Золото веками было премиальным активом, действуя одновременно и как средство сбережения, и как средство обмена. Будь то звонкая монета, валютная привязка или долговое обеспечение, оно всегда было синонимом процветания. Впоследствии золото стало привлекательным активом для центральных банков, правительств и финансовых учреждений по всему миру.

По оценкам Всемирного совета по золоту (WGC), за всю историю человечества было добыто около 190 000 метрических тонн слитков — относительно небольшая цифра. Учитывая его ограниченное предложение, вопрос «кому принадлежит мировое золото? ” является важным.

Международные золотые холдинги

С начала 1970-х годов золото не функционировало в качестве основы глобальной валютной системы. Когда в 1971 году доллар США был исключен из золотого стандарта, бреттон-вудская валютная система рухнула, что официально положило конец зависимости международной торговли от слитков.

Хотя золото больше не служит валютной привязкой, правительства и органы центрального банка по-прежнему привержены накоплению золота в качестве средства сбережения. По состоянию на конец 2017 года в десятку крупнейших владельцев золота в мире входили:

Взглянув на эту таблицу, сразу бросаются в глаза два наблюдения, доказывающие глобальную финансовую важность золота. Во-первых, у двух из пяти ведущих золотодобывающих стран мира (Австралия и Канада) не было достаточно больших запасов, чтобы попасть в список. Во-вторых, Международный валютный фонд — это не страна; он не пользуется военной или государственной защитой. МВФ существует исключительно как глобальный банковский гигант и функционирует как независимая организация, зависящая от слитков.

Центральные банки, ETF и общественность

Ни для кого не секрет, что центральные банки являются большими поклонниками приобретения золота. Поскольку золото является надежной защитой от системных и финансовых рисков, лучше накапливать слитки, чем приобретать огромные суммы фиатной валюты.

Тенденция институционального накопления золота была исторически очевидной, когда центральные банки по всему миру периодически пополняли свои резервы. Недавно, в 2018 году, центральные банковские органы закупили 651,6 метрических тонны, больше всего с 1967 года. Лидерами этого безумия были центральные банки США, России, Турции, Польши и Индии.

Помимо центральных банков активно аккумулируют золото биржевые торговые фонды (EFT). Для физически обеспеченных ETF обеспечение золотых резервов является неотъемлемой частью обеспечения безопасности фонда. Вот два крупнейших и соответствующие им запасы слитков:

Несмотря на запасы слитков центрального банка и ETF, крупнейшими покупателями физического золота являются отдельные люди, в частности, покупатели ювелирных изделий. Ежегодно более 2000 тонн золота перерабатывается в ювелирные изделия перед продажей населению. По оценкам, среди всех жителей мира жители Индии владеют наибольшим количеством слитков, около 22 000 тонн.

Из-за того, что предложение золота ограничено, согласованные покупки со стороны центральных банков, ETF и населения могут привести к значительному росту цен. Конечно, верно и обратное:продажа больших блоков может привести к потоку слитков на открытом рынке. Как и в случае с большинством товаров, когда дело доходит до ценообразования активов, правят силы спроса и предложения.

Начало работы с фьючерсами на золото

Торговля фьючерсами на золото дает участникам рынка множество преимуществ. Хранение физических слитков может быть проблемой, потому что плата за хранение и безопасность активов являются основными проблемами. Кроме того, предложения ETF характеризуются значительными расходами на обслуживание и комиссией за сделку. И наоборот, фьючерсные контракты на золото предлагают исключительную ликвидность и возможность использовать любые склонности к риску.

Отличный способ начать работу со слитками – прочитать обзор фьючерсов на золото, доступный на сайте Daniels Trading. Благодаря спецификациям продуктов, кратким фактам и текущим рыночным прогнозам, это надежная отправная точка для торговли драгоценными металлами.