Крупные фармацевтические запасы привлекательны, потому что они предоставляют лекарства, на которые люди полагаются для улучшения качества жизни, и поэтому, вероятно, они не будут сокращаться независимо от экономической среды.
Кроме того, учитывая постоянно растущую стоимость здравоохранения в США, кажется предрешенным вывод о том, что новые лекарства, разрабатываемые фармацевтическими компаниями, будут дорого стоить - и, как следствие, увеличивать прибыль.
Некоторые трейдеры вкладывались в акции фармацевтических компаний во время пандемии в надежде использовать краткосрочные возможности. Тем не менее, инвесторы, инвестирующие в долгосрочные дивиденды, знакомы с этим сектором, потому что лекарства, которые делают ваше тело менее болезненным и продлевают вашу жизнь, вероятно, будут приоритетными в вашем ежедневном бюджете. Это означает надежность доходов, обеспечивающую стабильные цены на акции и щедрые дивиденды.
Эти девять фармацевтических компаний являются одними из лучших для инвесторов с доходом. Каждый из них предлагает дивидендную доходность, равную среднерыночной или превышающую ее, и все они обеспечивают согласованность, которую могут оценить инвесторы, предпочитающие покупать и держать.
Что касается фармацевтических акций, AbbVie (ABBV, 108,73 доллара) показала хорошие результаты с момента минимума в марте 2020 года около 65 долларов, при этом акции выросли на 68%. Совсем недавно августовское ралли вернуло акции ABBV к максимумам 2018 года, превысив 120 долларов, благодаря сильным финансовым данным и новостям о разработке продуктов.
В частности, результаты ABBV за второй квартал показали, что выручка составила около 14 миллиардов долларов, что более чем на 19% больше, чем в предыдущем году, а скорректированная прибыль выросла на 32,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 3,11 доллара на акцию.
Прибыль AbbVie отчасти была обусловлена устойчивостью доходов от продажи лекарств Humira, несмотря на потерю европейской патентной защиты несколько лет назад. Устойчивый рост продаж препаратов Skyrizi и Rinvoq для лечения аутоиммунных заболеваний также способствовал росту продаж каждого из них на последовательную двузначную величину в процентных пунктах.
Помимо этой динамики прибыли в августе, долгосрочные инвесторы также должны верить в акции ABBV в будущем. Компания AbbVie, появившаяся в результате дочерней компании Abbott Laboratories (ABT) в 2013 году, насчитывает более 130 лет, включая завидную репутацию в 49 лет непрерывного увеличения дивидендов.
В преддверии 2022 года AbbVie выглядит особенно сильной вслед за приобретением компании Allergan на сумму 63 млрд долларов в 2020 году, которая теперь в значительной степени интегрирована в операционную деятельность и начинает отражаться в чистой прибыли. Один особенно интересный аспект здесь - косметическая линия Botox от Allergan. Продажи инъекций против морщин выросли вдвое во втором квартале и, по прогнозам, значительно вырастут, поскольку тенденции к удаленной работе и социальному дистанцированию начнут ослабевать на фоне вакцинации COVID-19 и общего открытия новых магазинов.
В июле британский фармацевтический фонд AstraZeneca (60,54 маната) закрыли сделку по поглощению на сумму 39 млрд долларов для конкурента Alexion Pharmaceuticals в качестве своей последней ставки на прибыльный рынок «орфанных лекарств». Эти методы лечения часто являются единственным средством от серьезных заболеваний. Таким образом, они могут быть ускорены для утверждения регулирующими органами. Кроме того, они обеспечивают мгновенный спрос и большую прибыль от нуждающихся пациентов.
Конечно, это не единственный ракурс для манатов. Компания разработала лекарственные препараты-блокбастеры, в частности, в области онкологии. Одним из таких лекарств является лечение рака легких Тагриссо, которое, как было доказано, снижает количество рецидивов или летальных исходов у пациентов на 83%.
Alexion Pharmaceuticals представит два блокбастера. Одним из них является химиотерапевтическое лечение Soliris, которое хорошо вписывается в текущий портфель методов лечения рака в манатах. Другой - Ultomiris, который используется для лечения гемолитико-уремического синдрома (aHUS), редкого хронического заболевания крови.
