Самый частый вопрос, который хотят задать новые инвесторы (или даже существующие инвесторы) ответ на вопрос:«Сколько паевых инвестиционных фондов должно быть в моем портфеле?» Фактическое число, вероятно, сильно отличается от того, что вы думаете.

Прежде чем перейти к ответу, давайте поймем причину этой путаницы - инвесторы хотят иметь должным образом диверсифицированный портфель. Здесь главная цель - диверсификация. Поэтому важно решить эту проблему диверсификации.

Знаменитая поговорка «Не кладите все яйца в одну корзину» - это суть диверсификации. В основном это означает не ограничение ваших инвестиций одним направлением, а их распределение по разным областям для снижения риска. Если вы ограничиваете свои инвестиции акциями одной компании, вы подвергаетесь наибольшему риску. Что, если завтра компания окажется втянутой в крупный скандал? Стоимость его акций упадет, и вы потеряете все свои деньги! Поэтому, чтобы избежать такого риска, вы инвестируете во множество разных компаний, а для дальнейшего снижения риска вы также инвестируете в компании из разных секторов. Даже если один сектор или отрасль переживает унылый период, другой сектор с более высокими показателями может помочь и покрыть эти убытки. Поэтому лучшей стратегией здесь было бы диверсифицировать ваши инвестиции за счет владения небольшим количеством акций всех секторов.

Хотя приведенная выше логика хороша для прямого инвестирования в акции, она вызывает проблемы, когда вы применяете ту же логику к инвестициям в паевые инвестиционные фонды. Самая большая и самая распространенная ошибка, которой подвержено большинство инвесторов, - это думать, что они должным образом диверсифицируются за счет распределения своих инвестиционных денег во многих различных паевых инвестиционных фондах.

Вы должны понимать тот факт, что паевые инвестиционные фонды сами инвестируют в акции самых разных отраслей. Портфель единого паевого инвестиционного фонда в среднем состоит из акций примерно 40-60 компаний в любой момент времени. Таким образом, когда вы инвестируете в паевой инвестиционный фонд, вы косвенно инвестируете в акции такого количества компаний, поэтому ваш портфель уже очень диверсифицирован. Фактически, одним из основных преимуществ инвестирования в паевые инвестиционные фонды является качество диверсификации, которое они обеспечивают вашим инвестициям. Управляющие фондами обычно выбирают хорошо диверсифицированный портфель, вкладывая средства в несколько направлений. Они инвестируют не только в разные компании, но и в компании разных секторов и размеров.

Вложение в слишком много фондов не обеспечит желаемой диверсификации, потому что акции или базовые активы во многих из таких фондов, как правило, похожи или перекрываются, что означает, что вы снова и снова вкладываете свои деньги в одни и те же компании. Покупка паевых инвестиционных фондов из одной и той же категории заставит вас снова и снова инвестировать в похожие / одни и те же компании. От инвестора паевых инвестиционных фондов в основном требуется диверсификация между разными управляющими фондами.

Когда у вас слишком много паевых инвестиционных фондов, вы легко можете потерять лес из виду за деревьями. Сложно поддерживать огромный портфель и отслеживать все вложения. Вы не заметите серьезных сдвигов в фундаментальных показателях одного или нескольких фондов, что может дорого вам обойтись. Кроме того, когда вы начинаете инвестировать во множество разных фондов во имя диверсификации, вы начинаете вести себя как коллекционер, а не как инвестор с определенными целями. Очень важно знать, сколько хватит.

Не существует «правильного» количества паевых инвестиционных фондов для вашего портфеля, это будет зависеть от ваших инвестиционных целей, склонности к риску и временного горизонта. Но достаточно легко сказать, что вам не нужны десятки средств в вашем портфеле.

Модельный портфель для инвестора, стремящегося к созданию богатства с долгосрочным горизонтом и хорошим аппетитом к риску, может быть:

• 2 фонда с большой капитализацией (ограниченное количество компаний с большой капитализацией, вероятность совпадения высока)
• 2–3 фонда со средней капитализацией (слишком много компаний со средней капитализацией, вероятность совпадения невелика)
• 2–3 два фонда с малой капитализацией (вероятность совпадения слишком большого числа компаний с малой капитализацией низка).
• 1 или 2 сбалансированных или долговых фонда в качестве подушки безопасности.

Или вы можете инвестировать в 4-5 диверсифицированных фондов акций вместо того, чтобы выбирать фонды с большой, средней и малой капитализацией по отдельности. В любом случае вы достигнете одного и того же уровня диверсификации, если будете помнить о том, чтобы избежать значительного дублирования владений.

Имейте в виду, что это количество средств в вашем портфеле не включает передаваемые вами средства, которые вы используете в качестве средства для STP, поскольку в будущем они будут иметь нулевую ценность.

Если вы потратите больше средств, чем требуется, скорее всего, у вас будет много фондов, которые практически делают то же самое.

Если у вас разрозненный портфель, примите следующие меры и объедините свои инвестиции в ограниченное количество фондов. Это определенно поможет вам в долгосрочной перспективе.

1. Сначала рассмотрите свою цель:если создание богатства - ваша основная цель, тогда инвестирование только в долговые фонды - неправильная стратегия; аналогично, если вы ищете защиту или сохранение капитала, тогда фонд с малой или средней капитализацией не нужен.
2. После того, как вы определились с набором фондов, в которые хотите инвестировать, выясните, в каких фондах они находятся. Если два или более из выбранных вами фондов имеют значительное перекрытие, удалите некоторые из этих средств. Нет смысла иметь несколько фондов с одними и теми же базовыми активами - это не диверсификация, это дублирование!
3. Для исключения вы можете рассмотреть два фактора:во-первых, производительность, сохранить более эффективный фонд и отказаться от другого. Во-вторых, посмотрите на коэффициент расходов:если два фонда имеют одинаковые активы, выберите более низкий коэффициент расходов. В конце концов, сэкономленный пенни - это заработанный пенни.
4. Еще одна важная вещь, о которой следует помнить, заключается в том, что вы не должны ограничиваться только одной компанией по управлению активами, инвестируйте в фонды из разных фондов для снижения риска, некоторые фонды имеют опыт инвестирования в один сектор, а другие специалисты другого сектора.