У вас есть рупии. 10 лак с тобой. Вы знаете, что вам понадобятся деньги или хотя бы их часть в течение 3 лет.

Куда бы вы вложили эти деньги? Банковский фиксированный депозит или долговой паевой инвестиционный фонд?

Предположим, долговые паевые инвестиционные фонды имеют такой же низкий риск, как ФД и ФД столь же гибки, как долговые МФ. Единственная разница заключается в налоговом режиме. И оба возвращают 8%.

Через 1 год вам понадобится 2 лака .

Какой налог вы заплатите с помощью фиксированного банковского депозита?

Сколько налогов вы будете платить в долговом паевом инвестиционном фонде?

Будет ли сумма налогов одинакова? В конце концов, процентный доход FD и краткосрочный прирост капитала в долговом фонде облагаются налогом по вашей предельной налоговой ставке. Или другое?

Пока мы проводим этот анализ, предположим, что долговые паевые инвестиционные фонды и фиксированные депозиты одинаковы по всем аспектам, кроме налогообложения. Предположим, что долговые фонды несут такой же низкий риск, как банковские ИФ и банковские ИФ обладают такой же гибкостью, как и долговые фонды.

Прочтите:Банковский фиксированный депозит и долговые паевые инвестиционные фонды

Налогообложение фиксированных депозитов и долговых паевых инвестиционных фондов

Процентный доход по фиксированным депозитам облагается налогом по вашей плоской ставке (предельная ставка налога на прибыль).

Когда дело доходит до долговых паевых инвестиционных фондов, нет никаких последствий для налога на прибыль (налога на прирост капитала), пока вы не продадите паи MF. Если вы продаете единицы в течение 3 лет с момента покупки, полученный прирост капитала является краткосрочным приростом капитала и облагается налогом по вашей маржинальной ставке подоходного налога. Итак, нет разницы в налогообложении между банковским ФД и долговым МФ, если вам понадобятся средства в течение 3 лет. Мы обсудим интересный момент даже по этому поводу позже в этом посте.

Если вы продаете паи долговых паев паевых инвестиционных фондов после владения ими в течение 3 лет, полученный прирост капитала квалифицируется как долгосрочный прирост капитала. Налоговый режим довольно благоприятен для долгосрочного прироста капитала (LTCG). LTCG облагается налогом в размере 20% после учета индексации.

Следовательно, если горизонт инвестирования превышает 3 года, долговые паевые инвестиционные фонды - лучший выбор с точки зрения налогообложения, если вы находитесь в налоговой категории 20% или 30%. Если вы находитесь в налоговой категории 5%, фиксированный банковский депозит будет лучше долгового фонда.

Что, если мне понадобятся или могут потребоваться средства до трех лет?

Ранее в этом посте мы обсуждали, что если вам нужны (или вы продадите) инвестиции до 3 лет, вы можете быть безразличны между долговым фондом или банковским фиксированным депозитом (при условии того же профиля риска и доходности). Однако на самом деле это не так. Посмотрим, как.

Для долговых МФ обязательство по налогу на прирост капитала распространяется только на проданные единицы. Для паев, которые вы продолжаете владеть, не взимается налог на прирост капитала.

Давайте рассмотрим пример.

Предположим, вы покупаете долговые единицы MF за 10 лаковых рупий при преобладающей чистой стоимости активов в 100 рупий. Вы получите 10 000 единиц данной схемы.

Предположим далее, что в следующем году доходность фонда составит 8%. СЧА вырастет со 100 до 108 рупий. Стоимость ваших инвестиций вырастет до 10,8 рупий с лаком. Вы сидите на нереализованной прибыли в размере 80 000 рупий

Предположим, вам нужно 2 рупия на случай чрезвычайной ситуации. Нет необходимости возвращать все вложения. Вы просто обменяете единицы на 2 лака.

Сколько единиц MF вам нужно обменять?

Количество выкупаемых единиц =2 лака / 108 рупий =1851,9 единицы

Погашение этого количества единиц даст вам необходимую сумму.

Какой налог мне нужно заплатить?

Вам нужно платить налог только с тех единиц, которые вы продали.

Вы продали 1851,9 шт. Поскольку вы продали единицы в течение 3 лет (через 1 год), такая прибыль будет квалифицироваться как краткосрочная прибыль от прироста капитала. Вам придется платить налог по вашей предельной ставке подоходного налога.

STCG =количество проданных единиц * (продажная цена - закупочная цена)

=1851,9 * (108–100) = 14 815 рупий

Если вы относитесь к группе с 30% налогом, ваши налоговые обязательства будут составлять 4 445 рупий.

Если ваша налоговая категория составляет 20%, вы должны заплатить 2963 рупия в виде налогов.

Если вы находитесь в налоговой категории 5%, вы должны заплатить рупий. 740 налогов.

Сравните это с фиксированным депозитом

Предположим, что фиксированный депозит приносит такую ​​же доходность в размере 8% годовых.