В Европе и Великобритании плательщики дивидендов часто не соблюдают фиксированный квартальный цикл, как у акций США. Но даже несмотря на то, что манат выплачивает выплаты только два раза в год, его доходность все еще почти вдвое превышает средний дивиденд среди компонентов S&P 500 в настоящее время.
Что касается акций устаревших фармацевтических компаний, Bristol Myers Squibb (BMY, $ 58,93) уходит корнями в 1887 год. BMY произвела множество популярных продуктов на протяжении многих лет, включая массовое производство оригинального антибактериального блокбастера, пенициллина, во время Второй мировой войны.
Тем не менее, вряд ли это компания, застрявшая в прошлом, о чем свидетельствует ее масштабная сделка на 74 миллиарда долларов по приобретению биотехнологических акций нового поколения Celgene в 2019 году. Этот шаг не только обеспечивает стабильный производственный поток для BMY на многие годы вперед, но и Кроме того, на миллиарды долларов достигается операционная эффективность.
По общему признанию, акции BMY застопорились на отметке в 70 долларов за последние несколько лет - особенно потому, что некоторые из первых надежд на лечение коронавируса на самом деле не оправдались для этой фармацевтической компании, как для ее конкурентов.
Но у него есть множество известных лекарств-блокбастеров, независимо от пандемии, включая иммунотерапию рака Opdivo, которая принесла 7 миллиардов долларов в прошлом году, и средство для лечения тромбов Eliquis, разработанное в сотрудничестве с Pfizer (PFE), продажи которого превысили 9 миллиардов долларов. . Это два центра роста, которые, по прогнозам отраслевого инсайдера Evaluate Pharma, через пять лет будут третьими и вторыми в мире среди всех продаваемых по рецепту лекарств соответственно.
И с точки зрения доходов, этот производитель лекарств сделал ставку на увеличение дивидендов. Совсем недавно в декабре он увеличил свои квартальные выплаты с 45 центов на акцию до 49 центов на акцию - 12-й год подряд увеличения. А поскольку годовая зарплата в размере 1,96 доллара на акцию составляет лишь часть прогнозируемой прибыли на акцию в 2021 финансовом году в размере 7,50 долларов, вы также можете в значительной степени рассчитывать на будущий рост.
Икона Big Pharma, гигантская компания стоимостью 215 миллиардов долларов, Эли Лилли (LLY, $ 224,85) - не только один из крупнейших производителей лекарств на планете, но и в настоящее время входит в список 40 крупнейших корпораций США по рыночной капитализации - примерно такого же размера, как Intel (INTC) и Danaher (DHR). .
При таком масштабе инвесторы получают стабильность и прочный баланс. Но это не значит, что LLY - это устаревший выбор среди фармацевтических компаний, лучшие дни которых уже позади. Акции в настоящее время торгуются около исторического максимума после того, как он вырос примерно вдвое по сравнению с пандемическим минимумом марта 2020 года. За год до настоящего времени Eli Lilly выросла более чем на 33%.
По общему признанию, LLY предлагает одну из самых низких доходностей в списке, если судить по текущим выплатам дивидендов. Но его ежеквартальная выплата в размере 85 центов на акцию выросла примерно на 67% по сравнению с 51 центом на акцию в 2016 году и составляет менее половины прогнозируемой прибыли в этом финансовом году, так что, вероятно, акционеров ожидает еще больший рост.
И с нетерпением ждем, что лекарство от диабета типа 2 Jardiance фармацевтической компании было недавно одобрено Управлением по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (FDA) для лечения сердечной недостаточности с пониженной фракцией выброса (HFrEF) у людей с диабетом или без него - открывая дверь для даже дополнительный доход от этого препарата, годовой объем продаж которого в прошлом году превысил 1,1 миллиарда долларов. Это является хорошим предзнаменованием для дальнейшего успеха фармацевтических компаний, которые и без того достигли высоких показателей.
Gilead Sciences (GILD, $ 67,56) в июле опубликовали солидную прибыль, которая доказывает, что это фармацевтические акции, за которыми стоит ветер. В частности, выручка GILD во втором квартале увеличилась на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что было обусловлено его блокбастерами противовирусными препаратами Veklury и Biktarvy. Кроме того, GILD зафиксировал впечатляющий операционный денежный поток в размере 2,3 миллиарда долларов за трехмесячный период.
