ETF на S&P 500:7 способов играть с индексом

Вселенная биржевых фондов (ETF) включает более 7000 продуктов по всему миру, от сложных и тактических фондов до довольно ванильных индексных ETF, привязанных к проверенным тестам. И среди последних немногие более популярны, чем ETF на S&P 500.

Индекс Standard &Poor's 500 является одним из наиболее широко используемых индикаторов фондового рынка, поскольку он всеобъемлющ, диверсифицирован и довольно прост для понимания. S&P 500 отслеживает акции 500 крупных компаний, преимущественно находящихся в США, которые торгуются на основных американских биржах. Вот и все.

Конечно, среднестатистическим инвесторам практически невозможно идеально воспроизвести позиции S&P 500, покупая акции каждой из 500 фирм, входящих в индекс. Введите ETF - простые и экономичные инструменты, которые позволяют инвесторам «покупать индекс» одним нажатием кнопки. Даже генеральный директор Berkshire Hathaway (BRK.B) Уоррен Баффет считает, что большинству инвесторов следует просто покупать и держать фонд S&P 500. Он купил два таких фонда для портфеля акций Berkshire Hathaway в 2019 году и даже поднял эту тему на ежегодном собрании акционеров своей компании в начале этого года, сказав:«Я рекомендую индексный фонд S&P 500, и делаю это уже давно, очень давно. "

Когда специалист по подбору акций мирового уровня говорит даже состоятельным инвесторам в его собственной компании, чтобы они перестали выбирать акции и просто покупали и держали S&P, мелкие инвесторы должны обратить внимание на этот совет и последовать этому совету.

Если вы заинтересованы в этом, вот несколько ETF на S&P 500, которые стоит рассмотреть. В то время как некоторые из этих фондов обеспечивают прямой доступ к основным рыночным индексам, другие предлагают интересные особенности, которые делают их опорой для более активных тактических инвесторов и даже трейдеров.

Данные по состоянию на 8 августа. Дивидендная доходность представляет собой конечную 12-месячную доходность, которая является стандартной мерой для фондов акций.

1 из 7

SPDR S&P 500 ETF Trust

  • Активы под управлением: 383,4 миллиарда долларов
  • Расходы: 0,095%, или 9,50 долларов США в год на каждые 10 000 вложенных долларов.
  • Дивидендная доходность: 1,3%

SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY, $ 442,49) - это не просто крупнейший ETF, сравниваемый с популярным индексом S&P 500, - это крупнейший биржевой фонд периода . Это также первый ETF, зарегистрированный в США, запущенный в начале 1993 года.

В настоящее время этот ETF имеет активы под управлением (AUM) на сумму более 380 миллиардов долларов и долгое время является наиболее ликвидным и популярным инструментом для игры на фондовом рынке США.

Но хотя SPY довольно популярен, это определенно не самый дешевый трекер S&P 500 на рынке с коэффициентом валовых расходов 0,095%. Это в три раза превышает расходы некоторых из биржевых фондов S&P 500 в этом списке.

Итак, почему некоторые инвесторы предпочитают платить больше?

Ну, для начала, 0,095% составляет всего 9,50 долларов в год на каждые вложенные 10 000 долларов, так что это не совсем так. Кроме того, SPY по-прежнему остается основным инструментом для крупных институциональных трейдеров, которые стремятся открыть большие позиции. И в этих кругах риск ликвидности, связанный с торговлей продуктом, который не имеет такого большого объема, вызывает гораздо большее беспокойство, чем небольшая разница в годовых сборах.

Конечно, если вы не титан Уолл-стрит, тогда у вас другие приоритеты. Другими словами, SPY не может быть идеальным решением для инвесторов, предпочитающих покупать и держать.

Узнайте больше о SPY на сайте поставщика SPDR.

