Широкий спектр деривативов, от биржевых фондов (ETF) до валютных пар, помогает людям достигать практически любых финансовых целей. Два таких предложения передаются и фьючерсы контракты.

Если вы не являетесь профессионалом в финансовой сфере, опытным трейдером или инвестором, то понять разницу между форвардными и фьючерсными контрактами может быть непросто. Однако беспокоиться не о чем — фьючерсы и форварды — интуитивно понятные продукты. Посмотрите этот краткий обзор этих популярных торговых и инвестиционных инструментов.

Что такое фьючерсный контракт?

Фьючерсный контракт – это юридически обязывающее соглашение между покупателем и продавцом. Он определяет покупку или продажу определенного количества активов в ближайшую дату.

Фьючерсный контракт представляет собой стандартизированный финансовый инструмент. Это означает, что он зависит от следующих параметров:

• Количество :количество контракта – это стоимость единицы базового актива.
• Срок действия дата :Дата экспирации – это день, когда контракт больше не предлагается для торговли.
• Урегулирование процедура :В зависимости от того, являетесь ли вы покупателем или продавцом, расчет по каждому фьючерсному контракту осуществляется в финансовом отношении или посредством физической поставки по истечении срока действия.
• Цена :фьючерсы оцениваются на открытом рынке и постоянно меняются от запуска до истечения срока действия.

Фьючерсные контракты торгуются на марже, благодаря брокерам, клиринговым палатам и биржам. Несколькими ведущими поставщиками фьючерсных продуктов являются Чикагская товарная биржа (CME), Чикагская биржа доски и опционов (CBOE) и Межконтинентальная биржа (ICE).

Что такое форвардный контракт?

Форвардный контракт – это обязательное соглашение между покупателем и продавцом. Он регулирует покупку или продажу определенного количества активов по указанной цене в ближайшую дату.

Форвардные контракты настраиваются производные продукты. Они существуют как частные соглашения между сторонами и торгуются на внебиржевом (OTC) уровне. Однако, несмотря на возможность настройки, каждый из них включает следующие элементы:

• Количество :участники соглашаются на заранее определенное количество активов.
• Цена :покупатели и продавцы соглашаются на определенную предварительную цену контракта.
• Срок действия дата :как и фьючерсы, форварды имеют срок действия.
• Урегулирование процедура :В зависимости от того, являетесь ли вы покупателем или продавцом, контракты урегулируются в финансовом отношении или путем физической доставки.

Так в чем же разница между форвардными и фьючерсными контрактами? Мы расскажем об этом позже.

Фьючерсы и форварды

Хотя они являются аналогичными финансовыми инструментами, различия между форвардными и фьючерсными контрактами огромны. Вот несколько ключевых отличий:

• Биржевые и внебиржевые :Фьючерсы представляют собой стандартизированные продукты, торгуемые на бирже, поэтому они легко доступны для общественности. Форварды – это нестандартные внебиржевые выпуски, поэтому они обычно торгуются в частном порядке.
• Рыночная цена и установленная цена :Фьючерсные контракты подлежат процессу определения цены. В результате цена контракта может резко колебаться от запуска до истечения срока действия. С форвардами такого нет. Хотя цена определяется относительно базового актива, форвардные контракты оцениваются заранее в конкретных условиях.
• Риск контрагента :Фьючерсы не подвержены риску контрагента, поскольку все транзакции проходят через официальный обмен. Поскольку это внебиржевые продукты, форварды подвержены риску контрагента. Если покупатель или продавец форварда не выполняет свои обязательства, контракт может обесцениться или обесцениться.

Постоянная волатильность цен делает фьючерсные контракты привлекательными для спекулянтов. Быстрые изменения стоимости могут генерировать прибыль и немедленные денежные потоки. И наоборот, форварды имеют конечную цену и рассчитываются по истечении срока действия. Из-за этой структуры хеджеры находят их особенно полезными для ограничения воздействия краткосрочной волатильности рынка.

Начало работы с фьючерсами и форвардами

Фьючерсы и форварды предлагают участникам множество уникальных приложений. Независимо от того, являетесь ли вы спекулянтом или производителем товаров, активно управляющим рисками, каждый из них может сыграть важную роль в вашем плане финансовой игры. Для получения дополнительной информации о разнице между форвардными и фьючерсными контрактами свяжитесь со специалистом по рынку в Daniels Trading сегодня.