Сколько паевых инвестиционных фондов следует инвестировать?
Вызывает беспокойство то, что так много новых инвесторов принимают дублирование за диверсификацию.

Самый частый вопрос, который хотят задать новые инвесторы (или даже существующие инвесторы) ответ на вопрос:«Сколько паевых инвестиционных фондов должно быть в моем портфеле?» Фактическое число, вероятно, сильно отличается от того, что вы думаете.

Прежде чем перейти к ответу, давайте поймем причину этой путаницы - инвесторы хотят иметь должным образом диверсифицированный портфель. Здесь главная цель - диверсификация. Поэтому важно решить эту проблему диверсификации.

Знаменитая поговорка «Не кладите все яйца в одну корзину» - это суть диверсификации. В основном это означает не ограничение ваших инвестиций одним направлением, а их распределение по разным областям для снижения риска. Если вы ограничиваете свои инвестиции акциями одной компании, вы подвергаетесь наибольшему риску. Что, если завтра компания окажется втянутой в крупный скандал? Стоимость его акций упадет, и вы потеряете все свои деньги! Поэтому, чтобы избежать такого риска, вы инвестируете во множество разных компаний, а для дальнейшего снижения риска вы также инвестируете в компании из разных секторов. Даже если один сектор или отрасль переживает унылый период, другой сектор с более высокими показателями может помочь и покрыть эти убытки. Поэтому лучшей стратегией здесь было бы диверсифицировать ваши инвестиции за счет владения небольшим количеством акций всех секторов.

Хотя приведенная выше логика хороша для прямого инвестирования в акции, она вызывает проблемы, когда вы применяете ту же логику к инвестициям в паевые инвестиционные фонды. Самая большая и самая распространенная ошибка, которой подвержено большинство инвесторов, - это думать, что они должным образом диверсифицируются за счет распределения своих инвестиционных денег во многих различных паевых инвестиционных фондах.

Вы должны понимать тот факт, что паевые инвестиционные фонды сами инвестируют в акции самых разных отраслей. Портфель единого паевого инвестиционного фонда в среднем состоит из акций примерно 40-60 компаний в любой момент времени. Таким образом, когда вы инвестируете в паевой инвестиционный фонд, вы косвенно инвестируете в акции такого количества компаний, поэтому ваш портфель уже очень диверсифицирован. Фактически, одним из основных преимуществ инвестирования в паевые инвестиционные фонды является качество диверсификации, которое они обеспечивают вашим инвестициям. Управляющие фондами обычно выбирают хорошо диверсифицированный портфель, вкладывая средства в несколько направлений. Они инвестируют не только в разные компании, но и в компании разных секторов и размеров.

Вложение в слишком много фондов не обеспечит желаемой диверсификации, потому что акции или базовые активы во многих из таких фондов, как правило, похожи или перекрываются, что означает, что вы снова и снова вкладываете свои деньги в одни и те же компании. Покупка паевых инвестиционных фондов из одной и той же категории заставит вас снова и снова инвестировать в похожие / одни и те же компании. От инвестора паевых инвестиционных фондов в основном требуется диверсификация между разными управляющими фондами.

Когда у вас слишком много паевых инвестиционных фондов, вы легко можете потерять лес из виду за деревьями. Сложно поддерживать огромный портфель и отслеживать все вложения. Вы не заметите серьезных сдвигов в фундаментальных показателях одного или нескольких фондов, что может дорого вам обойтись. Кроме того, когда вы начинаете инвестировать во множество разных фондов во имя диверсификации, вы начинаете вести себя как коллекционер, а не как инвестор с определенными целями. Очень важно знать, сколько хватит.

Не существует «правильного» количества паевых инвестиционных фондов для вашего портфеля, это будет зависеть от ваших инвестиционных целей, склонности к риску и временного горизонта. Но достаточно легко сказать, что вам не нужны десятки средств в вашем портфеле.

Модельный портфель для инвестора, стремящегося к созданию богатства с долгосрочным горизонтом и хорошим аппетитом к риску, может быть:

  • 2 фонда с большой капитализацией (ограниченное количество компаний с большой капитализацией, вероятность совпадения высока)
  • 2–3 фонда со средней капитализацией (слишком много компаний со средней капитализацией, вероятность совпадения невелика)
  • 2–3 два фонда с малой капитализацией (вероятность совпадения слишком большого числа компаний с малой капитализацией низка).
  • 1 или 2 сбалансированных или долговых фонда в качестве подушки безопасности.

Или вы можете инвестировать в 4-5 диверсифицированных фондов акций вместо того, чтобы выбирать фонды с большой, средней и малой капитализацией по отдельности. В любом случае вы достигнете одного и того же уровня диверсификации, если будете помнить о том, чтобы избежать значительного дублирования владений.

Имейте в виду, что это количество средств в вашем портфеле не включает передаваемые вами средства, которые вы используете в качестве средства для STP, поскольку в будущем они будут иметь нулевую ценность.

Если вы потратите больше средств, чем требуется, скорее всего, у вас будет много фондов, которые практически делают то же самое.

Если у вас разрозненный портфель, примите следующие меры и объедините свои инвестиции в ограниченное количество фондов. Это определенно поможет вам в долгосрочной перспективе.

  1. Сначала рассмотрите свою цель:если создание богатства - ваша основная цель, тогда инвестирование только в долговые фонды - неправильная стратегия; аналогично, если вы ищете защиту или сохранение капитала, тогда фонд с малой или средней капитализацией не нужен.
  2. После того, как вы определились с набором фондов, в которые хотите инвестировать, выясните, в каких фондах они находятся. Если два или более из выбранных вами фондов имеют значительное перекрытие, удалите некоторые из этих средств. Нет смысла иметь несколько фондов с одними и теми же базовыми активами - это не диверсификация, это дублирование!
  3. Для исключения вы можете рассмотреть два фактора:во-первых, производительность, сохранить более эффективный фонд и отказаться от другого. Во-вторых, посмотрите на коэффициент расходов:если два фонда имеют одинаковые активы, выберите более низкий коэффициент расходов. В конце концов, сэкономленный пенни - это заработанный пенни.
  4. Еще одна важная вещь, о которой следует помнить, заключается в том, что вы не должны ограничиваться только одной компанией по управлению активами, инвестируйте в фонды из разных фондов для снижения риска, некоторые фонды имеют опыт инвестирования в один сектор, а другие специалисты другого сектора.

Государственный инвестиционный фонд
  1. Информация о фонде
  2.   
  3. Государственный инвестиционный фонд
  4.   
  5. Частные инвестиционные фонды
  6.   
  7. Хедж-фонд
  8.   
  9. Инвестиционный фонд
  10.   
  11. Индексный фонд