Как рассчитать денежную ценность опциона
Опцион «в деньгах» может означать прибыль для трейдера опционов.

Опционы на акции - это контракты, которые дают держателю опциона право покупать - опционы колл - или продавать - опционы пут - базовые акции по определенной цене до установленной даты истечения срока. Цена, по которой опцион может быть исполнен держателем опциона, называется ценой исполнения. Цена базовой акции по отношению к цене исполнения определяет, имеет ли опцион какую-либо ценность для держателя опциона.

Параметры вызова

Шаг 1

Найдите или просмотрите цену исполнения контракта по опциону колл. Описание опционного контракта выглядит так:IBM Январь 135 Колл. Это колл-опцион на IBM со страйк-ценой 135 долларов и истечением срока в январе. Цена исполнения или исполнения этого опциона составляет 135 долларов США.

Шаг 2

Посмотрите текущую цену базовой акции. В этом примере текущая котировка IBM составляет 141,20 доллара США.

Шаг 3

Определите, находится ли опцион колл «в деньгах». Чтобы быть в выигрыше, текущая цена базовой акции должна быть выше цены исполнения опциона колл. В этом случае опцион колл IBM в деньгах.

Шаг 4

Рассчитайте денежную сумму, вычтя цену исполнения опциона колл из текущей цены акции. Опцион колл IBM в примере находится в деньгах на 141,20 доллара минус 135 долларов, что равняется 6,20 доллара.

Шаг 5

Рассчитайте долларовую стоимость компонента в деньгах на контракт, умножив стоимость в деньгах на 100. Каждый опционный контракт рассчитан на 100 акций базовой акции. Стоимость опциона колл IBM в данном примере составляет 620 долларов США.

Параметры размещения

Шаг 1

Найдите или просмотрите цену исполнения контракта по опциону пут. Описание опционного контракта выглядит так:WMT March 57,50 Put. Это пут-опцион на Walmart со страйк-ценой 57,50 долларов и истекает в марте. Цена исполнения или исполнения этого опциона составляет 57,50 долларов США.

Шаг 2

Посмотрите текущую цену базовой акции. В этом примере котировка Walmart в настоящее время составляет 54,55 доллара США.

Шаг 3

Определите, в деньгах ли опцион пут. Чтобы получить прибыль, текущая цена базовой акции должна быть ниже цены исполнения опциона пут. В этом случае пут-опцион Walmart будет в деньгах.

Шаг 4

Рассчитайте денежную сумму, вычтя текущую цену акции из цены исполнения опциона пут. Примерный опцион пут WMT находится в деньгах на сумму 57,50 доллара минус 54,55 доллара, что равняется 2,95 доллара.

Шаг 5

Рассчитайте долларовую стоимость компонента в деньгах на контракт, умножив стоимость в деньгах на 100. Каждый опционный контракт рассчитан на 100 акций базовой акции. Стоимость опциона на продажу WMT в денежном выражении составляет 295 долларов США.

Совет

Премия или цена опциона состоит из двух частей:если опцион в деньгах, эта сумма является внутренней стоимостью опциона. Любая дополнительная сумма в цене опциона является временной премией.

Сумма временной премии уменьшается по мере приближения даты истечения срока опциона.

Срок действия опционов на акции - суббота, следующая после третьей пятницы месяца истечения срока.

Предупреждение

Опцион, который находится в деньгах на дату истечения срока, автоматически исполняется. Это означает, что держатель опциона колл должен купить 100 акций базовой акции по цене исполнения; держатель опциона пут должен продать 100 акций по цене исполнения. Трейдер опциона с контрактом «в деньгах» должен продать опцион до истечения срока его действия, чтобы получить прибыль.

инвестирование
  1. кредитная карта
  2.   
  3. долг
  4.   
  5. бюджетирование
  6.   
  7. инвестирование
  8.   
  9. домашнее финансирование
  10.   
  11. машина
  12.   
  13. торговые развлечения
  14.   
  15. домовладение
  16.   
  17. страхование
  18.   
  19. выход на пенсию