Я предполагаю, что у вас нет TDS на проценты по FD или каких-либо штрафов за преждевременный отзыв FD. Это поможет мне лучше продемонстрировать мою точку зрения.

К концу первого года ваши вложения в 10 лаковых рупий вырастут до 10,8 рупий.

Несмотря на то, что вам нужно снять только 2 лака, вы должны заплатить налог на все проценты, полученные в течение года

Поскольку вы заработали проценты в размере 80 000 рупий, ваши налоговые обязательства будут составлять 24 000 рупий ( при условии, что вы находитесь в 30% налоговой категории . ).

Теперь вам нужно сравнить.

В случае долговых паевых инвестиционных фондов ваши налоговые обязательства составили бы всего 4 445 рупий. В случае фиксированного депозита ваши налоговые обязательства будут составлять 24 000 рупий. TDS и штраф за досрочное снятие средств еще больше изменит баланс в пользу долговых паевых инвестиционных фондов.

Обратите внимание, что если вы относились к категории 20%, налоговые обязательства будут составлять 16 000 рупий. Если вы находитесь в налоговой категории 5%, налоговые обязательства составляют 4000 рупий в случае банковского фиксированного депозита.

Как использовать эту информацию?

Во многих местах вы читали, что если горизонт инвестирования составляет менее 3 лет, не имеет значения, инвестируете ли вы в долговые паевые инвестиционные фонды или банковские фиксированные депозиты.

Однако часто мы не знаем, когда нам понадобятся деньги или сколько нам понадобится . Например, если вы накапливаете фонд неотложной помощи или медицинский фонд, природа цели такова, что вы не знаете, когда вам понадобятся деньги или сколько вам понадобится.

Деньги могут понадобиться вам в течение недели, а могут и не понадобиться в течение многих лет. А когда вам это нужно, вам может понадобиться вся сумма или меньше четверти. Вы не знаете.

В таких случаях, как показано выше, долговые паевые инвестиционные фонды являются лучшим выбором (чисто с точки зрения налогообложения).

Обратите внимание, что вам также необходимо подобрать правильный вариант долгового паевого инвестиционного фонда. Не все долговые паевые инвестиционные фонды предлагают доходность, подобную FD (и ни один долговой фонд не является практически безрисковым, как банковский FD).

Несмотря на наличие этого налогового преимущества, я предлагаю вам придерживаться фиксированных банковских вкладов, если вы находитесь в налоговой категории 5% (или не имеете налогооблагаемого дохода) . Риск заемных средств может не окупаться. Мы также должны отметить, что непроданные единицы MF накопили прирост капитала. Если вы держите паи более 3 лет, вы будете облагаться налогом в размере 20% после индексации (даже если вы находитесь в 5% налоговой категории). Например, в приведенном выше примере, оставшиеся 8 148,15 единиц имеют чистую стоимость активов 108. Предположим, вы продаете эти единицы по прошествии 3 лет, и CII растет на 4% каждый год, общая сумма налоговых обязательств составит ~ 22 000 рупий (20% после индексации). Эффективная налоговая ставка 10,3%. Кстати, это сверх налога в размере 740 рупий, который вы бы заплатили при выкупе 2 лака. С ФД и предельной налоговой ставкой 5% вы бы платили всего 4 000 рупий в год (всего 12 000 рупий за 3 года).

Простое правило большого пальца

Если вы относитесь к налоговой категории 0% или 5%, используйте фиксированные банковские вклады . Грамотно планируйте срок погашения депозита.

Для тех, кто находится в налоговой категории 20% или 30%,

1. Если вы знаете, что деньги вам не понадобятся через 3 года, используйте заемные средства (при условии, что вы сможете выбрать правильный фонд).
2. Если вы знаете, что потратите все деньги через 3 года, вы можете выбрать любой из них (при условии, что вы можете правильно определить срок погашения своих FD).
3. Если вы не уверены, понадобятся ли вам деньги через 3 года или они понадобятся вам по частям, воспользуйтесь долговым фондом (при условии, что вы сможете подобрать нужный фонд).

Укажите на заметку

Срочные банковские вклады имеют ряд преимуществ перед долговыми паевыми инвестиционными фондами. Самая большая проблема заключается в том, что банковские ФД настолько просты для понимания и несут гораздо меньший риск. Я еще не встречал инвестора, который не знал бы, как работает FD. С другой стороны, долговые паевые инвестиционные фонды бывают нескольких вариантов, и нетрудно выбрать неправильный вариант.

Причем налоговое преимущество составляет одну часть. Прежде чем принимать решение, оцените риск, связанный с заемными средствами. Выберите подходящий долговый фонд.

Разберитесь в продукте, прежде чем вкладывать деньги.

Если вы все еще не можете принять решение, обратитесь за профессиональной помощью к зарегистрированному инвестиционному консультанту SEBI.

Впервые сообщение было опубликовано в феврале 2017 года.