Будьте готовы к метавселенной.
Виртуальная реальность (VR) уже давно является основой научно-фантастических романов и фильмов. «Место», которое стремится объединить реальный мир и цифровой мир в одно целое. Благодаря скачкам в технологии виртуальной реальности и вычислительной мощности фантастика становится фактом, создавая спрос не только в этом пространстве, но и на акции метавселенной.
У метавселенной есть много возможностей стать такой же большой, как Интернет. По крайней мере, идея такова.
По своей сути, это область, которая будет функционировать как Интернет, к которому мы привыкли, но в котором наши аватары могли бы перемещаться и участвовать. Более того, у нее была бы отдельная экономика.
Множество компаний стремятся сделать метавселенную реальностью. Например, Epic Games через популярную Fortnite game, проводятся виртуальные концерты, в том числе один в начале августа с Арианой Гранде. Платежная фирма Visa (V) недавно купила невзаимозаменяемый токен (NFT), чтобы помочь ей лучше понять мир цифровой коммерции. А социальная компания с мега-капитализацией только что сменила свое давнее название, чтобы отразить массовый переход в технологии. (Подробнее об этом чуть позже.)
Итак, с точки зрения инвестора, у акций метавселенной есть большой потенциал. Фактически, по оценке Bloomberg Intelligence, размер рынка метавселенной может достичь 800 миллиардов долларов к 2024 году.
Ниже мы выделяем девять акций метавселенной и один биржевой фонд (ETF), которые могут стать крупными победителями в следующей волне технологий.
Облачные вычисления и децентрализация создали небольшую проблему:задержку или задержку данных. Пользователи сталкиваются с этим постоянно, щелкая ссылку в своем интернет-браузере и ожидая загрузки следующей страницы или выполнения обработки. Проблема в том, на какое расстояние данные должны пройти, что не имеет большого значения, если они ищут погоду. Но если они находятся в беспилотном автомобиле или делают операцию с помощью роботов, задержка данных может быть больше, чем просто головной болью.
Вот где компания Fastly , занимающаяся периферийными вычислениями и технологиями (FSLY, $ 49,79) вступает в силу.
FSLY управляет платформой периферийной вычислительной инфраструктуры как услуги (IaaS), которая обеспечивает серверы и другое оборудование источником создания данных. Платформа Fastly может перемещать данные объемом 145 терабайт в секунду в 28 стран. По сути, это помогает сократить время задержки и задержку децентрализации.
Компаниям, кажется, нравятся предложения фирмы. Рост выручки в Fastly был стремительным с момента его запуска около десяти лет назад:в последнем квартале выручка выросла на 14% в годовом исчислении.
Как и в случае с облачными вычислениями, для реализации метавселенной потребуется множество решений для периферийных вычислений. Подумайте об огромном объеме передачи данных, необходимом для создания виртуального мира в реальном времени, с которым пользователи смогут взаимодействовать. Без периферийных вычислений и таких компаний, как Fastly, такого рода транзакции просто не могут работать.
Помимо перспектив развития метавселенной, FSLY также играет интересную роль в продолжающемся расширении облачных вычислений. И все же акции Fastly торгуются менее чем на половину своего пика 2020 года - около 125 долларов, поэтому инвесторы могут захватить их, выбив большую часть своей пены.
Nvidia (NVDA, $ 297,52) часто рекламируется как одна из лучших акций полупроводников для долгосрочной покупки. Неудивительно, что его набег на мир искусственного интеллекта (ИИ) и других процессоров с быстрой обработкой делает его мощным игроком в мире акций метавселенной.
Чипсеты NVDA уже используются во множестве серверов и других централизованных компьютеров, необходимых для выполнения сложных вычислений. Это включает периферийные вычислительные платформы, которыми управляют такие фирмы, как Fastly. С этой лидирующей позицией и необходимостью двигаться быстро, Nvidia почти гарантированно выйдет в лидеры революции метавселенной.
И еще одна причина, по которой его будущее выглядит еще лучше:предстоящий выкуп ARM Holdings у SoftBank Group. ARM - крупный игрок в области патентов и программного обеспечения, которые позволяют встраивать микросхемы в компьютерные системы. С выкупом NVDA сможет построить свою сквозную экосистему. Другими словами, он может напрямую разместить свой графический процессор (GPU) и усовершенствованные микросхемы в большем количестве систем и повысить вычислительную мощность. И метавселенной для работы потребуется такая вычислительная мощность.
И хотя выкуп ARM примерно за 40 миллиардов долларов не является гарантированным - британские регуляторы в числе последних заявили о проблемах антимонопольного законодательства - NVDA по-прежнему является потенциальным победителем из метавселенной. В конце концов, его микросхемы продолжают оставаться стандартом в отношении высокоскоростных вычислений и вычислений.
Видеоигра кажется странным выбором для модного дома Gucci для запуска эксклюзивного мероприятия, но она демонстрирует ожидаемую мощь метавселенной и то, как Roblox (RBLX, 77,99 долл. США) строит это будущее.
На первый взгляд RBLX - это видеоигра. Причем очень популярный. У компании 43,2 миллиона активных пользователей в день, которые во втором квартале наработали 9,7 миллиарда часов.
Дело в том, что это не отдельная игра. Roblox использует сторонних разработчиков для создания различных игр, контента и других развлечений для своих пользователей. Фирма зарабатывает деньги, продавая свою виртуальную валюту, которую игроки могут использовать для доступа к играм, опыту, контенту и даже виртуальной одежде - например, сумке Gucci - для своих персонажей.
На самом деле, Roblox уже создал основу для метавселенной в своей игре. И это еще больше расширяется.
В недавнем разговоре с аналитиками о доходах компании генеральный директор Roblox Дэйв Басуки упомянул, что платформа компании «приветствует шестилетних и в то же время - 30-летних». В конечном счете, Roblox рассматривает свою платформу как виртуальное место, где эти захватывающие впечатления, такие как концерты, «происходят постоянно, так же, как и сейчас идет спектакль», - сказал Басуки.
Чтобы это произошло, RBLX тратит большие деньги на таланты и приобретения, чтобы создать свою версию метавселенной. Ярким примером является недавняя покупка Guilded, платформы, предназначенной для соединения различных игровых сообществ.
Что касается самой компании, Roblox продолжает видеть рост доходов от своей платформы и бизнес-модели. В последнем квартале компания достигла колоссального роста продаж на 126% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это следует за увеличением выручки на 140% в первом квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Учитывая лидирующую позицию в основе этой следующей волны технологий, эта метавселенная может стать отличным выбором для портфелей.
Марк Цукерберг и недавно переименованный в Meta (FB, $ 341,13) заложили основу для метавселенной компании еще в 2014 году, когда компания приобрела стартап Oculus в области виртуальной реальности. В целом у FB были тяжелые времена с подразделением с точки зрения операций в социальных сетях, и это всегда казалось фирме модным бизнесом.
Но, возможно, Цукерберг, наконец, стал последним смехом.
В августе FB запустил публичную версию нового приложения Oculus под названием Horizon Workrooms. Используя гарнитуры VR компании, пользователи могут участвовать во встречах через аватары. Они могут видеть экраны своих компьютеров, клавиатуры и даже участвовать на виртуальных досках.
«В будущем совместная работа станет одним из основных способов использования метавселенной», - написал Цукерберг в недавнем сообщении в блоге. И Facebook выглядит одним из первых, кто выводит на рынок такие инструменты. Учитывая недавний всплеск числа рабочих мест из-за COVID-19, это, безусловно, может стать большой победой для Facebook в ближайшем будущем.
Самая большая попытка компании перейти к метавселенной на сегодняшний день произошла в конце октября, когда Facebook объявил, что изменит свое корпоративное название на «Meta Platforms, Inc.» или просто «Мета» для краткости. Акции также изменят тикеры с FB на MVRS 1 декабря. В то время как Facebook и многие другие его приложения сохранят свои названия, Oculus будет переименован в Meta.
FB уже представляет собой совокупность сообществ через свои различные приложения и коммуникационные платформы, поэтому метавселенная имеет большой смысл для компании.
