Итак, через неделю выходит отчет Министерства сельского хозяйства США, и вы не уверены, что он скажет. Будет ли это быть бычьим и вызовет немедленное ралли? Будет ли это быть медвежьим и вытолкнет дно из-под низких цен? Никто на самом деле не знает заранее, и именно поэтому маркетинг, связанный с отчетами Министерства сельского хозяйства США и другими крупными новостями, так важен. Я уверен, что некоторые из вас знают ответ и используют эту стратегию в течение многих лет, и я говорю вам, хорошая работа, продолжайте в том же духе. Однако для тех из вас, кто боролся с большими новостями, есть ответ, который может помочь вам лучше управлять этим краткосрочным риском.

Что это за ответ, который вы спрашиваете? Краткосрочные варианты.

Теперь я знаю, что не все читающие слишком хорошо знакомы с опционами, поэтому я дам 30 000-футовый обзор самих опционов. По сути, опционы пут используются при удержании физических бушелей, чтобы защитить ваши потери и застраховаться от падения цен, прежде чем вы продаете бушели. С другой стороны, колл-опционы дают вам возможность получить прибыль, если цены поднимутся вверх, и обычно используются для повторного владения бушелями после того, как вы совершите продажу. Это обзор опционов в целом, но что такое краткосрочные опционы? Есть два вида:недельные опционы и краткосрочные опционы. . Как недельные опционы пут, так и краткосрочные опционы пут служат той же цели, что и их аналоги с полной датой, а именно защите от риска снижения. Точно так же как недельные колл-опционы, так и краткосрочные колл-опционы служат той же цели, что и их аналоги с полной датой, а именно — предоставить вам потенциал роста. Единственная разница заключается в количестве времени, которое дает вам эта опция.

В качестве примера:полный декабрьский опцион на кукурузу имеет срок действия до 23 ноября ^rd . , 2018 г. С другой стороны, существуют недельные и краткосрочные опционы на декабрьский контракт на кукурузу, срок действия которых истекает до 23 ноября ^rd . Дата. Есть краткосрочные опционы со сроком действия до 21 сентября ^st . , 26 октября ^го , а также недельные опционы, срок действия которых истекает в конце разных недель до 23 ноября ^rd . дата.

Итак, вопрос в том, почему вы должны купить один из них вместо того, чтобы просто купить полную версию с датой? Что ж, ответ на этот вопрос прост:стоимость. Стоимость некоторых краткосрочных опционов может составлять всего четверть от стоимости их полноценных аналогов.

Скажем, в конце недели выходит отчет USDA. Цены не находятся на уровне, на котором вам удобно продавать, но вы хотите убедиться, что вы, по крайней мере, защитите бушели, которые вы все еще держите, от потенциального падения цены на медвежьем отчете. Вы можете купить опцион пут с полной датой, но это будет стоить вам всей временной стоимости опциона. Или вы можете купить недельный пут-опцион, срок действия которого истекает в конце недели, что дает вам защиту от падения с помощью отчета и является частью стоимости. У вас есть защита от падения на случай медвежьего отчета, но вы не переплачиваете за это.

Использование аналогичной стратегии с опционами колл может быть столь же полезным. Допустим, отчет выходит в конце недели, но вы только что продали несколько бушелей, чтобы получить денежный поток. Вы не уверены, что в отчете могут быть бычьи новости, но уверены, что если они есть, то вы не хотите их пропустить. Что ты можешь сделать? Что ж, вы можете купить опцион колл с полной датой, чтобы обеспечить себе этот потенциал роста, но, как и в случае с опционом пут, о котором я говорил выше, вам придется потратить немного денег, чтобы сделать это. Вы не хотите платить за всю эту временную стоимость, поэтому вы платите только часть стоимости и получаете опцион колл, срок действия которого истекает в конце недели, чтобы оставить этот потенциал роста открытым в отчете. Вы можете спать спокойно, зная, что, если отчет окажется оптимистичным, вы сможете воспользоваться преимуществом и не испытывать угрызений совести за то, что заранее продали свои физические бушели.

Теперь вы можете спросить, а что произойдет, если эти выпуски новостей станут нейтральными, а опцион истечет бесполезным? Что ж, в этом прелесть недельных и краткосрочных опционов, даже если срок их действия истекает бесполезно, вы можете быть спокойны, зная, что они не стоили вам много на начальном этапе. Никто не знает, куда пойдут рынки после крупных выпусков новостей, поэтому, если вы можете защитить себя от того, чтобы оказаться на неправильной стороне, разве это не выгодно?

Подписаться на рассылку технических знаний

Технические знания в области сельского хозяйства - Независимо от того, являетесь ли вы производителем, конечным пользователем или трейдером на рынках сельскохозяйственных товаров, «Технические знания в области сельского хозяйства» каждую неделю будут предоставлять вам важную информацию о ключевых технических уровнях цен, чтобы вы могли уверенно и уверенно управлять своими позициями.

Варианты подписки Узнать больше Просмотреть образец