Минуты, предшествующие звонку на закрытие, являются временем интенсивных размышлений для трейдеров, управляющих открытыми позициями. Для внутридневных и внутридневных трейдеров решение простое, потому что главное — уйти домой без изменений. Однако при реализации многосессионных продвинутых торговых стратегий каждое закрытие рынка представляет собой уникальный набор предполагаемых рисков и потенциальных выгод.

Когда рынок закрыт, на самом деле это не так

В основе решения о переносе открытой позиции через дневное или недельное закрытие лежит вопрос подверженности риску. Дневные и внутридневные трейдеры рассматривают активность, когда рынок остановлен, как ответственность. Чтобы устранить этот риск, независимо от масштаба своих продвинутых торговых стратегий, они выбирают отмену в конце дня (EOD) для выхода из каждой сессии с нулевым риском.

Хотя ежедневный период «овернайт» на фьючерсном рынке (около часа в зависимости от продукта) может показаться незначительным, за это время может произойти многое. Крайняя новость может вывести из равновесия спрос/предложение и спреды спроса/покупки, или компьютерный сбой может побудить продукт возобновить торговлю по цене, сильно отличающейся от предыдущей цены закрытия. Это явление создает для трейдера несколько проблем, большинство из которых представляют собой «разрывы» на рынке.

Гэпы в цене — это неожиданные расхождения на рынке, которые не дают розничным трейдерам возможности уменьшить кредитное плечо или закрыть открытые позиции. Именно из-за этого аспекта торговли фьючерсами вводятся более высокие маржинальные требования, известные как «поддерживающая» или «овернайт» маржа перед закрытием рынка. Вот несколько наиболее часто торгуемых продуктов на CME:

При реализации передовых торговых стратегий необходимо учитывать требования к марже овернайт. Кроме того, обязательства, связанные с дневным перерывом и недельным закрытием, должны быть учтены в любом торговом плане переноса. Проще говоря, пока рынок закрыт для бизнеса, риска нет.

Продвинутые торговые стратегии:использование ценовых разрывов

Хотя влияние неожиданного гэпа на рынке может быть как положительным, так и отрицательным, многие трейдеры рассматривают его появление как создание возможностей. На самом деле существует множество продвинутых торговых стратегий, предназначенных для извлечения выгоды из образования нового гэпа или использования уже существующего.

С точки зрения свингового или долгосрочного трейдера, получение прибыли от гэпов предполагает предвидение поведения рынка во время его закрытия. Один из популярных, хотя и рискованных способов сделать это заключается в переносе открытых позиций на выходные:

• Разрыв в выходные: Что касается гэпов, то их часто можно найти начиная с закрытия пятницы и заканчивая электронным открытием в воскресенье. Эти случаи обычно вызываются экстренными новостями или запланированными экономическими событиями, которые искажают восприятие рынка, тем самым влияя на уровни спроса/предложения. Например, во время саммита лидеров G20 в Аргентине в 2018 году (с пятницы, 30 ноября, по воскресенье, 1 декабря) новости о сокращении добычи ОПЕК и официальном подписании USMCA попали в заголовки газет, пока рынки были закрыты. Впоследствии после электронного открытия в воскресенье днем ​​образовались разрывы в ценах на фьючерсы на сырую нефть WTI, а также на индексы США. Трейдеры, которые предвидели такие события, держали длинные позиции по CL и ES до закрытия пятницы, пожиная плоды, когда торговля возобновилась.

Для дневных и внутридневных трейдеров, практикующих отмену в конце дня (EOD), гэпы рассматриваются с более технической точки зрения. Вот несколько распространенных методов:

• Поддержка и сопротивление: Разрывы в ценообразовании широко рассматриваются как области надежной технической поддержки и сопротивления. Стратегии, созданные для использования гэпов в качестве потенциальных точек входа в рынок или точек остановки для краткосрочных сделок, часто применяются внутри дня.
• Профиль рынка: Согласно методологии рыночных профилей, большинство слабо торгуемых ценовых диапазонов или полномасштабных гэпов в конечном итоге заполняются торговлей участников рынка. Дневные и внутридневные стратегии часто применяются в ожидании краткосрочного возврата цены в области разрыва, образовавшиеся во время закрытия рынка.

Не игнорируйте последний звонок!

Решение переносить открытые позиции через закрытие рынка или практиковать выход в конце дня является важным. Он представляет собой допущение или отрицание дополнительной подверженности риску, по существу определяя, к какому типу трейдера вы относитесь.

Чтобы получить дополнительную информацию о том, как закрытие рынка влияет на ваш торговый план, запланируйте разговор с опытным фьючерсным брокером Daniels Trading сегодня.