Услышанный капитал Уильяма Херда — это чикагский хедж-фонд для длинных и коротких позиций, который фокусирует свои инвестиции на шести ключевых областях знаний:технологиях, СМИ, телекоммуникациях, финансах, энергетике и промышленности. Фонд использует фундаментальный подход «снизу вверх» для анализа компаний и выявления возможностей, в которых, по его мнению, рынок неправильно оценивает акции. По состоянию на 30 июля 2020 года компания Heard Capital управляла активами на сумму 222 млн долларов.
<тело>Фонд Heard Opportunity Fund, ориентированный на обеспечение превосходной доходности с поправкой на риск, с момента своего запуска в 2011 году по апрель 2020 года продемонстрировал совокупный годовой доход в размере 4,19%. В начале 2020 года Covid-19 прервал четырехлетний период работы фонда с 2016 по 2019 год, и к апрелю фонд потерял 17,87 %.
Давайте проверим некоторые из акций Heard Capital с наибольшим осуждением и посмотрим, как они себя чувствовали до конца 2020 года.
Авторское право:photogearch / 123RF Stock Photo
Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX) является вторым фаворитом акций Heard Capital с точки зрения распределения портфеля 13F, и фонд повысил свою позицию в компании на скромные 2% во втором квартале. Хедж-фонды накапливаются в LRCX с начала 2019 года, и доля владения акциями среди фондов, отслеживаемых Insider Monkey, за это время выросла почти на 50%. Компания Lam Research только что объявила хорошие результаты за второй квартал, продолжая успешный переход к технологии NAND, выручка от которой выросла на 51 % по сравнению с прошлым годом.
По теме:Директор по исследованиям Insider Monkey Инан Доган предсказывает ошеломляющее расстройство Трампа в ноябре
Heard Capital уменьшила свою долю вTransDigm Group Incorporated (NYSE:TDG) на 10% во втором квартале, при этом акции заняли третье место по стоимости. TransDigm представляет одну из нескольких акций аэрокосмической отрасли, поклонником которых является Heard Capital, при этом фонд активно инвестирует в Northrop Grumman Corporation (NYSE:NOC), Lockheed Martin Corporation (NYSE:LMT) и The Boeing Company (NYSE:BA). Доля хедж-фондов в TDG неуклонно росла за последние десять кварталов, увеличившись за этот период более чем на 50%. Продажи TransDigm упали во втором квартале до 1,02 млрд долларов с 1,44 млрд долларов в первом квартале, а акции TDG упали на 15% в этом году.
Доля хедж-фонда в Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE) упала на 10% во втором квартале после того, как за предыдущие два года выросла еще выше, до такой степени, что Adobe попала в список 30 самых популярных акций среди хедж-фондов. Heard Capital снизила свою долю в Adobe на 14% во втором квартале, хотя это остается одним из наиболее привлекательных для нее акций. Adobe успешно увеличивает доход от цифровой подписки:доход от Document Cloud вырос на 22 % по сравнению с прошлым годом, а доход от Creative Cloud — на 19 % за трехмесячный период, закончившийся 28 августа 2020 г.
Moelis &Company (NYSE:MC) потеряла более половины своей поддержки хедж-фондов с первого квартала 2019 года среди хедж-фондов, отслеживаемых базой данных Insider Monkey, в том числе от крупных количественных фондов, таких как AQR Capital Клиффа Эснесса и John Overdeck и Two Sigma Advisors Дэвида Сигела. Однако Heard Capital по-прежнему верит в компанию, увеличив свою долю в Moelis на 45% во втором квартале. Вместе с результатами за третий квартал инвестиционный банк объявил, что повысит квартальные дивиденды на 50% до $0,3825 на акцию. Выручка компании в третьем квартале снизилась на 10 % по сравнению с прошлым годом на фоне жестких показателей, хотя были и положительные моменты, в том числе рекордная квартальная деловая активность, связанная с реструктуризацией.
Хедж-фонды отказались от Aspen Technology, Inc. (NASDAQ:AZPN) в течение первого квартала этого года, когда почти половина ее бывших акционеров продали свои позиции. Вероятно, это было частично связано со смешанными квартальными результатами Aspen, объявленными в январе, но в гораздо большей степени из-за пандемии Covid-19, вынудившей многие хедж-фонды ликвидировать активы в первом квартале. Владение AZPN несколько восстановилось во втором квартале, увеличившись на 40%, в то время как Heard Capital увеличил размер своей существующей позиции в акциях на 39%. Результаты поставщика программного обеспечения для бизнес-решений в четвертом финансовом квартале превзошли ожидания, превзойдя оценки доходов и прибыли на акцию.
10 лучших акций среди хедж-фондов с конца 2014 года принесли 185 % доходности и превзошли ETF индекса S&P 500 более чем на 109 процентных пунктов. Мы знаем, что это звучит невероятно. Вы отмахивались от наших статей об акциях ведущих хедж-фондов в основном потому, что другие СМИ снабжали вас предвзятой информацией о плохой работе хедж-фондов. Вы могли бы удвоить размер своего сбережения, инвестируя в акции ведущих хедж-фондов вместо глупых ETF S&P 500. Ниже вы можете посмотреть наше видео о топ-5 акций хедж-фондов прямо сейчас. Все эти акции показали положительную доходность в 2020 году.
Видео:пять лучших акций среди хедж-фондов
В Insider Monkey мы просматриваем несколько источников, чтобы найти следующую отличную инвестиционную идею. Настроения хедж-фондов по отношению к Tesla достигли рекордно высокого уровня в конце 2019 года, а акции Tesla в этом году выросли более чем в четыре раза. Мы пытаемся определить других победителей революции в области электромобилей, поэтому мы проверяем эти незаметные акции лития. . Мы просматриваем такие списки, как 10 самых прибыльных компаний. в мире, чтобы выбрать лучшие акции с большой капитализацией для покупки. Несмотря на то, что мы рекомендуем позиции лишь в незначительной части компаний, которые мы анализируем, мы проверяем как можно больше акций. Мы читаем письма инвесторов хедж-фондов и слушаем презентации акций на конференциях хедж-фондов. Вы можете подписаться на нашу бесплатную ежедневную рассылку новостей на нашем сайте, чтобы получать выдержки из этих писем на свой почтовый ящик:
