Торговля опционами может помочь вам достичь разнообразных финансовых целей. От хеджирования рисков до спекуляций на будущих изменениях цен торговля может быть ценным инструментом для взаимодействия с мировыми рынками капитала.

Продажа опционов, однако, представляет собой уникальное предприятие, требующее всестороннего понимания процесса. Хотя это может быть подходящим для некоторых, это определенно не занятие, которое подходит для всех. Читайте дальше, чтобы узнать, является ли присоединение к рынку опционов эффективным способом достижения ваших денежных целей.

Когда продажа опционов является хорошей идеей?

Прежде чем решить, подходит ли вам продажа опционов, важно сначала понять, что влечет за собой это предприятие. Когда вы продаете или «выписываете» опционный контракт, вы по закону обязаны выполнить условия колл или пут. Хотя это может быть прибыльной стратегией, продажа опционов — серьезный бизнес, требующий от вас теоретически неограниченного риска.

Например, если вы продаете (или выписываете) один колл-опцион Чикагской товарной биржи (CME) на декабрьское золото (GC) 2021 года со страйком $1700,00, вы гарантируете транзакцию. Это означает, что покупатель имеет право, но не обязательство, приобрести один лот декабрьского золота по цене 1700 долларов США до истечения срока действия контракта. При составлении (или продаже) телефонного звонка происходит следующее:

• Вы становитесь юридически связанными условиями договора.
• Вы сразу получаете премию за опцион.
• Если GC не превысит 1700 долларов США по истечении срока действия, вы получите прибыль от сбора премии. Если GC поднимается выше $1700,00 по истечении срока действия, вы должны заплатить разницу между текущей рыночной ценой и страйком. Это может превышать ваш доход от премии.

Неограниченная подверженность продаже опционов отпугивает многих трейдеров от этой стратегии, и это правильно. Неустойчивые рынки могут повлечь за собой огромные убытки, как мы видели во время паники из-за COVID-19 в марте 2020 года. Несмотря на риск, бывают случаи, когда продажа опционов имеет смысл.

Стабильный денежный поток

Деньги рано или поздно нужны каждому. Продажа опционов — это один из способов генерировать стабильные денежные потоки в обмен на принятый на себя риск. Допустим, вы решили продать этот декабрьский колл CME на золото по цене $1700.00. Контракт торгуется при деньгах (банкомат) и требует премии в размере 15,00 долларов США. Учитывая размер контракта в 100 тройских унций, на ваш счет будет зачислено 1500,00 долларов США (15,00 долларов США x 100 унций). По истечении срока действия контракта или ликвидации позиции часть или все 1500,00 долларов США могут стать реализованной прибылью. Хотя окончательная прибыльность сделки будет зависеть от поведения цены, продажа опциона — это один из способов удовлетворить периодическую потребность в наличных деньгах.

Стратегические приложения

Практика написания опционов включена во многие профессиональные торговые стратегии. Вот три самых популярных:

• Бычий колл-спред : При бычьем спреде колл трейдер одновременно покупает и продает колл в одном и том же контракте (с одинаковыми базовыми активами и датами экспирации). Написанные коллы имеют более высокую страйк-цену, чем купленные коллы, тем самым обеспечивая рыночную экспозицию с пониженной первоначальной премией.
• Медвежьи спреды пут : Медвежий спред пут предполагает одновременную покупку и продажу опционов пут по одному и тому же контракту. Выписанные путы имеют более низкую цену, чем купленные коллы, тем самым обеспечивая медвежью позицию на рынке при сниженной первоначальной стоимости премии.
• Защитные ошейники: Стратегия защитного воротника реализуется путем покупки опционов пут вне денег (OTM) и продажи опционов колл OTM в одном и том же контракте. Эта стратегия может действовать как страховой полис для трейдеров и инвесторов, уже занимающих прибыльные позиции по базовым активам опциона.

На практике существует огромное количество стратегий, объединяющих опционы на продажу в комплексный торговый план. Из-за сложности ценообразования опционов и запутанности поведения рынка многие трейдеры полагаются на опыт своего брокера в качестве руководства.

Используйте потенциал опционов с Daniels Trading

Когда вы будете готовы преследовать свои финансовые цели на рынке опционов, разговор с брокером Daniels Trading станет отличным началом. Нажмите здесь, чтобы запланировать бесплатную индивидуальную консультацию уже сегодня!