В долгосрочной перспективе это может принести вторичный поток доходов от рекламы или сборов для создателей контента в рамках их платформы и системы. До этого далеко, но, учитывая лидирующую позицию акций метавселенной в оборудовании и текущий статус первопроходца в приложениях, предназначенных для работы, Facebook может прийти к этому раньше, чем другие.
Более того, FB представляет собой безопасную игру для роста метавселенной. Нельзя отрицать прибыльность фирмы или генерирование денежных потоков. Это могло бы успокоить консервативных инвесторов, когда они смотрят на эту тему.
Autodesk (ADSK, 324,52 доллара) стала публичной еще в 1980-х годах и наиболее известна своим новаторским программным обеспечением AutoCAD. Это приложение позволяет инженерам, архитекторам, дизайнерам и ученым виртуально проектировать и создавать здания, продукты, инфраструктурные проекты и многое другое как в 2D, так и в 3D. Это стандартное программное обеспечение для отрасли, и большинство строительных проектов затрагивают программное обеспечение на каком-то этапе своего жизненного цикла.
Это программное обеспечение по-прежнему является для фирмы хлебом с маслом, помогая ей реализовать продажи на сумму более 1 миллиарда долларов только за второй квартал этого года.
Что интересно для ADSK, так это то, что разработчики начали использовать его программное обеспечение для проектирования и создания виртуальных миров для игр и развлечений. Теперь компания предлагает набор продуктов, предназначенных для рендеринга 3D-анимации, строительства и запуска виртуальных зданий, а также создания пространств VR и дополненной реальности (AR). Выручка от этого сегмента (M&E) в последнем квартале выросла на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Autodesk идеально подходит и быстро становится лучшим выбором для разработчиков, интересующихся метавселенной и ее построением.
Возможно, лучшая часть всего этого заключается в том, что Autodesk продолжает развиваться в сторону прибыльной модели «программное обеспечение как услуга» (SaaS), при этом регулярные доходы составляют 98% от общего объема продаж за последний квартал. Эти повторяющиеся доходы также привели к большим прибылям. Прибыль выросла на 23,5% во втором квартале, при этом ADSK принесла 186 миллионов долларов свободного денежного потока (денежные средства, оставшиеся после того, как компания оплатила свои расходы, проценты по долгу, налоги и долгосрочные инвестиции для развития своего бизнеса).
Имея за плечами долгую историю трехмерного проектирования, Autodesk делает лучший выбор для инвесторов, интересующихся акциями метавселенной.
Ключевым аспектом метавселенной является то, что создатели хотят иметь надежную экономику в ее виртуальных стенах. Оцифровка активов, валюты и возможность получать деньги создателям контента - необходимость. Вот где специалист по электронной коммерции Shopify (МАГАЗИН, 1 528,06 долл. США).
Все мы знаем о SHOP как о фирме, которая позволяет владельцам малого бизнеса запускать веб-сайты и вести бизнес в Интернете. С момента своего скромного происхождения Shopify расширил свой набор инструментов и предложений, включив в него ряд дополнительных продуктов, необходимых для процветания малого бизнеса.
И теперь это происходит с цифровой экономикой и экономикой метавселенной.
В этом году Shopify сделал два больших шага, связанных с потенциалом коммерции в метавселенной. Одним из них является приобретение AR-приложения Primer. Здесь пользователи могут воочию увидеть последствия покупки или проекта в своем пространстве. Для метавселенной это дает SHOP мощный инструмент, который подписчики могут использовать для создания потенциальных магазинов или покупок в цифровом мире.
Второй - запуск новой платформы NFT, которая позволит создателям цифровых материалов продавать произведения искусства и другой контент напрямую потребителям. "Чикаго Буллз" были первыми, кто протестировал это предложение, запустив ограниченные NFT чемпионских рингов баскетбольной команды 1991 года.
Эти две попытки довольно хорошо настроили Shopify, чтобы подключиться к метавселенной и дать ему точку опоры на потенциальные коммерческие устремления этого виртуального мира.
По мере воплощения этих надежд на будущее SHOP по-прежнему занимается тем, что у него получается лучше всего - разработкой решений электронной коммерции для предприятий. И как ведущий поставщик такого программного обеспечения и приложений, акции этой метавселенной обеспечивают полную безопасность.