Но что действительно привлекает жаждущих дивидендов инвесторов, так это тот факт, что этой весной Gilead увеличила квартальную выплату до 71 цента на акцию благодаря постоянному успеху в своем основном бизнесе. При текущих ставках дивиденды GILD выросли на 65% по сравнению с 43 центами на акцию, выплаченными в начале 2016 года.
Кроме того, текущие дивиденды составляют менее 40% от прогнозируемой прибыли на 2021 год - и GILD также имеет на балансе 6,8 млрд долларов наличными, чтобы обеспечить стабильность своей деятельности. Все это указывает на дальнейший рост дивидендов.
Вишенкой на торте является то, что инвесторы получают все это по приличной стоимости по сравнению с акциями других фармацевтических компаний, при этом GILD может похвастаться соотношением форвардной цены к прибыли (P / E) около 10 и соотношением цены к продажам 3.2.
Учитывая текущую динамику роста акций GILD - акции выросли на 16% с начала года - приличный путь роста дивидендов и довольно дешевая оценка, легко привлечь внимание к названию фармацевтической компании.
GlaxoSmithKline (GSK, $ 38,41) - еще одна акция дешевых фармацевтических компаний в этом списке с форвардным коэффициентом P / E около 12,3. У него также низкое соотношение цены и продаж, всего в 2,2 раза превышающее конечную выручку.
Для этого, конечно, есть причина, поскольку некоторые из основных методов лечения GSK были отошли на второй план из-за срывов пандемии. Прежде всего, это вакцина против опоясывающего лишая Shingrix, которой в последнее время не уделяют внимания в большинстве врачебных кабинетов, учитывая другие проблемы со здоровьем.
Однако возможная нормализация тенденций в сфере здравоохранения наряду с ожидаемым выделением подразделения компании по охране здоровья потребителей в 2022 году должны дать GSK хороший попутный ветер. И, по оценкам, 11 миллиардов долларов на реинвестирование в его основной фармацевтический бизнес и бизнес по производству вакцин, а также эффективность отлаженной операционной структуры также должны помочь.
Все это начинает привлекать внимание Уолл-стрит, поскольку с середины 2020 года акции росли, достигая самых высоких уровней.
Как и AstraZeneca, GSK является британской фирмой, и ее дивиденды немного колеблются (по сравнению с фиксированной структурой дивидендных акций США). Но, судя по годовой выплате, GlaxoSmithKline имеет доходность, вдвое превышающую доходность многих других фармацевтических компаний в этом списке.
В центре здравоохранения Johnson &Johnson есть что понравиться (JNJ, 159,22 доллара) вне зависимости от вашей стратегии прямо сейчас.
Заинтересованы в успехе однократной вакцины против COVID-19? Как насчет того, чтобы сосредоточить внимание на своем безупречном бизнесе по охране здоровья потребителей, основанном на таких мегабрендах, как Band-Aid и Tylenol? Или, может быть, вас интересует потенциал роста JNJ:согласно консенсус-прогнозу Уолл-Стрит, среднегодовой рост доходов в течение следующих пяти лет составит около 9%, несмотря на его и без того огромные масштабы?
Вам также будет сложно найти акции с более богатой историей или еще одним доказательством приверженности акционерной стоимости. J&J - одна из двух компаний, входящих в список S&P 500, другая - технологическая компания Microsoft (MSFT) с оборотом в несколько триллионов долларов - с безупречным кредитным рейтингом AAA. Кроме того, JNJ может похвастаться более чем 82 миллиардами долларов годового дохода, в настоящее время имеет 25 миллиардов долларов наличными и краткосрочными инвестициями и за прошлый год получил 22 миллиарда свободных денежных средств от операционной деятельности.
По общему признанию, здесь не только брендовые лекарства, но и другие вещи. Но для некоторых инвесторов такая диверсифицированная выручка является привлекательным фактором, если сравнить ее с другими акциями, которые живут или умирают в зависимости от циклов истечения срока действия патента или предстоящих одобрений FDA.
