Иконка инвестирования Уоррен Баффет советует инвесторам вкладывать 90% своих денег в индексный фонд Standard &Poor’s на 500 акций, а остальную часть - в краткосрочные государственные облигации. Это хорошее начало для инвесторов, которые хотят все упростить, но при этом ограничивают ваши инвестиции крупными американскими компаниями. Итак, сегодня мы покажем вам, как лучшие индексные фонды Vanguard могут повысить диверсификацию портфеля, сохраняя при этом простоту вашей стратегии.
Вместо того, чтобы помогать платить огромные зарплаты высокопоставленным управляющим фондами, инвесторы могут покупать индексные фонды, которые просто стремятся отражать доходность своих контрольных индексов. Почему? Потому что примерно две трети активно управляемых фондов не соответствуют своим индексам или не превосходят их.
Дело не в том, что управляющие фондами глупы или некомпетентны. Это потому, что выбрать акции по неправильной цене невероятно сложно. Неудивительно, что средний фонд отстает от своего контрольного индекса примерно на сумму, которую он взимает с инвесторов в отношении годовых расходов (немногим более 1%).
Компания Vanguard, основатель которой Джон Богл только что скончался, изобрела индексные фонды и до сих пор успешно управляет ими. Комиссия за индексный фонд Vanguard всегда, если не самая низкая, в пределах нескольких базисных пунктов (базисная точка составляет одну сотую процента) от самого низкого. Более того, его менеджеры умеют управлять индексными фондами, поэтому они не сильно отклоняются от показателей отслеживаемого индекса - работа, которая на самом деле кажется намного проще, чем она есть на самом деле.
Вот шесть лучших индексных фондов Vanguard, которые можно использовать для создания надежного портфеля. Это включает в себя общее предложение о процентном соотношении ваших активов, которое следует выделить для каждого из них. И если вы предпочитаете биржевые фонды паевым инвестиционным фондам, это тоже нормально - я предлагаю версию ETF для каждого фонда.
Начните с Vanguard S&P 500 Index Admiral (VFIAX, 241,71 доллара США).
S&P 500 - отличный индекс для крупных компаний США наряду с небольшим количеством акций среднего размера. Он также стал более доступным для начинающих инвесторов, поскольку в ноябре Vanguard снизила свои первоначальные минимальные вложения до 3000 долларов в эту и все другие акции индексного фонда Admiral.
VFIAX отлично отслеживает свой эталон, как и все фонды, которые я рекомендую. Оборачиваемость составляет всего около 5% в год, что делает фонд более эффективным с точки зрения налогообложения. Действительно, он не распределяет налогооблагаемый прирост капитала с 2000 года.
Как и все индексные фонды в этой статье, он взвешен по рыночной капитализации, что означает, что более крупные акции получают больший вес в фонде. Самые последние данные включают Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) и родительский алфавит Google (GOOGL).
Акции средних и мелких компаний следовали за S&P 500 большую часть прошлого года, но в долгосрочной перспективе они показали немного лучше, чем акции более крупных компаний.
Вот почему стоит инвестировать в Vanguard Mid-Cap Index Admiral . (VIMAX, 181,01 долл. США), который отслеживает индекс среднего капитала CRSP в США. Vanguard переключил индексы, отслеживающие многие из своих средств, на CRSP и других провайдеров, которые предлагают отличные индексы по низкой цене.
Поскольку VIMAX нацелен на компании среднего размера, его холдинги, как правило, представляют собой смесь нескольких знакомых брендов, а также множества менее известных компаний. Крупнейшие холдинги на данный момент включают компанию по производству медицинского оборудования Edwards Lifesciences (EW), фирму по разработке программного обеспечения Red Hat (RHT), которая только что одобрила предложение о приобретении за 34 миллиарда долларов от International Business Machines (IBM), а также технологическую компанию Fiserv (FISV), оказывающую финансовые услуги. .
Ожидайте, что индекс средней капитализации Vanguard будет несколько более волатильным, чем S&P 500, и будет отставать от индекса большой капитализации на плохих рынках.
