Хедж-фонды - это то место, куда миллионеры и даже миллиардеры направляют свои деньги, чтобы найти способы превзойти рынок. Они не всегда оправдывают ажиотаж, и их постоянно высмеивают, считая слишком дорогими. Но они владеют активами на сумму более 3 триллионов долларов, обладают огромным институциональным потенциалом и иногда действительно приносят обещанную прибыль. Поэтому разумно следить за так называемыми «умными деньгами» при оценке акций для покупки.
А сейчас им нравятся акции технологических компаний.
WalletHub следит за ежеквартальными покупками и продажами хедж-фондов. Они анализируют регулирующие позиции более чем 400 хедж-фондов, подсчитывают их позиции по отдельным акциям, а затем ранжируют акции по их общей стоимости.
В настоящее время более 20% ведущих 25 позиций хедж-фондов занимают акции технологических компаний - и эта цифра фактически увеличивается, если учесть все технологические акции, относящиеся к другим секторам. Amazon.com (AMZN), например, делит пространство с торговыми центрами и ресторанами в потребительском секторе. Другие акции, такие как Facebook (FB), Netflix (NFLX) и родительский Google Alphabet (GOOGL), являются частью нового сектора коммуникационных услуг.
Вот шесть акций технологических компаний, которые больше всего нравятся хедж-фондам. Каждая из этих компаний отличается надежным балансом и высоким потенциалом роста, которое нельзя пропустить.
А Salesforce.com поставляла программное обеспечение как услугу задолго до того, как облачные сервисы стали популярными.
Jefferies считает CRM лучшими в своем классе не только среди других технологических компаний, но и на всем рынке. Аналитик Джон Дифуччи недавно повторил свой призыв «Покупать», заявив, что это по-прежнему лучший выбор для компаний с большой капитализацией после выкупа компанией за 300 миллионов долларов калифорнийской общественной благотворительной корпорации Salesforce.org.
Даже во время приступа слабости в начале этого года аналитик Goldman Sachs Хизер Беллини сказала CNBC:«Мы по-прежнему рассматриваем CRM как одну из лучших компаний в сфере программного обеспечения». Теперь Salesforce.com повторно тестирует исторические максимумы.
Уолл-стрит также демонстрирует дико оптимистичные настроения в отношении акций. Сорок три из 46 аналитиков оценивают это как «Покупать» или «Сильно покупать», и сообщество аналитиков ожидает, что CRM будет увеличивать прибыль в среднем более чем на 28% в год в течение следующих пяти лет.
Но то, что действительно воспламенило компанию в последние годы, - это переход от продажи программного обеспечения на основе каждой копии к модели подписки, которая обеспечивает надежные, регулярные доходы.
В конце марта аналитик Rosenblatt Securities Маршалл Сенк сказал об Adobe:«Мы покидаем (конференцию Adobe Summit) с большей уверенностью в бизнесе Digital Experience, чем до мероприятия, и будем увеличивать позиции в случае любого неправильного восприятия слабости по результатам 1К19. ” Он подтвердил свой рейтинг «Покупать» и установил целевую цену в 280 долларов.
Хедж-фонды явно согласны с этим, без сомнения, соблазненные ростом прибыли, которая, по прогнозам, будет расти в среднем почти на 23% в год до 2024 года.
Хотя Mastercard (MA, $ 245,61) обычно рассматривается как финансовая акция, на самом деле она входит в число крупнейших технологических акций на Уолл-стрит. Это связано с тем, что Mastercard не несет ответственности, скажем, за выдачу ссуд - это всего лишь платежный процессор, который предоставляет технологические услуги банкам и другим финансовым предприятиям.
Mastercard - любимец аналитиков, любимец активных менеджеров паевых инвестиционных фондов и пользуется благословением самого крупного инвестора в мире. Berkshire Hathaway (BRK.B) Уоррена Баффета владеет 4,9 млн акций Mastercard на сумму около 1,2 млрд долларов.
