При торговле фьючерсами у трейдеров есть два способа измерения прибыльности:реализованная и нереализованная прибыль и убыток. Реализованные прибыли и убытки — это те, которые фактически зачислены на торговый счет; нереализованные прибыли и убытки являются текущим подсчетом успеха или неудачи позиции. Для активных трейдеров крайне важно оставаться в курсе последних событий, чтобы грамотно управлять рисками на реальном рынке.

Как открытые позиции влияют на мои нереализованные прибыли и убытки?

Если вы знакомы со спортом, то понимаете концепцию ведения счета. Когда одна сторона превосходит или отстает от другой, несоответствие отражается на табло. Одиночная сделка работает почти так же — успех или неудача позиции меняется по мере развития ценового движения. Это записывается как нереализованная прибыль и убыток (P&L).

Нереализованная прибыль и убыток по сделке влияют на торговый счет двумя способами:

• Дебет:при сделках с отрицательной позицией за просадку отвечает торговый счет. Нереализованные убытки удаляются или списываются с баланса счета на потиковой основе.
• Кредит:при сделках с положительной позицией торговый счет получает преимущество. Нереализованная прибыль распределяется или зачисляется на баланс счета на потиковой основе.

Чтобы проиллюстрировать механизм того, как нереализованные прибыли и убытки влияют на финансовое состояние трейдера, предположим, что Джерри, золототорговец, покупает один лот золота CME E-micro в декабре 2021 года по цене 1750 долларов. Сделка немедленно повлияет на счет Джерри в 5000 долларов следующим образом:

1. Дневная маржа в размере 550 долларов США удерживается с баланса счета Джерри, в результате чего оборотный капитал составляет 4 450 долларов США.
2. Если цена поднимается выше входа на покупку 1750,0, на счет зачисляется 1 доллар США за тик.
3. Если цена падает ниже значения покупки 1750,0, со счета списывается 1 доллар США за тик.
4. Когда Джерри закроет позицию, сделка будет проверена и очищена. Впоследствии нереализованная прибыль и убыток станут официальными и будут отражены в аккаунте.

Понимание того, как кредитное плечо увеличивает нереализованные прибыли и убытки

Финансовый рычаг является основой фьючерсных рынков. Это основа маржинальной торговли, которая дает участникам возможность контролировать большое количество активов с минимальными капитальными затратами. Понимание того, как увеличение кредитного плеча влияет на нереализованные прибыли и убытки, является ключевой частью управления позициями в реальных рыночных условиях.

Хотя использование высоких уровней кредитного плеча может принести невероятную прибыль, оно также увеличивает риск. Например, предположим, что у Джерри есть аппетит к декабрьскому золоту E-micro, и он покупает пять лотов по цене 1750,0. Как видите, баланс счета Джерри в размере 5000 долларов подвергается дополнительной нагрузке:

1. Внутридневные маржинальные требования Джерри теперь составляют 2750 долларов США (550 долларов США x 5). Остается только 2250 долларов в оборотном капитале.
2. Если цена поднимается выше 1750,0, на счет зачисляется нереализованная прибыль в размере 5 долларов США за тик.
3. Если цена падает ниже 1750,0, со счета списывается нереализованный убыток в размере 5 долларов США за тик.
4. Когда Джерри закрывает позицию, нереализованная прибыль и убыток официально регистрируются на счете.

Как видно из примера, денежные обязательства Джерри намного больше с пятью лотами, чем с одним лотом декабрьского золота E-micro. Расширенное кредитное плечо увеличивает маржинальные требования по сделке и обязательства по тикам. Вместо 4450 долларов оборотного капитала у Джерри теперь 2250 долларов. Если рынок упадет ниже 1750,0, нереализованные убытки от отрицательной позиции могут вызвать следующие действия, инициированные брокером:

• Ликвидация позиции: Если из-за нереализованных убытков баланс счета станет ниже 2750 долларов, маржинальные требования по сделке будут нарушены. Соответственно, позиция может быть автоматически ликвидирована по рыночным ценам.
• Маржинальное требование: В случае, если отрицательная позиция не будет ликвидирована, Джерри может получить маржин-колл от брокера. Маржин-колл даст возможность внести больше капитала, тем самым удовлетворив маржинальные требования за счет сокращения нереализованных убытков.

В спорте, безусловно, применима старая поговорка «это не конец, пока не закончится». Но для фьючерсных трейдеров это не так — нереализованные убытки могут преждевременно положить конец любой сделке. Чтобы избежать ликвидаций и маржин-коллов, перед размещением сделки обязательно определите свои маржинальные требования и расположение стоп-лосса.

Прибыльность зависит от мышления

В конечном счете, работа трейдера заключается в том, чтобы зарабатывать деньги. Важной частью достижения этой цели является понимание того, как нереализованные прибыли и убытки влияют на управление рисками.

Дополнительные советы о том, как развить психологию победителя, см. на вебинаре Daniels Trading «5 конкретных советов по созданию надежной торговой базы». "Это руководство, организованное директором по продажам и маркетингу Daniels Trading Кеном Паккардом, поможет вам развить самосознание, необходимое для успеха на рынке.