На первый взгляд расхожее мнение относительно того, в каком порядке снимать средства с ваших счетов при выходе на пенсию, в корне ошибочно. А если следовать ему вслепую, это может потенциально вычесть годы из жизни вашего пенсионного портфеля.

Большинство советов по инвестициям предполагает, что пенсионеры должны сначала потратить свои налогооблагаемые активы (то есть акции, банковские счета и т. Roth IRA и т. Д.)

Основная теория состоит в том, что вы можете продлить свои пенсионные активы, откладывая крупные налоговые счета как можно дольше. Хотя в этом есть определенный смысл, недостатки становятся очевидными, когда вы обдумываете настоящую механику.

Например, подумайте о том, чтобы полностью потратить все остальные активы, прежде чем касаться своего Roth IRA. Если вашими единственными источниками дохода на тот момент являются выплаты по социальному обеспечению и снятие средств со счета Roth IRA, вы, скорее всего, будете иметь отрицательный налогооблагаемый доход, поскольку ваши пособия по социальному обеспечению, скорее всего, не будут облагаться налогом, а ваше личное освобождение и стандартный вычет по-прежнему будут применяться. Любая стратегия, которая тратит впустую ценные вычеты, неэффективна.

Кроме того, люди, которые следуют этому совету и полностью исчерпывают свои налогооблагаемые активы, часто оказываются в ловушке высоких налоговых ставок после того, как начнутся выплаты по социальному обеспечению и требуемые минимальные выплаты (RMD). Когда они начнут, не существует простого способа помешать этим источникам дохода заполнить их налоговые скобки. Если общая сумма достаточно высока, они также могут привести к повышению налогов на такие статьи, как прирост капитала и дивиденды, пособия по социальному обеспечению и страховые взносы по частям B и D.

У каждого типа учетной записи есть свои преимущества, и благодаря правильному планированию они могут гармонично работать вместе, чтобы снизить налоговые счета за весь срок службы. Любая стратегия, которая слепо исчерпывает ресурсы по одному, вместо того, чтобы пытаться правильно их интегрировать, должна рассматриваться как неполная.

Лучший подход

Оптимальная стратегия для каждого человека индивидуальна, и охват всех возможностей мог бы заполнить учебник. При этом некоторые общие принципы применимы ко всем. Вот несколько наиболее важных советов, которые помогут вам начать работу:

1. Начните с местоположения объекта . Прежде чем решить, какие счета использовать в первую очередь, важно максимально эффективно использовать каждый тип счета. Расположение активов относится к принципу размещения классов активов в правильной учетной записи. Например, подумайте о том, чтобы сделать акцент на акциях в своих налогооблагаемых счетах, где они получают благоприятный налоговый режим в отношении квалифицированных дивидендов и долгосрочного прироста капитала. Чтобы ваше распределение активов оставалось неизменным, в ваших IRA может быть сделан соответствующий акцент на облигациях. Вы можете прочитать подробное объяснение этой стратегии в предыдущей моей колонке здесь.

   Один только этот принцип потенциально может продлить срок службы вашего портфеля на годы за счет снижения ваших налоговых счетов за всю жизнь. Когда этот принцип сочетается с правильными стратегиями просадки, результаты могут быть еще более убедительными.

2. Оставайтесь с налоговой ставкой в ​​размере 15% . Если ваша ситуация позволяет, подумайте о том, чтобы как можно дольше оставаться в группе 15% федерального подоходного налога. Вот две причины, почему:
   • Существует большой скачок между ставкой 15% и следующей группой (25%).
   • Инвесторы в этой группе потенциально могут претендовать на ставку 0% федерального налога на квалифицированные дивиденды и долгосрочный прирост капитала.

   Самым большим препятствием для удержания в группе 15% являются RMD, которые могут вынудить вас перейти в более высокую налоговую категорию, если рост IRA не будет контролироваться. Поэтому некоторые инвесторы могут захотеть рассмотреть возможность выплаты IRA при досрочном выходе на пенсию до верхней части 15% налоговой категории. Аналогичная, но потенциально более эффективная альтернатива - преобразовать ту же сумму в IRA Рота, предполагая, что вы тем временем можете жить за счет налогооблагаемых активов (и вы можете оплатить налоговый счет за преобразование).

3. Используйте свой Roth IRA. По нашему опыту, большинство людей никогда не прикасались к своим IRA Roth в течение своей жизни. Когда мы спрашиваем, они часто объясняют, что, учитывая множество преимуществ, они не хотят растрачивать этот аккаунт. Какой смысл в Roth IRA, если вы не собираетесь его использовать?

   Один из эффективных способов использования вашего Roth IRA - в сочетании с другим вашим налоговым планированием. Например, если вы хотите продать высокооплачиваемую должность, покрытие некоторых ваших расходов на проживание за счет вывода средств Roth IRA вместо этого может позволить вам претендовать на вышеупомянутую ставку 0% от этой прибыли.

   Другая стратегия - использовать свой Roth IRA в годы с самым высоким подоходным налогом, чтобы избежать еще более высокой налоговой категории. Например, если RMD подтолкнет вас к верхней части 15% налоговой категории, подумайте о покрытии оставшихся расходов за счет снятия средств Roth IRA, что позволит вам избежать 25% налоговой ставки.

4. Благотворительные пожертвования . Многие пенсионеры платят десятину или иным образом делают регулярные благотворительные взносы. Учитывая особый налоговый режим, вам следует обратить особое внимание на то, как вы покрываете эти расходы.

   Если вы перечисляете свои отчисления, пожертвование ценных бумаг с вашего налогооблагаемого счета, как правило, является наиболее действенной стратегией. Если вы не составляете список и вам больше 70 с половиной лет, то лучше всего будет сделать квалифицированное благотворительное пособие (QCD) из счета с отсроченным налогом, поскольку это позволит вам исключить пожертвование из своего дохода. Если стандартный вычет удвоится, как это предлагается сейчас, гораздо больше пенсионеров, вероятно, сочтут КХД привлекательной стратегией.

А как насчет изменений в налоговой политике?

Хотя рамки налоговых изменений были опубликованы, вероятно, еще слишком рано вносить существенные изменения в ваши планы на данном этапе, учитывая непредсказуемый характер политики. Однако по мере развития событий вам следует внимательно следить за деталями, чтобы оценить последствия для вашей стратегии сокращения расходов.

Этот материал предоставлен для общих информационных целей. Мы делаем все возможное, чтобы наша информация была точной и полезной, но мы рекомендуем вам проконсультироваться со своим налоговым, юридическим или финансовым консультантом относительно ваших конкретных обстоятельств.