Опционы на акции - это контракты, которые дают держателю опциона право покупать - опционы колл - или продавать - опционы пут - базовые акции по определенной цене до установленной даты истечения срока. Цена, по которой опцион может быть исполнен держателем опциона, называется ценой исполнения. Цена базовой акции по отношению к цене исполнения определяет, имеет ли опцион какую-либо ценность для держателя опциона.
Найдите или просмотрите цену исполнения контракта по опциону колл. Описание опционного контракта выглядит так:IBM Январь 135 Колл. Это колл-опцион на IBM со страйк-ценой 135 долларов и истечением срока в январе. Цена исполнения или исполнения этого опциона составляет 135 долларов США.
Посмотрите текущую цену базовой акции. В этом примере текущая котировка IBM составляет 141,20 доллара США.
Определите, находится ли опцион колл «в деньгах». Чтобы быть в выигрыше, текущая цена базовой акции должна быть выше цены исполнения опциона колл. В этом случае опцион колл IBM в деньгах.
Рассчитайте денежную сумму, вычтя цену исполнения опциона колл из текущей цены акции. Опцион колл IBM в примере находится в деньгах на 141,20 доллара минус 135 долларов, что равняется 6,20 доллара.
Рассчитайте долларовую стоимость компонента в деньгах на контракт, умножив стоимость в деньгах на 100. Каждый опционный контракт рассчитан на 100 акций базовой акции. Стоимость опциона колл IBM в данном примере составляет 620 долларов США.
Найдите или просмотрите цену исполнения контракта по опциону пут. Описание опционного контракта выглядит так:WMT March 57,50 Put. Это пут-опцион на Walmart со страйк-ценой 57,50 долларов и истекает в марте. Цена исполнения или исполнения этого опциона составляет 57,50 долларов США.
Посмотрите текущую цену базовой акции. В этом примере котировка Walmart в настоящее время составляет 54,55 доллара США.
Определите, в деньгах ли опцион пут. Чтобы получить прибыль, текущая цена базовой акции должна быть ниже цены исполнения опциона пут. В этом случае пут-опцион Walmart будет в деньгах.
Рассчитайте денежную сумму, вычтя текущую цену акции из цены исполнения опциона пут. Примерный опцион пут WMT находится в деньгах на сумму 57,50 доллара минус 54,55 доллара, что равняется 2,95 доллара.
Рассчитайте долларовую стоимость компонента в деньгах на контракт, умножив стоимость в деньгах на 100. Каждый опционный контракт рассчитан на 100 акций базовой акции. Стоимость опциона на продажу WMT в денежном выражении составляет 295 долларов США.
Премия или цена опциона состоит из двух частей:если опцион в деньгах, эта сумма является внутренней стоимостью опциона. Любая дополнительная сумма в цене опциона является временной премией.
Сумма временной премии уменьшается по мере приближения даты истечения срока опциона.
Срок действия опционов на акции - суббота, следующая после третьей пятницы месяца истечения срока.
Опцион, который находится в деньгах на дату истечения срока, автоматически исполняется. Это означает, что держатель опциона колл должен купить 100 акций базовой акции по цене исполнения; держатель опциона пут должен продать 100 акций по цене исполнения. Трейдер опциона с контрактом «в деньгах» должен продать опцион до истечения срока его действия, чтобы получить прибыль.