Только за последний месяц Mastercard совершила 10 звонков о покупке, включая аналитика Cantor Fitzgerald Джозефа Фореси. Недавно Foresi сохранил свой рейтинг «избыточный вес» (эквивалент «Покупать») на MA, основываясь на «способности компании расти быстрее, чем ее аналоги, и ее потенциале для увеличения прибыльности».
Mastercard зарекомендовала себя как разумное вложение. Он превосходил рынок в целом с большим отрывом почти в каждый значительный период времени, и это может продолжаться. Аналитики прогнозируют рост доходов в среднем примерно на 21% в год в течение следующих пяти лет.
Уолл-стрит любит Visa не меньше, чем Mastercard. Все, кроме трех из 40 аналитиков, описывающих акции, называют это «Сильная покупка» или «Покупка», и у нее нет рейтинга «Продавать». Аналитик BMO Capital Джеймс Фотерингем недавно подтвердил свой рейтинг «лучше всех» по акциям V и повысил целевую цену до 214 долларов после того, как компания превысила прогноз прибыли во втором квартале.
Visa понравилась не только профессионалам с Уолл-стрит и высокопоставленным менеджерам хедж-фондов. Оракулу Омахи тоже нравятся акции. Berkshire Hathaway владеет 10,6 млн акций Visa на сумму около 1,7 млрд долларов.
Баффет является поклонником многочисленных компонентов Dow Jones, в том числе Apple . (AAPL, $ 205,28) - еще один любимец хедж-фондов.
По общему признанию, акции технологических компаний никогда не были сильной стороной Баффета, поэтому многие полагают, что выбор Apple был предложен одним из его помощников, Тоддом Комбсом и Тедом Вешлером.
Замедление продаж iPhone привело к падению акций с максимумов 2018 года, которые дали Apple рыночную стоимость в триллион долларов, хотя в 2019 году компания восстановилась, поднявшись на 29%, что почти вдвое превышает прирост рынка с начала года. И Баффет, и хедж-фонды считают, что у AAPL еще много возможностей для роста.
Дело в том, что лояльные клиенты компании не просто покупают один гаджет - они покупают множество гаджетов (iPhone, iPad и Mac), а также вкладываются в остальную экосистему программного обеспечения и услуг. Фактически, на фоне вялых продаж iPhone «следующей надеждой» для Apple, по общему мнению, станет ее высокоприбыльное подразделение сервисов, которое включает музыку iTunes и финансовые сервисы Apple Pay.
За последние три года Microsoft продемонстрировала значительный рост, обеспечив общий доход (рост цен и дивиденды) более 165%. Для сравнения:индекс акций Standard &Poor’s 500 принес примерно 49% от общей доходности.
Благодаря расширенному ралли MSFT в настоящее время является крупнейшей компанией в мире по рыночной стоимости.
Частично успех был достигнут тем же путем, что и Adobe:благодаря использованию программного обеспечения и превращению его в услугу подписки. Microsoft также превратилась в гиганта облачных вычислений со своей платформой Azure. Аналитики Stifel оценивают акции как «Покупайте», рассматривая такие продукты по подписке, как Azure и Office 365, как крупные механизмы многолетнего роста. Совсем недавно аналитик RBC Capital Росс Макмиллан повысил свою целевую цену на Microsoft после сильных квартальных отчетов, «при этом потенциал роста во многом был обусловлен сегментами с самой высокой валовой маржой (продукты Windows / Server). Макмиллан имеет рейтинг «лучше всех» на MSFT.
Аналитики прогнозируют средний рост доходов на 14% в год в течение следующих пяти лет, согласно исследованию Refinitiv. Это впечатляет для компании, состояние которой составляет почти 1 триллион долларов.
Разбивка фьючерсного контракта на акции Micro E-Mini
Какой кредитный рейтинг мне нужен для рефинансирования моих студенческих кредитов?
Субботняя школа:Как компании по страхованию жизни зарабатывают на вас деньги
День благодарения в цифрах
Обзор Vitality Invest – действительно ли это разумный способ инвестирования?