2 из 7

SPDR Portfolio S&P 500 ETF

  • Активы под управлением: 11,8 млрд долларов США.
  • Расходы: 0,03%
  • Дивидендная доходность: 1,3%

В 2019 году State Street Global Advisors признали разницу между институциональными трейдерами и более мелкими «розничными» инвесторами - и признали, что некоторые инвесторы предпочитают более дешевых конкурентов SPY, - предложив аналогичный фонд S&P 500. Он преобразовал существующий ETF с большой капитализацией в ETF SPDR Portfolio S&P 500 . (SPLG, 52,03 доллара США).

Большая разница - не считая того факта, что активы под управлением составляют «всего» 11,7 миллиарда долларов - это то, что комиссия составляет менее трети от SPY, при 0,03% годовых, или жалкие 3 доллара в год на каждые 10 000 вложенных долларов.

Подпишитесь на БЕСПЛАТНОЕ электронное письмо Kiplinger Closing Bell:наш ежедневный взгляд на самые важные заголовки на фондовом рынке и на то, какие шаги следует предпринять инвесторам.

Холдинги точно такие же и в точно такой же пропорции - 505 акций, представляющих 500 крупнейших компаний, зарегистрированных в США, которые в совокупности представляют около 80% капитализации внутреннего рынка. Те же лидирующие позиции, в которые на данный момент входят Apple (AAPL, 6,1% активов), Microsoft (MSFT, 5,8%) и Amazon.com (AMZN, 3,8%).

Скромная экономия на комиссиях может накапливаться за годы или десятилетия, если вы планируете держать этот индексный фонд S&P 500 на очень долгий срок. Это может сделать SPLG более привлекательным для традиционных инвесторов, чем его более крупный родственный фонд.

Узнайте больше о SPLG на сайте поставщика SPDR.

3 из 7

iShares Core S&P 500 ETF

  • Активы под управлением: 297,8 млрд долларов
  • Расходы: 0,03%
  • Дивидендная доходность: 1,3%

iShares Core S&P 500 ETF (IVV, $ 444,42) - запущенный в 2005 году семейством фондов iShares, управляемым гигантом по управлению активами BlackRock (BLK), - представляет собой золотую середину между предыдущим спариванием SPDR с индексными фондами S&P 500. Он большой и ликвидный, как SPY, с активами под управлением почти на 300 миллиардов долларов, что делает его одним из лучших ETF любого вида. Но он также может похвастаться соотношением расходов 0,03%.

Действительно, этот выбор Kip ETF 20 был одним из двух недорогих ETF S&P 500, стремительный рост которых, вероятно, помог убедить SPDR предложить SPLG.

Как и у его аналогов, холдинги и общая производительность такие же. Кстати, эта производительность была звездной с минимумов марта 2020 года. На основе общей доходности (цена плюс дивиденды) IVV с 23 марта 2020 года выросла более чем в два раза, на 103%, а за последние 12 месяцев - на 34%.

Для сравнения:более узкий портфель из 30 акций индекса Dow Jones Industrial Average принес 95% прибыли после дна медвежьего рынка и вырос на 31% за последний год.

Узнайте больше о IVV на сайте провайдера iShares.

4 из 7

Vanguard S&P 500 ETF

  • Активы под управлением: 246,3 миллиарда долларов
  • Расходы: 0,03%
  • Дивидендная доходность: 1,3%

Завершает список "ванильных" индексных фондов S&P 500 ETF Vanguard S&P 500 . (VOO, 406,86 долл. США). Он меньше, чем IVV или SPY, и имеет активы примерно в 250 миллиардов долларов, но если вы добавите похожие паевые инвестиционные фонды, которые также предлагает Vanguard, вы приблизитесь к 750 миллиардам долларов в AUM в этой конкретной стратегии S&P 500.

Биржевой VOO является относительно молодым и запущен в 2010 году, что кажется очень поздним выходом на сцену ETF. Однако многие инвесторы знают Vanguard и его легендарного основателя Джека Богла как пионеров «пассивных» инвестиционных стратегий, которые используют фиксированные индексы для управления своими фондами. Это именно то, что такое VOO, и оно основано на этой традиции.

