«В инвестировании то, что удобно, редко бывает прибыльным». Так говорит советник по инвестициям PIMCO Роберт Арнотт.

Хотя в этом, безусловно, есть правда, большинству инвесторов было бы разумно задуматься о том, насколько неудобно они готовы чувствовать себя до того, как рынки станут грубыми. В конце концов, слишком неудобная инвестиционная стратегия может привести к отказу от нее в целом, что приведет к ненужным потерям и снижению уверенности.

В сообществе инвесторов так много говорится о «толерантности к риску», но что это вообще значит? Как определить сумму и типы рисков, которые подходят при построении портфеля? То, что лучше всего работает для одного инвестора, может быть совершенно неподходящим для другого, поэтому давайте подробнее рассмотрим, как выбрать портфель, который эффективно и с минимальным дискомфортом соответствует вашим целям.

Рассмотрим три точки зрения, сквозь которые можно смотреть на инвестиционный риск:возможности, отношение и потребности - или C.A.N. для краткости.

Вместимость измеряет вашу способность испытывать спады в вашем портфеле, не оказывая разрушительного воздействия на ваш пенсионный образ жизни.

Если инвестор молод, у него есть преимущество времени, чтобы покрыть убытки портфеля, в то время как человек, приближающийся к пенсии, может не воспользоваться такой же возможностью. Следовательно, временной горизонт инвестирования является критическим элементом при определении способности к риску. Емкость также может быть больше для инвестора с большим количеством дискреционных активов. Если человек может вести выбранный ими образ жизни на 4000 долларов в месяц и имеет миллионы долларов, он, естественно, имеет большую способность к риску, чем человек с таким же образом жизни и портфелем в 100000 долларов. Таким образом, риск-способность часто зависит от времени и имеющихся средств.

Отношение учитывает эмоциональный настрой инвестора. Отношение зависит больше от забот, чем от размера кошелька.

Еще в 2008 году инвестор в энергетику и бизнес-магнат Т. Бун Пикенс столкнулся с падением своих инвестиций на 2 миллиарда долларов. Когда его спросили, что он думает по этому поводу, он просто и уверенно сказал 60 минут что он в конечном итоге «вернет деньги».

Это отношение, которым обладают не все инвесторы, и это нормально. Вот где нам нужно знать самих себя.

Принятие непоследовательных решений потенциально может привести к непреодолимым инвестиционным ошибкам. Все склонны покупать по высоким ценам из-за жадности и продавать по низким ценам из-за страха. Поскольку успешная инвестиционная стратегия требует терпения и настойчивости, оценка вашего отношения к инвестиционному риску может буквально принести большие дивиденды в долгосрочной перспективе.

Потребность требует от нас определить, какой доход ваш портфель должен будет генерировать после выхода на пенсию, когда зарплаты по найму заменены доходом от портфеля.

Вычисление потребностей - это скорее математическое упражнение, чем способности и отношение. Проще говоря, чего стоит прожить свою жизнь? Назначение ежемесячных затрат на ваш образ жизни позволяет вам и консультанту планировать необходимый уровень дохода от ваших инвестиций и источников дохода, будь то за счет использования пенсий, социального обеспечения, гарантированного дохода аннуитетов или рыночных инвестиций, таких как акции и облигации. Когда вы знаете, какой доход вам нужен, дизайн портфолио можно адаптировать для удовлетворения ваших уникальных потребностей на протяжении десятилетий на пенсии.

Когда вы подходите к пенсионному планированию с помощью C.A.N. подход, вы можете разработать инвестиционный портфель и план доходов, которые позволят вам достичь своих целей, со здоровым отношением и хорошо продуманным планом игры. Конечно, жизнь в будущем будет такой же динамичной, как и в прошлом, поэтому потребуются корректировки. Зная, кто вы и каковы ваши цели, вы с гораздо большей вероятностью найдете и реализуете совет, который лучше всего подходит для вас.

Если вы похожи на большинство честолюбивых пенсионеров, которых я встречал на протяжении многих лет, вы спрашиваете себя:«Есть ли у меня все необходимое для успешного инвестирования и выхода на пенсию?» При тщательном и осмотрительном планировании вы уверены, что C.A.N.

Ким Франке-Фолстад внесла свой вклад в эту статью .