Зритель на нашем канале Youtube спрашивает:«Последние 3 года я инвестировал в индексные фонды в режиме sip. Могу ли я зафиксировать частичную прибыль сейчас?» Ответ на этот вопрос не зависит от того, инвестировали ли вы в индексные фонды, активные фонды или прямые инвестиции. Это зависит от вашего распределения активов и инвестиционной стратегии.

Фондовый рынок — это место, где кто-то чувствует себя некомфортно независимо от рыночного тренда. Если есть бычий пробег, некоторые инвесторы хотят выйти в страхе. Если произойдет крах, некоторые инвесторы захотят держаться подальше. Если наблюдается бычий рост или исторический максимум, люди опасаются надвигающегося краха.

Этот страх и неуверенность происходят из-за отсутствия надлежащего инвестиционного плана. Прибавьте к этому случайных экспертов в социальных сетях, которые каждую неделю предсказывают обвалы, и это билет в один конец к финансовой катастрофе.

Читатель только что прислал ссылку на твит, в котором предсказывается медвежий бег, который начнется в следующем месяце и продлится год! Что меня больше беспокоит, так это комментарии:многие на самом деле верят, что мы можем предсказать, когда начнется бычье или медвежье движение и как долго оно продлится. Это не должно быть сюрпризом.

Я бы предложил зрителю, который задал этот вопрос, и всем, кто думает так же, попробовать это задание. Возьмите блокнот и ответьте на следующие вопросы:

• Почему вы инвестируете? Все хотят богатства, но для чего вам это богатство в будущем?
• Какова сегодня конфигурация активов вашего портфеля? Сколько из них приходится на собственный капитал? Сколько из них приходится на фиксированный доход?
  • Это распределение активов для ваших будущих нужд?
• Каким инвестором вы хотели бы быть?
  • Человек, который постоянно смотрит на рыночные уровни и удаляет деньги каждый раз, когда появляется небольшая прибыль. Если вы хотите быть этим парнем, то остальная часть статьи не для вас.
  • Или вы хотели бы инвестировать в режим автопилота, чтобы у вас было больше времени для личного развития? Вам нужно тратить 30 минут в год на просмотр портфеля и корректировку распределения активов. Читайте дальше, если хотите разработать систему, в которой вам не нужно знать или беспокоиться об уровнях рынка.

Инвесторы, которым следует фиксировать прибыль сейчас

1. Если вы инвестировали 100 % капитала , это хорошее время, чтобы систематически планировать свои цели, составить план распределения активов и перевести часть денег из капитала в долг. Вы сами решаете, какой процент ваших инвестиций будет вложен в акции, а какой в ​​фиксированный доход для достижения вашей цели, и как вы измените их в будущем.
2. Если вам понадобятся деньги в течение следующих пяти лет , поблагодарите свою счастливую звезду и полностью избавьтесь от фиксированного дохода.
3. Если риск вашего капитала выше, чем вы планировали . Например, вы хотели 60% собственного капитала, а теперь обнаружили, что оно составляет 65% или больше. Затем выкупить излишек из собственного капитала и перевести его в долг. Недавно я сделал это:я перебалансировал свой пенсионный портфель после 13 лет, краха и восстановления!  Учитывая мой возраст и близость к цели, я мог бы еще раз перебалансировать.
4. Если вам понадобятся деньги в ближайшие десять лет  это хорошее время, чтобы уменьшить риск вашего капитала. Например, я начал инвестировать в будущее своего сына в декабре 2009 года, за месяц до его рождения. В тот момент я инвестировал ради 18-летней цели. В течение последних десяти лет до апреля 2021 года я поддерживал распределение активов на уровне, близком к 60% капитала. Я видел, что распределение капитала увеличилось до 67%. Учитывая, что до конечного срока — по крайней мере, до первого срока, когда он начнет UG, — всего восемь лет, сейчас я перевел около 12-13% капитала в фиксированный доход (подробности в моем ежегодном аудите).
5. Если вы владеете несколькими типами взаимных фондов —  четыре большие капитализации, средние капитализации и т. д. (благодаря роботизированным порталам MF), вы можете консолидировать свой портфель. Вы можете выкупить единицы без нагрузки на выходе и в пределах не облагаемого налогом лимита LTCG в один миллион и реинвестировать в другое место в соответствии с распределением активов.

Инвесторы, которым не следует фиксировать прибыль сейчас

1. Во-первых, ответьте на вопрос, заданный выше:никогда не используйте возврат в качестве меры для снятия денег. . 23 марта 2020 года доходность моего пенсионного портфеля акций MF составила 2,75% в нижней части краха. К сентябрю 2020 года доходность составляла 9%, а сейчас около 13%. За это время распределение долевых активов изменилось примерно на 7% (55% в марте, 58% в сентябре и сейчас 62%), а за последний год — только на 4%. Важна сумма денег в собственном капитале, а не то, насколько она прибыльна. Вы могли бы получить 25% доходности всего лишь с 10%-ным риском собственного капитала. В таком случае снимать деньги из-за страха не имеет смысла.
2. Инвесторы, чей размер собственного капитала меньше, чем должен быть . Например, вы могли поздно начать инвестировать с 80% долга и 20% собственного капитала для достижения 20-летней цели. Желаемое распределение капитала может составлять 50-60%, поэтому сейчас нет смысла фиксировать прибыль и еще больше сокращать распределение капитала. Оставьте это в покое и привыкайте к волатильности. Впервые с июня 2008 года размер моего пенсионного капитала превысил 60%! Так как мой выход на пенсию в ближайшее время не планируется, я не склонен убирать эти дополнительные 2%.

Таким образом, распределение активов является ключевым. Каждое решение по портфелю вращается вокруг этого. Если вы хотите начать инвестировать правильно, вот бесплатный семинар, который поможет вам начать работу: Основы построения портфеля:руководство для начинающих