Одна из проблем, с которыми мы сталкиваемся при выходе на пенсию, - найти наиболее выгодный способ использовать сбережения при минимизации налогов.

Многие люди вкладывают средства в различные счета с разными налоговыми характеристиками. Они могут включать традиционные IRA или 401 (k) s, IRA Roth и налогооблагаемые брокерские счета. Выйдя на пенсию, вам, вероятно, придется снимать деньги с этих счетов, чтобы пополнить свой доход по социальному обеспечению.

Принято считать, что сначала нужно снять средства с налогооблагаемых счетов; за которыми следуют счета с отложенными налогами; и, наконец, активы Roth. Такой подход дает вашим счетам с налоговыми преимуществами больше времени для роста без учета налогов, но также может дать вам более облагаемый налогом доход в одни годы, чем в другие. Поскольку ваша налоговая ставка зависит от вашего дохода, это может означать больше налогов в те годы с высоким доходом, чем вы первоначально ожидали.

Вопросы федерального подоходного налога для пенсионеров могут быть сложными. Например:

• Снятие (распределение) с традиционных счетов IRA до вычета налогов или 401 (k) полностью облагается налогом как обычный доход.
• Квалифицированные распределения со счета Roth не облагаются налогом.
• Для счетов, подлежащих налогообложению, полученные проценты являются обычным доходом. Однако, если вы продаете инвестиции, вы платите налоги только на прибыль (т. Е. Не на вложенную основную сумму, которая не облагается налогом). Долгосрочный прирост капитала и квалифицированный дивидендный доход обычно облагаются налогом по более низким ставкам, чем обычный доход.

У всех разные финансовые цели на пенсии, но если вы беспокоитесь о том, чтобы пережить свои активы, вы можете сосредоточиться на продлении срока службы своего портфеля и / или увеличении того, что вы можете потратить на пенсии. Вот два способа использования налоговой экономии для достижения этих целей.

1. Воспользуйтесь всеми преимуществами дохода с очень низкими (или даже нулевыми) налоговыми ставками.

Люди с относительно скромными доходами могут подумать, что лучше всего следовать традиционной модели. В конце концов, вы можете сначала платить небольшие налоги или вообще не платить их. Однако, как только налогооблагаемые счета будут исчерпаны, вы можете в конечном итоге заплатить более высокую налоговую ставку, потому что вы получаете больший налогооблагаемый доход от снятия средств со счетов с отсроченным налогом.

Вместо этого рассмотрите возможность использования своей низкой налоговой категории стратегически, последовательно «заполняя» эту группу обычным доходом от распределений по счетам с отсроченным налогообложением, таким как ваша традиционная IRA. Если вам нужно больше, чем эти снятия средств для поддержания вашего образа жизни, вы можете продать налогооблагаемые инвестиции на счетах, а затем снимать деньги со счетов Roth. Эта идея не нова, но после Закона о сокращении налогов и занятости от 2017 года большее количество людей может ограничить свои доходы в соответствии со своими отчислениями - таким образом, платя нулевые налоги - или оставаться в более низком диапазоне.

В качестве примера предположим, что супружеская пара:

• Имеет на своих инвестиционных счетах 750 000 долларов:60% отсроченные налоги, 30% налоги и 10% налоги;
• тратит 65 000 долларов (после уплаты налогов) ежегодно; и
• Собирает 29 000 долларов в виде пособий по социальному обеспечению.

Используя описанный выше подход, они смогли полностью избежать федерального подоходного налога в течение 30 лет и сэкономить 46 000 долларов на налогах. Это увеличивает срок их портфеля почти на 2,5 года.

