SIP в Hindustan Unilever (HUL) с сентября 2002 г. обеспечил бы рост, эквивалентный 31,22% годовой прибыли! Из них 1,6% приходится на дивиденды. Анализ.
Прежде чем мы начнем, вы можете бесплатно посмотреть первую лекцию из цикла лекций по целевому управлению портфелем. Там же можно найти содержание курса и ответы на часто задаваемые вопросы.
Анализ акций на истории, подобный этому, имеет множество ограничений и предубеждений. Перед тем, как продолжить, важно распознать это. В этом исследовании предполагается, что HUL постоянно был частью Sensex с сентября 2002 года до настоящего времени. Нет конкретного, общедоступного единого источника доказательств, подтверждающих это.
Правительство по случаю 25-летия Sensex выпустило циркуляр, в котором указывалось, что HUL был частью Sensex с момента создания (январь 1986 г.) до января 2010 г. Произвольные проверки информационных листов LIC Sensex Fund после этого показывают, что HUL был частью Sensex.
Почему был выбран HUL? Акции в настоящее время занимают 27% портфеля акций автора и являются основной причиной этого исследования «что, если бы кто-то начал SIP через X год». Изучение старейших информационных бюллетеней фондовых индексов Sensex с целью выявления прошлого присутствия HUL в индексе показало, что в сентябре 2002 года у Sensex было около 15% (самый высокий уровень) подверженности HUL (тогда Hindustan Lever).
Эта дата была выбрана в качестве начальной даты, чтобы представить инвестора, выбирающего лучшие акции Sensex для инвестирования. Предполагается, что в месяц покупалась одна акция, пока эта акция была частью индекса.
Очевидно, что выбор HUL и «удобной» даты начала имеет предвзятость: что, если мы будем систематически покупать достаточно сильную компанию, пока нет серьезных плохих новостей? Это исследование не учитывает эмоции инвестора в периоды, когда HUL вызывал споры.
Следует отметить, что цена акций (без учета дивидендов) прошла десятилетний «плоский период». Нелегко удерживать акции, не говоря уже о том, чтобы покупать больше в такое время. Однако такая выдержка необходима, чтобы заработать на рынке.
Одна и та же дата в логарифмической шкале, чтобы выделить количество подъемов и спадов. Чтобы понять преимущества лог-графиков, см. Готовы ли вы подняться по лестнице Sensex ?!
Систематические покупки до 2002 года были бы гораздо более нестабильными.
Кроме того, всегда можно утверждать, что HUL был выбран потому, что он всегда был частью Sensex. Хотя этого не было, когда цифры были сокращены, такой аргумент нелегко опровергнуть. Другая проблема заключается в том, что падение HUL в 2008 году не сильно повлияло на него
Главный вывод из этого исследования заключается в следующем. (1) Постоянная покупка сильного низковолатильного Компания независимо от уровня цен имеет разумные шансы на успех. (2) Дивиденды за определенный период времени играют большую роль. (3) Любопытство берет верх над разумом! (4) Simplywall.st, на основе которого были получены эти результаты (в частности, снежинка, показанная на вставке к избранному изображению), предоставила интересную информацию о портфеле акций. Автор является платным подписчиком, но никаким другим образом не связан с ним.
Это исследование не является рекомендацией покупать HUL или любые другие подобные акции в индексе или где-либо еще. Все остальные числа, показанные ниже, не следует рассматривать как репрезентативные для инвестиций в акции или индекс.
Общее количество акций, приобретенных с сентября 2002 г .: 209
Общая сумма инвестиций: Rs. 1,22,127
Текущая стоимость:рупий. 4 29 892
Дивиденды (включая выше) Rs. 26 388
Годовая прибыль (до дивидендов): 29,62%
Годовая прибыль (включая дивиденды): 31,22%
Бета-версия Stock за последние пять лет: 0,16
Это означает, что акции были На 84% менее волатильно, чем рынок!
HUL был значительным исключением за исследуемый период, и к этим числам следует относиться с крайним скептицизмом в отношении воспроизводимости в будущем. Единственная особенность этого исследования - это преимущество систематической покупки акций устойчивых компаний с низкой волатильностью.
