Гонка за отчислениями в фонд наконец-то достигла дна. Два биржевых фонда, запущенные в начале апреля, взимают 0% по коэффициенту расходов - по крайней мере, в течение первых 14 месяцев. Другой ETF, ожидающий рассмотрения Комиссией по ценным бумагам и биржам, первоначально может стоить меньше нуля.
Только что запущенные бесплатные ETF поступают от онлайн-кредитора SoFi. Фирма откажется от коэффициента годовых расходов в 0,19% для каждого фонда как минимум до июня 2020 года. SoFi Select 500 (символ SFY) ориентирован на растущие акции крупных компаний в США; SoFi Next 500 (SFYX) владеет акциями компаний среднего и меньшего размера в США. Аналитик CFRA Тодд Розенблут считает, что средства останутся бесплатными еще более года. «Либо средства будут успешными, и комиссия в размере 0% будет продлена, либо нет, и продукты будут отключены», - говорит он.
Между тем, относительный новичок Salt Financial ожидает одобрения SEC низковолатильного фондового ETF США, который, по сути, будет платить своим акционерам за инвестирование, по крайней мере, на некоторое время. До 30 апреля 2020 года советник заявляет, что откажется от комиссии в размере 0,29% и внесет в активы фонда годовой эквивалент 0,05% от активов до 50 000 долларов США в год. Это означает, что на каждые 10 000 долларов, вложенных в фонд, Солт будет вкладывать еще 5 долларов, чтобы повысить стоимость акций фонда.
И Salt, и SoFi опоздали на вечеринку с ETF, поэтому они жаждут бизнеса, поскольку ETF становятся все более популярными в портфелях инвесторов. По словам Чарльза Шваба, ETF составляли 33,5% портфелей инвесторов в 2018 году по сравнению с 20,8% в 2015 году. «Фирмы стремятся участвовать в этом растущем рынке и готовы отказаться от комиссии за это», - говорит Розенблют.
Инвесторы должны иметь в виду, что комиссии в новых ETF отменяются только временно. Что еще более важно, комиссии (или их отсутствие) - это еще не все. Прежде чем инвесторы купятся, они должны изучить стратегию фонда, его базовый индекс и то, как он сочетается с остальной частью их портфеля. Могут появиться дополнительные бесплатные ETF, но они не станут нормой, - говорит Розенблут.
Наши защитные отмычки сияют. Фонды Kiplinger ETF 20 сделали свое дело, отслеживая свои индексы на нестабильном рынке в течение последних 12 месяцев. Vanguard Total Stock Market, даже с коэффициентом расходов 0,03%, обогнал доходность 8,6% по сравнению с эталонным индексом CRSP US Total Market с приростом 9,2%.
Среди других ярких моментов - два защитных фонда акций США, Vanguard Dividend Appreciation (символ VIG) и Schwab US Dividend Equity (SCHD), оба из которых превзошли индекс акций Standard &Poor’s 500 за последние 12 месяцев. Два из наших активно управляемых фондов облигаций Kip ETF 20, Pimco Active Bond (BOND) и Pimco Enhanced Low Duration Active (LDUR), также превзошли свои ожидания. Иностранные фондовые фонды плохо себя чувствовали из-за торговой напряженности и замедления экономического роста за рубежом.