Акции с малой капитализацией можно найти в Vanguard Small-Cap Index Admiral . (VSMAX, 68,10 долл. США), который отслеживает индекс CRSP U.S. Small Cap Index. Средняя рыночная капитализация фонда составляет 3,5 миллиарда долларов, что, по общему признанию, выше, чем у многих фондов малой капитализации.
У VSMAX больше всего акций финансовых компаний (26,3%) и промышленных предприятий (19,6%), хотя в ведущих холдингах представлен широкий спектр предприятий, в том числе магазины Burlington Stores (BURL), известные в сфере недорогих пальто, NRG Energy (NRG) и коммерческая недвижимость. играть в WP Кэри (WPC).
В долгосрочной перспективе акции компаний с малой капитализацией легко опережают акции более крупных компаний, но на медвежьих рынках они, как правило, уступают позиции большой капитализации.
За последнее десятилетие иностранные акции сильно отставали от американских. Тем не менее, я бы не стал пренебрегать примерно половиной капитализации мирового фондового рынка. Более того, практически по всем параметрам иностранные акции в настоящее время дешевле, чем акции США.
Акции развитых стран можно найти в Vanguard Developed Markets Stock Index Admiral . (VTMGX, 12,49 долл. США). Фонд отслеживает индекс FTSE Developed All Cap ex US, который инвестирует в 24 зарубежных страны, включая большую часть Европы и некоторые части Азии, а также Австралию и Канаду.
Это фонд с высокой капитализацией, в который входят несколько транснациональных корпораций с голубыми фишками. Наибольший вес на данный момент принадлежит британско-голландскому энергетическому гиганту Royal Dutch Shell (RDS.A), швейцарской пищевой компании Nestle (NSRGY) и южнокорейской Samsung Electronics.
Развивающиеся рынки также плохо отстают от акций США. Но потенциал развивающихся экономик в Азии, Латинской Америке и Восточной Европе слишком велик, чтобы его игнорировать. Просто ожидайте, что они будут полосатыми.
Приятно то, что на данный момент развивающиеся рынки в среднем дешевле, чем даже акции зарубежных развитых стран.
К несчастью для этого фонда, Китай, на долю которого приходится чуть более трети всех активов, пребывает в упадке. То же самое и со многими другими биржами для развивающихся рынков. Однако со временем высокая зависимость от Китая, в том числе значительный вес в таких компаниях, как Tencent Holdings (TCEHY) и Alibaba (BABA), вероятно, станет плюсом.
Не пренебрегайте облигациями, даже если процентные ставки растут. Я предпочитаю относительно высококачественные краткосрочные фонды, такие как Vanguard Short-Term Corporate Bond Index Admiral . (VSCSX, 21,28 доллара США), который отслеживает индекс корпоративных облигаций Bloomberg Barclays США на 1–5 лет.
Среднее кредитное качество портфеля является относительно безопасным, хотя 47% активов находится в облигациях BBB. Его дюрация составляет 2,7, что означает, что если доходность облигаций вырастет на один процентный пункт, VSCSX потеряет только 2,7% от своей цены - конечно, его доходность для новых инвесторов также будет расти.
Ваша доходность этого фонда вряд ли будет намного больше 2–3% в год, но он обеспечивает столь необходимый балласт для вашего портфеля.
Последнее замечание о процентном распределении:для инвесторов, которым более 15 лет после выхода на пенсию, сочетание в этой статье 80% акций и 20% облигаций является разумным. Когда вам исполнится 15 лет после выхода на пенсию, возьмите 5% из своих фондов акций и положите их в фонд облигаций. Повторяйте каждые пять лет, пока у вас не будет 60% акций и 40% облигаций, что является разумным сочетанием для ранних и средних лет выхода на пенсию. Не забывайте также, что каждый год необходимо проводить ребалансировку.
* Доходность SEC отражает проценты, полученные после вычета расходов фонда за последний 30-дневный период, и является стандартной мерой для фондов облигаций и привилегированных акций.
Что такое акции роста по разумной цене (GARP)?
6 страховых полисов, на которые вы тратите деньги впустую
Почему я считаю, что компания British American Tobacco, входящая в список FTSE 100, выглядит отличной покупкой
В этом продуктовом магазине самая полезная курица-гриль
Что такое кредитные спреды на основе опционов и как ими торговать?