Как обычно, Vanguard обеспечивает передачу сбережений от этой простой инвестиционной стратегии через недорогую структуру для инвесторов. VOO также обеспечивает очень дешевый коэффициент расходов 0,03%. Таким образом, владельцам счетов Vanguard даже не нужно искать вне семьи, чтобы получить легкий и недорогой доступ к этому основному рыночному индексу.

Узнайте больше о VOO на сайте поставщика Vanguard.

5 из 7

Invesco S&P 500 ETF с равным весом

  • Активы под управлением: 28,7 млрд долларов США.
  • Расходы: 0,20%
  • Дивидендная доходность: 1,3%

Несмотря на то, что S&P 500 является относительно простым и эффективным индексом внутренних акций, он не лишен недостатков. Возможно, наиболее очевидным является то, что он взвешивается по рыночной капитализации - это означает, что самые крупные акции составляют самую большую долю в его индексе.

В частности, сейчас почти 30% веса S&P 500 сосредоточено в его 10 крупнейших активах. А поскольку эти холдинги являются преимущественно крупными акциями технологических компаний США, вы не удивитесь, обнаружив, что этот сектор перепредставлен:в настоящее время биржевые фонды S&P 500 распределяют 28% своих активов на акции технологических компаний. Здравоохранение составляет еще 13%. С другой стороны, материалы, энергия, недвижимость и коммунальные услуги составляют менее 3% веса индекса.

Подпишитесь на БЕСПЛАТНОЕ Еженедельное письмо по инвестициям от Киплингера, чтобы получать рекомендации по акциям, ETF и паевым инвестиционным фондам, а также другие советы по инвестированию.

Многие инвесторы, возможно, уже имеют значительную долю в технологических компаниях, владея отдельными акциями или другими техническими фондами. Точно так же некоторые инвесторы могут захотеть иметь больше доступа к защитным секторам, таким как коммунальные услуги или товары первой необходимости.

Какими бы ни были ваши потребности, если однобокий состав S&P 500 вам не подходит, рассмотрите Invesco S&P 500 Equal Weight ETF . (RSP, 154,06 доллара США) в качестве альтернативы.

RSP одинаково взвешивает каждую акцию в S&P 500, а затем ежеквартально проводит ребалансировку, чтобы обеспечить достаточно равномерное распределение веса между всеми 500 компаниями, которыми он владеет. Это означает, что в начале любого квартала компания Apple за 2,4 триллиона долларов окажет такое же влияние на фонд, как и страховая компания Unum Group (UNM) за 5,5 миллиардов долларов, что завершит нижнюю часть традиционных биржевых фондов S&P 500.

Однако это не означает, что вы получите идеальный баланс секторов. Хотя каждая акция имеет одинаковый вес, S&P 500 содержит разное количество акций из разных секторов. На данный момент информационные технологии являются крупнейшей отраслевой составляющей RSP, но на нее приходится чуть более 15% активов. Между тем, наименьший вес приходится на акции связи и энергетики - около 4% каждая.

Invesco S&P 500 Equal Weight ETF хорошо зарекомендовал себя, его активы составляют почти 30 миллиардов долларов. И RSP фактически превзошел рынок с минимумов 2020 года, поднявшись на 119% на основе общей доходности. Просто обратите внимание, что при 0,20% годовых расходов это дороже, чем обычные биржевые фонды S&P 500.

Узнайте больше о RSP на сайте поставщика Invesco.

6 из 7

ProShares Short S &P500

  • Активы под управлением: 1,4 миллиарда долларов
  • Расходы: 0,90%
  • Дивидендная доходность: 0,0%

Один из наиболее интересных способов игры на популярном фондовом индексе - это понижение цены через «короткие» фонды.

ProShares Short S &P500 (SH, 14,86 долл. США) стремится обеспечить обратную доходность (за вычетом комиссионных) индекса S&P 500. Другими словами, если S&P 500 падает на 1% за день, SH фактически должен вырасти на 1%, и наоборот.

