ICICI Prudential Quant Fund - это схема акционерного капитала, которая инвестирует в акции и инструменты, связанные с акциями, выбранные на основе количественной (количественной) модели. Период NFO фонда заканчивается 7 декабря 2020 года. Это обзор.

В информационном документе о схеме говорится, что фонд может инвестировать до 95% в долевые инструменты, из которых около 50% могут быть вложены в производные финансовые инструменты. Какова количественная модель, которой будет следовать ICICI Prudential Quant Fund: Неизвестно. Он будет основан на «некоторых» факторах.

Эти факторы носят динамический характер! Существующие факторы могут быть удалены, а новые факторы добавляются каждый год при пересмотре. Примеры этих факторов включают макропоказатели и фундаментальные параметры, включая цену к балансовой стоимости, цену к прибыли, дивидендную доходность, рентабельность активов, рейтинг аналитика, изменение прибыли на акцию, коэффициент покрытия процентов, рейтинги аналитиков, рентабельность инвестированного капитала, рентабельность активов. Короче говоря, все под солнцем с полной свободой изменять распределение активов по своему желанию.

Как всегда, презентация, связанная с количественным фондом, звучит так:«Ограниченное человеческое вмешательство
во избежание каких-либо предубеждений». Фонды не перестают думать, что такое заявление ставит под угрозу функцию их активных фондов, управляемых людьми.

Представленная схема предлагает это изображение в качестве доказательства концепции. Это представление точка-точка с однократным возвратом (от 100 до 879 или 425). Наиболее активные фонды, если сравнивать их с эталонами аналогичным образом, будут выглядеть так!

Во время краха 2008 года модель показала себя не лучше, чем индекс, и, похоже, упала больше, чем индекс во время краха 2020 года. Так что, по крайней мере, инвестору, желающему инвестировать в этот фонд вслепую, не следует ожидать более низкой волатильности.

В презентации также говорится, что модель превзошла эталонный показатель BSE 200 TRI на десять из последних 14 годовых доходов. Однако это до расходов, особенно огромных цифр, связанных с регулярными планами по достижению необходимых целей NFO AUM. И это большой провал:-9,9% против 0,8% для индекса в 2018 году и 2,6% против 10,4% для индекса.

Таким образом, для любого инвестора нет смысла рассматривать ICICI Quant Fund, если буквально ничего не известно о его количественной модели.