Если вы играете в видеоигры, велика вероятность, что вы делаете это с помощью Unity Software's (U, 151,96 долл. США). U - одна из крупнейших фирм, занимающихся разработкой программного обеспечения, которое помогает разработчикам игр создавать трехмерные миры. По собственным данным компании, 71% из 1000 лучших мобильных игр были созданы с использованием платформы Unity, а более 50% всех игр - для ПК, мобильных и консольных устройств - были созданы с использованием кода U.
Сила Unity - в его модели.
Лучше всего думать о компании как о фирме электронной коммерции Shopify. SHOP позволяет обычным пользователям и профессионалам создавать работающие веб-сайты без тяжелой работы по кодированию. Unity делает то же самое для создания 2D и 3D миров. Если кто-то хочет создать приложение или игру, он может использовать программное обеспечение и платформу U для выполнения тяжелой работы, позволяя им расслабиться и проявить творческий подход, не глядя на строки кода.
И, как и Shopify, Unity расширила эту базовую предпосылку на множество дополнительных бизнес-направлений. Сюда входят продукты, призванные помочь разработчикам монетизировать свои творения с помощью рекламы или покупок в приложении, а также предлагающие функции внутриигрового чата.
Итак, почему U находится в этом списке акций метавселенной?
Unity просто разработала основу для всей метавселенной и демократизировала ее для масс. Отключите лазерные бластеры в популярной видеоигре League of Legends - который работает на платформе U - с электронными таблицами, виртуальным мороженым или чем-то еще, и у вас есть основная предпосылка для концепции метавселенной. Unity уже создала средства, позволяющие разработчикам строить мир, пользователям - покупать и продавать вещи в этом мире, а всем - общаться друг с другом.
Самое приятное то, что Unity получает часть действия. U работает по модели «подписка как услуга» (SaaS). Выручка за последний отчетный квартал составила 273,6 миллиона долларов. Это на 48% больше, чем годом ранее. Компания пока не прибыльна, но скорректированные убытки сократились вдвое по сравнению с предыдущим годом до 3,2 млн долларов.
А поскольку Unity расширяется в другие области, помимо видеоигр, у нее есть хорошие шансы получить прибыль раньше, чем позже.
Когда Сатья Наделла стал генеральным директором Microsoft (MSFT, 336,06 доллара), он действительно изменил правила игры для стареющей технологической компании. Его видение позволило компании перейти из эпохи ПК в гиганта облачных вычислений, которым она является сегодня. И у него есть потенциал сделать то же самое для метавселенной.
MSFT уже позиционирует Teams и его программный пакет 365 как платформу для повышения продуктивности, которой она стала в нашей новой среде для работы из дома. Эта лидирующая позиция и постоянное принятие со стороны потребителей и корпоративных клиентов дает MSFT лидирующее положение, когда дело доходит до акций метавселенной. И компания использует это в своих интересах.
На недавнем корпоративном мероприятии Наделла и его команда представили новый набор метавселенных и виртуальных продуктов, предназначенных для интеграции в его популярный набор инструментов. Это включает в себя предоставление пользователям возможности создавать AI-аватары для видеоконференций, совместной работы в виртуальных рабочих комнатах и создания иммерсивной среды для участников.
Например, Microsoft Dynamics 365 Connected Spaces позволит компаниям воссоздавать и посещать свои производственные цеха или розничные магазины во время виртуальных встреч, чтобы улучшить совместную работу, устранять неполадки и напрямую взаимодействовать со своими продуктами.
Если все это звучит знакомо, это именно то, что пытается сделать Мета. Разница в том, что если вы уже являетесь клиентом MSFT, вы не собираетесь отказываться от компании, чтобы использовать конкурента, когда 365 Connected Spaces можно легко добавить к существующему ассортименту продуктов. Ирония заключается в том, что эти приложения можно запускать на гарнитурах Meta Oculus и VR.
Возможно, даже лучше то, что Microsoft может принести метавселенную массам некоммерческим путем. Это благодаря очень успешной игровой системе Xbox. Даниэль Ахмад, аналитик исследовательской компании Niko Partners, оценивает, что до конца октября было продано более 8 миллионов игровых консолей NextGen. Многие люди будут иметь доступ к метавселенной через платформу Xbox.
