Допустим, у вас есть деньги, которые вы хотите инвестировать в долгосрочной перспективе. Вы знаете, как важно получить эти деньги на рынке, чтобы они могли расти и приносить совокупную прибыль, но когда вы их вкладываете?

Ответ заключается в следующем:сейчас самое время на рынке, а не время выхода на рынок.

Это верно, даже если вам сейчас за 40 или 50 и вы чувствуете, что вам нужно начать тщательно продумывать свои инвестиции перед выходом на пенсию. Имейте в виду, что если вам сейчас 40 лет, у вас, вероятно, более 40 лет жизни, чтобы наслаждаться и финансировать - так что деньги, которые вы можете вложить в рынок, теперь определенно считаются «долгосрочными».

Однако многие люди опасаются случайно купить на пике рынка. Они говорят:«Мы должны подождать, пока рынок не упадет, потому что он собирается упасть. Это самый продолжительный бычий рынок, который мы когда-либо видели; он так долго рос. Люди даже говорят о рецессии в 2019 году ... так что нам нужно просто подождать. ”

Этот мыслительный процесс может привести к огромным и дорогостоящим ошибкам, если он заставит вас сидеть в стороне со своими деньгами и ждать, чтобы инвестировать.

Рынок будет падать, но ...

Проблема не обязательно в вашей логике. Думать:«Рынок продолжает расти и расти, и в конечном итоге он рухнет» - это разумная, умная и хорошо информированная вещь, которую следует учитывать. Потому что да, рынок упадет. Это будет пойдут вниз, и в какой-то момент мы, вероятно, увидим коррекцию (если не полномасштабный медвежий рынок).

Проблема или ошибка, которую вы могли совершить, заключается в том, что вы держите свои деньги в стороне, пытаясь определить время падения. Это огромные альтернативные издержки. Никто - ни вы, ни я, ни финансовые СМИ, ни ваш коллега по следующему горячему выбору акций - никогда не узнает, когда произойдет следующая коррекция рынка.

Невозможно предсказать, что рынок будет делать завтра, и любой, кто делает вид, что знает, в лучшем случае спекулирует (или догадывается)… а в худшем - лжет. Конечно, мы можем знать, что это будет случиться в какой-то момент. Но никто не может сказать, произойдет ли это исправление завтра или через два года. И если это падение займет два года, вы упустите два года потенциальной выгоды.

Хуже того, через два года вы все еще будете говорить одно и то же:«Что ж, в какой-то момент он упадет. Так что я просто подожду. Но что, если до падения осталось пять лет? Это не просто преувеличение. Люди говорили о том «факте», что рынок был на грани краха в 2016 году. Сейчас 2018 год, а этого еще не произошло.

В этом-то и дело. Мы знаем, что это произойдет, но понятия не имеем когда.

Систематическое инвестирование в поисках времени на рынке, а не рыночного времени - путь к успеху

Я понимаю:вы можете бояться совершить ошибку, вкладывая наличные деньги в рынок на пике. И вы снова и снова слышали, что нельзя покупать дорого. «Бойтесь, когда другие жадны», верно? Ну вроде.

Это не значит, что вы должны полностью игнорировать то, что происходит с акциями и другими ценными бумагами при том, что кажется пиком фондового рынка. Ответ на вопрос «когда я вкладываю свои деньги» не таков:«Просто брось свои деньги в рынок. Все будет хорошо ».

Но это не значит, что не следует систематически вкладывайте деньги, если ваша цель - долгосрочный рост. Систематическое инвестирование означает нет пытаясь вовремя вкладывать деньги. Как должно быть ясно на данный момент, расчет времени на рынке - бессмысленная деятельность, поскольку никто не знает, что рынок собирается делать завтра. Невозможно сказать, будет ли он продолжать расти или вы проснетесь утром и поймете, что сегодня день, когда все идет на убыль.

Если вы хотите систематически инвестировать, это означает, что вы в буквальном смысле сначала создаете систему, а затем используете ее для стратегических и рациональных (а не эмоциональных) инвестиций.

Что произойдет, если вы всегда инвестируете в худшие времена, когда рынок самый высокий

Не убежден? Затем мы можем взглянуть на пример таймера наихудшего рынка в мире, чтобы показать вам, что на рынке больше времени, чем рынка.

