышения налогов действительно идет в конце этого».
