Когда дело доходит до выбора между акциями и фьючерсами, вы не вдруг оказываетесь между молотом и наковальней. Это связано с тем, что оба инвестиционных инструмента имеют свои уникальные риски и выгоды.

Большинство людей более знакомы с инвестированием в фондовые рынки, чем во фьючерсные рынки. Они знают основы акций, в том числе то, что когда вы инвестируете в компанию, вы покупаете ее часть или «акцию». И вы можете владеть этими акциями напрямую или через взаимные фонды.

С фьючерсами вы не инвестируете в юридическое лицо. Вместо этого вы покупаете контракт, чтобы иметь доступ к физическим активам, от кукурузы или соевых бобов до кофе или нефти. Вы также можете покупать фьючерсные контракты на акции, облигации, валюту и даже на погоду. В случае с акциями вы вполне можете держать этот сертификат акций в руках или, по крайней мере, видеть ценные бумаги, представленные в вашей онлайн-учетной записи.

Однако при торговле фьючерсами вы не хотите проснуться однажды утром и обнаружить на подъездной дорожке грузовик со свиными грудинками. Поскольку при работе с фьючерсами вы вряд ли захотите получить товар, в который инвестируете, в физическом виде.

Акции и фьючерсы имеют некоторое сходство. Покупаете ли вы акции или фьючерсные контракты, скорее всего, вы работаете с брокером. Оба типа транзакций осуществляются через биржу, например Нью-Йоркскую фондовую биржу для акций или Чикагскую товарную биржу для фьючерсов.

Для многих людей инвестирование во фьючерсы — это способ диверсификации в совершенно другую инвестиционную сферу, которая требует использования разных стратегий.

Когда вы инвестируете в акции, количество акций, предлагаемых компанией, ограничено, пока они не решат продать больше на рынке. Срок действия акций обычно не истекает, пока компания работает. Итак, «купи и держи» — обычная стратегия для долгосрочных инвесторов в акции. Но с фьючерсными контрактами вы соглашаетесь купить или продать товар в будущем. С фьючерсами речь идет не о покупке и удержании, а скорее о методе входа и выхода с рынка.

Когда вы покупаете акцию, деньги будут сняты с вашего счета в момент покупки. Но с фьючерсами вашему брокеру потребуется определенная сумма наличных денег, называемая маржой, для покрытия любых потенциальных убытков.

Если вы знакомы с перемещением чего-либо тяжелого, хорошо иметь рычаги. Одно из самых больших преимуществ инвестирования во фьючерсы заключается в том, что вы вносите относительно небольшой депозит, чтобы получить кредитное плечо по более крупному активу.

Вот как это работает. Допустим, вы хотите инвестировать в рынок золота, но не хотите держать в руках драгоценный металл. Вместо этого вы можете купить фьючерсный контракт на 100 унций золота. В нашем сценарии золото торгуется по цене 1250 долларов за унцию.

Биржа, с которой вы имеете дело, может иметь маржинальные требования в размере 4950 долларов США. Если вы посчитаете, вы увидите, что при первоначальных инвестициях менее 5000 долларов вы получаете кредитное плечо на сумму более 125 000 долларов в золоте. Тогда хитрость заключается в том, чтобы знать, когда выйти из контракта, чтобы получить прибыль или избежать убытков, поскольку цена на золото — базовый актив — колеблется.

Подводя итог, можно сказать, что инвестирование в акции или фьючерсы влечет за собой различные наборы рисков и вознаграждений. Но, как всегда, инвесторы в любом из инструментов должны быть в курсе, в том числе работать с финансовым консультантом, чтобы убедиться, что они делают правильный выбор.