CFA и писатель Бен Карлсон познакомили нас с Бобом, парнем с таким неудачным расчетом времени, что с 1972 по 2007 год он только инвестировал в рынок за несколько месяцев до крупных рыночных обрушений:

• Боб инвестировал 6000 долларов в 1972 году прямо перед тем, как рынок упал почти на 50% в 1973 году.
• Он продолжал экономить 4000 долларов в год, пока рынок пришел в норму, и, наконец, почувствовал себя достаточно уверенным, чтобы вложить свои 46 000 долларов в сбережения в 1987 году, когда акции снова рухнули и потеряли 34%.
• Боб продолжал не вовремя. На этот раз он экономил 6000 долларов в год, а затем инвестировал полученные 68 000 долларов в конце 1999 года как раз вовремя, чтобы увидеть, как рынок потерял почти половину своей стоимости снова .
• Наконец, он увеличил свои сбережения до 8000 долларов в год. И, конечно же, в 2007 году он вложил в свои инвестиции 64 000 долларов наличными и увидел, что Великая рецессия принесла убытки в размере 52%.

Боб, вероятно, ваш самый худший оживший кошмар - по крайней мере, вы можете подумать об этом, просто прочитав описание выше. Но особенность Боба в том, что, хотя он выбрал ужасное время, он никогда не продавал любую из своих позиций с 1972 по 2007 год. Он вкладывал все свои деньги в худшие времена, но как только он оказался на рынке, он остался на месте.

Итак, что случилось с богатством Боба? Было ли это стерто? Едва ли. С 1972 по 2007 год Боб инвестировал 184 000 долларов. А что у него получилось в 2013 году? 1,1 миллиона долларов. Неплохо для таймера худшего рынка в мире.

Что вам следует вынести из этого примера, так это тот факт, что даже при наихудшем возможном время рынка, вы все равно можете выйти в довольно хорошей форме, если вы долгосрочный инвестор, который не бросается на рынок и не уходит с него. Приблизительно время в рынок, а не время рынка!

Есть так много решений, которые вам нужно принять, пытаясь рассчитать время на рынке, и у вас есть целая жизнь, чтобы инвестировать. Невозможно рассчитать рынок и понять его каждый раз потому что, опять же, никто не знает, что рынок собирается делать в краткосрочной перспективе.

Не ждите, чтобы инвестировать

Итак, что в итоге? Сидеть в стороне может быть дороже, чем инвестировать в самый неподходящий момент на рынке - так что у вас действительно нет оправдания тому, чтобы сидеть сложа руки и говорить:«Я подожду, пока рынок не упадет».

Особенно если учесть, что произойдет, если вы все это время просто «усредняли долларовую стоимость». Усреднение долларовой стоимости часто является решением «систематического» инвестирования, которое вы можете использовать, чтобы оставаться на правильном пути. Это когда вы регулярно покупаете фиксированную сумму конкретных инвестиций в долларах. Вы выбираете сумму в долларах, инвестиции и график до вы предпринимаете какие-либо действия - и эти решения должны основываться на вашей общей инвестиционной стратегии.

Усреднение долларовых затрат - это, по сути, то, что большинство людей делают со своими 401 (k):они регулярно вносят фиксированную сумму в фонд (дни выплаты жалованья). Но вы можете использовать этот процесс с другими инвестиционными инструментами, такими как IRA или брокерские счета.

Брайан Престон и Бо Хэнсон, ведущие The Money Guy Show , взял в пример Таймер худшего рынка Боба и посмотрел на него с новой точки зрения. Брайан сначала продолжил смотреть на ситуацию Боба с 2013 по 2018 год, чтобы показать полный цикл на сегодняшний день, который показывает, что даже выбор «худшего времени для инвестирования» оставляет вас в довольно хорошем положении. (Спойлер:Боб все еще довольно богатый парень, даже с его ужасным расчетом времени.)

Но затем Брайан взял сценарий, созданный Беном Карлсоном, и спросил:что, если бы стоимость доллара Боба в среднем составляла всю время, между 1972 и 2007? У него не было бы 1,1 миллиона долларов. У него было бы более 4 миллиона долларов в его портфолио в 2018 году.

Это снимает усталость от принятия решений, которая возникает при попытке решить, когда вам следует инвестировать, чтобы избежать «худших» времен для размещения денег на рынке (при рыночных максимумах). Усреднение долларовой стоимости также исключает множество возможностей для человеческих ошибок - и особенно возможность позволить вашим когнитивным предубеждениям мешать рациональному инвестиционному поведению.

Это дает вам этот систематический процесс, который можно использовать с течением времени, чтобы гарантировать, что вы регулярно вкладываете деньги в свои инвестиции, а не накапливаете деньги, на которые вы в конечном итоге сидите годами, потому что не уверены в «наилучшем» времени для инвестирования.

В большинстве случаев лучшее время для долгосрочного инвестирования - это сейчас - и продолжать делать это регулярно и методично, не позволяя текущим событиям или опасениям относительно сроков выхода на рынок сбить вас с пути вашего стратегического курса.