Когда Brookfield Asset Management Группа прямых инвестиций приобрела контроль над своим бизнесом по управлению объектами в Канаде и Австралии у своего партнера по совместному предприятию в 2015 году. Это было частью более широкого плана по созданию ведущего мирового поставщика услуг по управлению объектами.
Brookfield Johnson Controls, позже переименованная в BGIS , было совместным предприятием Brookfield и Johnson Controls of Milwaukee. Активист-инвестор заставил Johnson Controls продать свое подразделение по недвижимости, чтобы больше сосредоточиться на технологических услугах в автомобильном и энергетическом секторах.
Сделка на 500 млн канадских долларов привела к консолидации бизнеса Brookfield в Канаде, Австралии и Новой Зеландии, а также позволила Brookfield расширить бизнес в США и Европе.
«Часть нашего подхода заключалась в том, чтобы развивать и укреплять бизнес за счет выхода в новые регионы, расширения набора предложений для существующих клиентов и участия в торгах для привлечения новых клиентов», — говорит Дэйв Новак, управляющий партнер Brookfield's Private Equity Group в Торонто.
Четыре года спустя, удвоив свой показатель EBITDA и географическое присутствие, Brookfield продала BGIS компании CCMP Capital Advisors, LP более чем за 1,3 млрд канадских долларов. CCMP, базирующаяся в Нью-Йорке, – это частная инвестиционная компания, специализирующаяся на выкупе и инвестировании в акции роста в Северной Америке и Европе в трех основных отраслях:потребительском, промышленном и здравоохранении.
На момент продажи в компании BGIS, расположенной в Торонто, работало более 7 000 сотрудников по всему миру, а ее офисы располагались по всему миру, включая США, Австралию, Новую Зеландию, Сингапур и Гонконг.
«Под управлением Brookfield BGIS зарекомендовала себя как ведущий мировой поставщик услуг по управлению объектами, управляя более чем 320 миллионами квадратных футов недвижимости, представляющей более 30 000 мест в Северной Америке, Азиатско-Тихоокеанском регионе и Европе», — говорится в заявлении компании от марта. 11 сентября 2019 г. Сделка была закрыта 31 мая 2019 г. В результате продажи Brookfield заработал более чем в 4 раза на инвестированном капитале.
Сделка была отмечена наградой CVCA в номинации «Сделка года в сфере прямых инвестиций».
Новак сказал, что BGIS стала успешным ведущим мировым бизнесом благодаря своему глубокому опыту в управлении недвижимостью и услугами, а также сильной управленческой команде.
«Сочетание высококачественного бизнеса в отрасли, которую мы хорошо понимаем, с отличной управленческой командой делает его надежной инвестицией с самого начала», — говорит Новак. «Мы смогли увеличить показатель EBITDA, сохранив рентабельность и сосредоточив внимание на техническом обслуживании».
Брукфилд расширил размер, масштаб и географическое присутствие BGIS как за счет органического роста, так и за счет нескольких приобретений.
Значительное расширение бизнеса в США началось с покупки в 2016 году McKinstry FMS, американской компании по обслуживанию центров обработки данных, в которой работает более 350 инженеров, техников, планировщиков и руководителей программ. Сделка помогла BGIS стать одной из крупнейших компаний по управлению центрами обработки данных и объектами критической среды в Северной Америке.
«Это действительно стало плацдармом, позволяющим нам расширяться в США», — говорит Новак. «Бизнес начал развиваться от поставщика услуг по управлению объектами для банков, государственных учреждений и автозаправочных станций до предложения полного набора технических решений для разнообразной клиентской базы».
Новак описывает частный капитал как триатлон с тремя этапами:первоначальные инвестиции, управление портфелем для создания стоимости и, наконец, решение о том, когда продавать.
"Выбор времени для продажи часто является самой недооцененной частью бизнеса", – говорит он, ссылаясь на соображения, связанные либо с слишком долгим удержанием инвестиций, либо со слишком ранней их продажей.
Новак говорит, что на протяжении многих лет поступали предложения о покупке BGIS, в частности, от некоторых известных брокерских фирм по недвижимости, стремящихся диверсифицировать свои активы за счет управления объектами для стабильного получения денежных средств.
Решение о продаже было принято после того, как BGIS удвоила EBITDA раньше, чем планировалось, говорит Новак, добавляя, что до того, как Brookfield заключила сделку с CCMP, было несколько заинтересованных сторон.