Фондовый рынок почти всегда имеет тенденцию к росту в долгосрочной перспективе. А учитывая все еще благоприятную среду для акций США в настоящее время, вы можете подумать, что медвежья ставка, такая как ETF ProShares, довольно глупая. Вдобавок к этому убытки, которые вы понесете во время положительного роста индекса S&P 500, будут усугублены значительными расходами SH в размере 0,90% в год.

Так кто же в мире купит этот фонд?

Что ж, спекулянты, делающие ставку на краткосрочное снижение, могут. Рассмотрим с 1 по 20 марта прошлого года, SH выросла более чем на 21% в короткие сроки, в то время как S&P 500 упал примерно на такую ​​же величину. Также важно отметить, что SH преследует большие цели для институциональных или опытных трейдеров, желающих застраховаться от падений. Для этих инвесторов этот короткий индексный фонд S&P 500 - это скорее страховой полис, чем средство получения прибыли.

Эти факторы могут не сделать ProShares Short S &P500 подходящим для всех. В самом деле, большинству инвесторов, придерживающихся принципа «купи и держи», лучше оставить обратные фонды в покое. Но SH остается важным инструментом для тактических инвесторов и трейдеров и в результате может похвастаться более чем 1 миллиардом долларов в виде собственных средств.

Узнайте больше о SH на сайте провайдера ProShares.

7 из 7

ETF Direxion Daily S&P 500 Bull 3x Shares

  • Активы под управлением: 2,8 миллиарда долларов
  • Расходы: 1,01%
  • Дивидендная доходность: 0,1%

ETF и другие биржевые продукты (ETP) очень популярны среди мелких инвесторов отчасти потому, что они обеспечивают легкий доступ к инвестициям, которые раньше были слишком сложными или дорогостоящими.

Однако вселенная ETP работает по тем же принципам, что и все на Уолл-стрит. Прежде чем мы обсудим наш следующий ETF на S&P 500, особенно важно обсудить две из этих идей:

  1. Вы не должны гнаться за толпой и должны инвестировать только исходя из ваших личных средств и целей.
  2. Вам никогда не следует вкладывать средства в какой-либо продукт, если вы полностью не понимаете, во что идете.

Отказ от ответственности, давайте поговорим об ETF Direxion Daily S&P 500 Bull 3x Shares (SPXL, 117,03 доллара США)

Как указывает "3x" в названии, это "кредитный" фонд, который стремится обеспечить трехкратную дневную доходность индекса S&P 500 (конечно, без довольно существенных комиссий).

Эта стратегия привлекательна для некоторых агрессивных инвесторов, и не зря. SPXL принес колоссальную прибыль в 569% с момента достижения дна 23 марта, что более чем в пять раз превышает более широкий индекс, потому что в то время как Direxion ETF стремится утроить ежедневный индекс движения, долгосрочные результаты могут сильно различаться в обоих направлениях.

Но само собой разумеется, что, хотя SPXL может принести тройную прибыль, когда дела идут хорошо, вы можете потерять в три раза больше, когда S&P 500 пойдет на юг. А при огромных сборах в размере 1,01%, или 101 доллар в год на каждые вложенные 10 000 долларов, затраты также могут сдерживать производительность в очень долгосрочной перспективе.

Мы не можем не подчеркнуть, что заемные фонды, такие как SPXL, не предназначены для большинства индивидуальных инвесторов, которые в основном инвестируют с прицелом на пенсию. Они предназначены для опытных тактических инвесторов и внутридневных трейдеров ... и даже в этом случае их следует покупать в небольших количествах.

Узнайте больше о SPXL на сайте провайдера Direxion.


Информация о фонде
  1. Информация о фонде
  2.   
  3. Государственный инвестиционный фонд
  4.   
  5. Частные инвестиционные фонды
  6.   
  7. Хедж-фонд
  8.   
  9. Инвестиционный фонд
  10.   
  11. Индексный фонд