Эта стабильность и надежность позволили JNJ обеспечивать по крайней мере одно увеличение дивидендов в год в течение почти шести десятилетий подряд, что сделало его одной из редких групп дивидендных королей с самым впечатляющим послужным списком увеличения выплат на Уолл-стрит. Если вы ищете надежность среди фармацевтических запасов, то вам определенно стоит присмотреться к JNJ.
Pfizer (PFE, 42,42 доллара) - одна из самых известных фармацевтических компаний на планете. Этот американский гигант здравоохранения является акцией Dow Jones и каким-то образом работает уже около 170 лет.
Но здесь и сейчас PFE привлекает инвесторов всех мастей благодаря громкому одобрению вакцины против коронавируса. Это привело к тому, что американцы получили мандаты на укол как от правительств, так и от частных компаний, стремящихся положить конец коронавирусу раз и навсегда.
Конечно, этот новостной цикл хорош и помог поднять PFE почти на 26% с начала года. Но в 2021 году Pfizer планирует гораздо больше, чем просто ответ на COVID-19.
У компании есть стабильная коллекция лекарств-блокбастеров, приносящая более 1 миллиарда долларов годового дохода. К ним относятся вакцина против пневмонии, выпускаемая под торговой маркой Prevnar, средство для лечения фибромиалгии Lyrica и сотрудничество BMY Eliquis и многие другие.
В Pfizer также есть структурные улучшения, которые стоит упомянуть, учитывая долгосрочный потенциал этих акций, помимо измельчения ее продуктового портфеля. Генеральный директор Альберт Бурла встал у руля в 2018 году, и под его руководством компания предприняла ряд серьезных шагов по изменению размеров операций.
Сюда входит выделение в 2020 году подразделения дженериков и непатентованных препаратов Pfizer через Viatris (VTRS), что позволяет компании сосредоточиться на исследованиях в области фармацевтической продукции. Кроме того, было принято решение объединить некоторые из своих потребительских активов в области здравоохранения, такие как средство от боли Advil или витамины Centrum, в рамках совместного предприятия с GlaxoSmithKline.
А если вы инвестируете в дивиденды, вишенка на торте заключается в том, что все это произошло без единой проблемы с выплатой дивидендов. Компания Pfizer недавно объявила, что ее 332-й квартал подряд дивиденды будут выплачены в декабре. Это более 80 лет стабильных выплат акционерам этой опоры большой фармацевтики.
Французская фармацевтическая компания Санофи (SNY, 48,37 доллара) - производитель лекарств с оборотом 120 миллиардов долларов. Он предлагает различные методы лечения, в том числе лекарства, нацеленные на генетические нарушения, такие как болезнь Гоше, и аутоиммунные состояния, такие как рассеянный склероз. Продукция SNY занимает важную нишу для многих пациентов по всему миру.
Одним из недавних примеров является средство для лечения экземы Dupixent компании Sanofi, разработанное совместно с Regeneron Pharmaceuticals (REGN). Это первый биологический препарат, демонстрирующий улучшения у маленьких детей со средними и тяжелыми кожными заболеваниями.
Санофи также предоставляет сильное ядро основных вакцин, включая прививки от гриппа и менингита. Пандемия, безусловно, помогла доказать ценность ваших профилактических уколов - и это может помочь поднять бизнес по вакцинам SNY в 2022 году, поскольку люди будут возвращаться к врачу для более регулярных посещений.
Как и в случае с акциями фармацевтических компаний Великобритании в этом списке, Санофи не выплачивает фиксированные квартальные дивиденды. Фактически, он выплачивается только один раз в год, примерно в конце апреля или начале мая. Но, исходя из последнего распределения примерно 1,90 доллара за акцию, доходность акций SNY примерно в три раза выше, чем у типичной компании S&P 500. Это может оправдать ожидание этих дивидендов.
Как создать, запустить и развивать прибыльный интернет-магазин?
Пытаетесь выплачивать алименты или алименты из-за коронавируса? Несколько советов в помощь
Какой процент моего чистого дохода должен идти на коммунальные услуги?
Что центральные банки могут сделать с нашими наличными
Могу ли я получить ссуду с вложенным ESOP в качестве залога?