Портфель на 750 000 долларов; 65 000 долларов в год на пенсию Традиционная мудрость Метод заполнения скобок Снятие средств со счета (характерно для этого примера) Налогооблагаемый счет (1-3 года); отсроченный налог (3-18 годы); Рот (18-30 лет) Распределение отложенных налогов 20 000–23 000 долларов в год; дополнение с налогооблагаемым счетом (1-5 годы) и Ротом (6-31 годы) Федеральные налоги, уплаченные в течение 30 лет 46000 долларов США 0 Долговечность портфеля с постоянной доходностью 29,2 года 31,6 года (улучшение на 8%)

Диаграмма предназначена только для иллюстративных целей и не указывает на какие-либо конкретные инвестиции. Дополнительные предположения. Суммы округлены в текущих долларах; доходность инвестиций (до налогов) на 3% выше инфляции; налогооблагаемый счет генерирует только квалифицированные дивиденды и долгосрочный прирост капитала; пара уходит на пенсию в 65 лет; федеральные налоги останутся на уровне 2018 г .; государственные налоги не учитываются. Дополнительные предположения и подробности см. В нашем техническом документе.

2. Максимально используйте необлагаемый налогом прирост капитала.

Знаете ли вы, что некоторым людям не нужно платить налоги на прирост капитала? Если ваш налогооблагаемый доход составляет менее 38 700 долларов США (для одиноких лиц) или 77 400 долларов США (для супружеских пар, подающих совместно), долгосрочный прирост капитала и квалифицированные дивиденды не облагаются налогом. Это еще одна область, в которой люди могут извлечь выгоду из недавнего увеличения стандартного вычета.

Мы обнаружили, что тем, у кого много активов на счетах, подлежащих налогообложению, может быть лучше обслуживать выгоду от необлагаемого налогом прироста капитала, чем от распределения отложенных налогов для заполнения групп с обычным доходом.

Давайте рассмотрим пример супружеской пары, у которой есть значительные налогооблагаемые инвестиции. Предположим, они:

• Иметь 2 миллиона долларов на инвестиционных счетах:50% отложенных налогов, 10% Roth и 40% налогооблагаемых;
• тратить 120 000 долларов в год; и
• Получите 45 000 долларов от социального обеспечения.

Лучшая стратегия, которую мы нашли, заключалась в том, чтобы подключиться к налогооблагаемому счету до принятия требуемых минимальных распределений (RMD), а затем комбинации налогооблагаемых инвестиций и распределений Рота вместе с RMD. Таким образом пара сможет избежать уплаты налогов на прирост капитала до тех пор, пока на счету Рота не закончатся деньги.

портфель на 2 миллиона долларов; 120 000 долларов в год на пенсию Традиционная мудрость Использование не облагаемого налогом прироста капитала Снятие средств со счета (характерно для этого примера) Налогооблагаемый счет (1-25 годы); отсроченный налог (начиная с 6-го года RMD, заканчивая 34-м годом); Рот (34 года) До RMD (годы 1-5) используйте налогооблагаемый счет. После этого добавляйте к RMD от Roth от 15 000 до 20 000 долларов в год. Списание средств с налогооблагаемого счета невелико до тех пор, пока Roth не будет исчерпан (22 год). Федеральные налоги, уплаченные за 30 лет 288 000 долл. США 230 000 долл. США (сокращение на 20%) Срок службы портфеля с постоянной доходностью 41,1 года 41,8 года (улучшение на 2%)

Диаграмма предназначена только для иллюстративных целей и не указывает на какие-либо конкретные инвестиции. Дополнительные предположения такие же, как в первом примере.

Приближаясь к пенсии, помните:

• Налоги сложны, поэтому вы, вероятно, захотите проконсультироваться с налоговым консультантом или специалистом по финансовому планированию для помощи в реализации этих стратегий.
• Конверсия Roth также возможна, но наши исследования показывают, что она обычно лучше подходит для людей, стремящихся покинуть поместье.
• Диверсификация налогов - наличие активов на разных типах счетов - может повысить гибкость при выходе на пенсию. В обоих приведенных выше примерах ключом к реализации стратегии является наличие некоторых активов Roth.
• RMD могут значительно снизить вашу гибкость в управлении налогами после 70 с половиной лет, поэтому вам необходимо разработать план задолго до этого рубежа.

С небольшим планированием и разнообразием счетов в вашем портфеле вы можете сэкономить на налогах и лучше поддерживать свой пенсионный образ жизни.