В целом, обладая лидирующей позицией в области программного обеспечения для повышения производительности и облачных технологий, Microsoft может заставить метавселенную работать на предприятии. Аспект plug-and-play его новых инструментов позволит ему занять лидирующую позицию в этой сфере.
Если вы хотите увидеть пример того, что акции метавселенной могут сделать для облегчения «реальных» транзакций, посмотрите Matterport . (MTTR, 22,04 доллара США).
MTTR - это компания, занимающаяся программным обеспечением и видеозахватом, которая позволяет компаниям, занимающимся недвижимостью, создавать виртуальные версии своих зданий. Отсюда потенциальные покупатели или арендаторы могут совершать виртуальный обход квартиры, дома или коммерческого помещения, не выходя из своих гостиных. Это экономит время и энергию по сравнению с физическим уходом за домом. А в эпоху COVID-19 это можно рассматривать как защитную меру.
Выгода в том, что Matterport начинает использовать этих цифровых двойников и в других отраслях.
Розничные торговцы планируют новые концепции магазинов на основе своих владений недвижимостью, архитекторы проектируют помещения, а страховые компании используют платформу для снижения своих рисков. Между пользователями разрешена совместная работа, и затраты снижаются.
Matterport зарабатывает деньги несколькими способами. Помимо первоначального захвата видео, MTTR хранит виртуальное пространство в облаке и продает различные инструменты и оборудование, необходимые для проектирования и совместной работы в этом пространстве. И похоже, что популярность его платформы начинает расти:в третьем квартале было создано и загружено на платформу Matterport более 6,2 миллиона цифровых двойников. Общее количество подписчиков увеличилось на 116% по сравнению с прошлым годом, а доходы от подписки подскочили на 36%.
Теперь MTTR - это стартап, который стал публичным через специализированную компанию по приобретению (SPAC) в июле 2021 года, и он еще не близок к тому, чтобы быть прибыльным. Однако рост есть, и компания является ярким примером практического использования метавселенной.
Matterport, вероятно, является самой рискованной игрой среди этих акций метавселенной, но долгосрочным инвесторам стоит подождать.
Учитывая громоздкий характер метавселенной, неудивительно, что уже существует ETF, отслеживающий эту инициативу. В данном случае это ETF Roundhill Ball Metaverse . (МЕТА, 15,75 долл. США). По правде говоря, это может быть лучший способ для инвесторов разыграть концепцию и рождение виртуального мира.
META была разработана футуристом и венчурным капиталистом Мэтью Боллом среди других, чтобы полностью представить весь спектр метавселенной. В META есть все:от инфраструктуры и интерфейса до разработки контента и опыта. Фактически, пятьдесят разных акций.
Запасы облачных решений, игровых платформ и компьютерных компонентов составляют большую часть холдингов ETF, составляя почти 70% от общей суммы. Крупнейшие индивидуальные холдинги включают Nvidia, Microsoft и китайский игровой гигант Tencent (TCEHY).
Что касается МЕТА, есть некоторые предостережения.
Во-первых, это новое. Как новый, только что снял обертку. ETF был запущен только в конце июня. Как правило, рекомендуется немного подождать, пока новый фонд соберет активы и объем торгов, прежде чем делать решительный шаг. Особенно это актуально, если речь идет о тематических и специализированных фондах.
При этом ETF уже собрал более 100 миллионов долларов в активах. Объем также начал расти:30-дневный средний дневной объем META составляет около 250 000 акций.
Во-вторых, инвесторы должны знать о его стоимости. Сейчас META взимает 0,75% годовых от расходов. Это немного дорого даже для специализированного фонда. Для сравнения:очень похожие метавселенные iShares Virtual Work and Life Multisector ETF (IWFH) взимают лишь 0,47% расходов.
С учетом этих двух предостережений, META все еще может быть хорошим выбором для инвесторов, желающих заработать на акциях метавселенной с более широкой позиции.
Узнайте больше о META на сайте поставщика Roundhill Investments.
Аарон Левитт на момент написания этой статьи был долгим MTTR.
