От кофе и сырой нефти до фьючерсов S&P 500 и казначейских облигаций — инвесторам во фьючерсы доступно множество различных типов рынков.

Торговля фьючерсами изначально прижилась в сельском хозяйстве как способ для фермеров получить определенную финансовую безопасность в отношении урожая следующего года. Крупные товарные рынки ведут свое происхождение от фермеров Среднего Запада, прибывающих в Чикаго в 1840-х годах в поисках достойной цены на свою пшеницу. Именно оттуда фермеры и дилеры придумали способы обмена контрактами на будущие урожаи, что дало фермерам некоторую защиту или страховку от их инвестиций.

Сегодня сырая нефть и другие производные энергоносители, такие как бензин и печное топливо, являются наиболее часто продаваемыми товарами. Сельскохозяйственный сектор занимает второе место с долей рынка около 17 процентов. NYMEX, входящая в CME Group, является самой обширной торговой площадкой для торговли энергоносителями, включая инструменты, охватывающие сырую нефть, природный газ и уголь. Торговля металлами, в первую очередь золотом и такими цветными металлами, как медь, также является значительной и помогает поддерживать горнодобывающую промышленность.

Торговля фьючерсами вышла далеко за рамки этих видов товаров и теперь включает продукты, охватывающие иностранную валюту, процентные ставки и акции. На этой диаграмме показаны шесть основных категорий торговли фьючерсами и сегменты каждой категории:

Фьючерсы на акции

В последние годы торговля фьючерсами на акции быстро расширялась, поскольку инвесторы стремятся хеджировать волатильность на более широком рынке. Многие участники рынка начинают свой день с просмотра динамики фьючерсов на индекс S&P 500, потому что эти фьючерсные контракты дают представление об общем направлении мировых рынков.

Фьючерсы на акции могут дать трейдерам еще один уровень защиты в их общей торговой стратегии. С фьючерсами на акции инвесторы могут использовать более высокое кредитное плечо, а это означает, что инвестору нужно меньше денег для торговли инструментами. Фьючерсы на акции также торгуются круглосуточно, что позволяет инвесторам открывать позиции до открытия рынков или после их закрытия.

Форекс (валютные фьючерсы)

Валютный рынок является крупнейшим в мире, на нем ежедневно торгуется более 5 триллионов долларов, а фьючерсы на форекс являются ключевым производным инструментом этого рынка. CME — крупнейшая биржа валютных фьючерсов, но контракты торгуются по всему миру, в том числе на Межконтинентальной бирже и Eurex.

Компании могут использовать фьючерсы на форекс для управления рисками, если они ожидают крупного платежа в иностранной валюте. Например, если американская фирма ожидает крупную сумму от канадской компании в течение шести месяцев, она может купить фьючерсный контракт, чтобы защититься от любого падения курса канадского доллара.

Как и все фьючерсные контракты, рынки форекс привлекают спекулянтов, которые играют на внутридневных тиках рынка. Дневная торговля повышает ликвидность рынков, что, в свою очередь, позволяет инвесторам с длинными позициями более легко входить и выходить из своих фьючерсных контрактов.

Процентные ставки

Торговля процентными фьючерсами — еще один важный сектор на мировых рынках. Фьючерсы на процентные ставки представлены различными инструментами, но в этом секторе доминируют предложения Казначейства США.

Спрос и предложение могут повлиять на товарные фьючерсы, а экономические проблемы могут повлиять на экономические проблемы фьючерсов на акции. Аналогичным образом, любое изменение стоимости заимствований влияет на фьючерсы на процентные ставки. Например, если Федеральная резервная система поднимет процентные ставки в США, цена облигаций и казначейских облигаций, скорее всего, упадет.

Знай свои рынки

Понимание диапазона и основных операций многих различных типов фьючерсных рынков полезно для инвесторов при обсуждении своего фьючерсного портфеля с брокером или при отслеживании результатов автоматизированных стратегий инвестирования в фьючерсы.