С увеличением Nifty / Sensex до рекордных максимумов в течение нескольких месяцев после самого большого внутридневного падения, когда доходность 10-летнего Nifty SIP упала до 2,3%, а доходность 14-летнего SIP до 5%, инвесторы не рады видеть значительную прибыль и удвоить доходность паевого инвестиционного фонда. Из-за естественной нервозности, связанной с движением рынка вверх, инвесторы хотели бы знать, не настало ли время зафиксировать некоторую прибыль от паевых инвестиционных фондов. Обсуждаем, кому следует, а кому нельзя.

Вот один из таких вопросов, полученных на YouTube: Здравствуйте, сэр, какой процент признательности вы отнесете к звездным доходам? один из моих фондов с большой капитализацией оценивается в 11% при вложении 1 лака. Как вы думаете, сейчас хорошее время для восстановления баланса? Спасибо!

Те, кто заинтересован в фиксировании прибыли каждый раз, когда рынок достигает исторического максимума, могут ознакомиться с нашим предыдущим исследованием рыночных стратегий выбора времени, основанного на исторических максимумах рынка.

Некоторые основы: Невозможно зарегистрировать прибыль на фондовом рынке или во взаимном фонде. Когда вы выкупаете, некоторая часть будет прибылью, а некоторая часть - основной суммой. Нельзя убрать только прибыль. Регистрация прибыли - это всего лишь мысленный учет.

Инвесторам, которые понимают основы управления портфелем, следует съежиться от этого термина, но он застрял в сообществе инвесторов, и мы используем его, чтобы привлечь их внимание.

Инвесторы, которым следует зафиксировать прибыль сейчас

1. Если вы инвестировали 100% капитала , это хорошее время для систематического планирования ваших целей, составления плана распределения активов и перевода части денег из капитала в заем. То есть вы решаете, какой процент ваших инвестиций будет в собственном капитале, а какой - в фиксированном доходе для вашей цели и как вы измените их в будущем.
2. Если вам понадобятся деньги в ближайшие пять лет , затем поблагодарите своих счастливых звезд и полностью откажитесь от безопасности с фиксированным доходом.
3. Если размер вашего капитала выше, чем вы планировали . Например, вы хотели 60% собственного капитала и теперь обнаруживаете, что оно близко к 70%. Затем выкупите около 10% своих вложений в акционерный капитал и переложите их в долг.
4. Если вам понадобятся деньги в течение следующих десяти лет, это хорошее время, чтобы уменьшить размер вашего капитала. Например, я начал инвестировать в будущее своего сына в декабре 2009 года, за месяц до его рождения. В тот момент я инвестировал для достижения 18-летней цели. Я поддерживал распределение активов на уровне около 60% капитала в течение последних десяти лет - до вчерашнего дня. Я видел, что распределение акций выросло до 67%. Учитывая, что конечный срок - по крайней мере, первый крайний срок, когда он запустит UG, - всего через восемь лет, я перевел около 12-13% капитала на фиксированный доход (подробности в моем ежегодном аудите, которые будут позже).
5. Если у вас есть паевые инвестиционные фонды нескольких типов - четыре больших шапки, дайте средние шапки и т. д. (благодаря роботизированным порталам MF) вы можете консолидировать свое портфолио. Вы можете выкупить единицы без нагрузки на выходе и в пределах лимита не облагаемых налогом LTCG в один лакх и реинвестировать в другом месте в соответствии с распределением активов.

Инвесторы, которым сейчас не следует фиксировать прибыль

1. Прежде чем ответить на заданный выше вопрос, никогда не используйте возврат в качестве меры для снятия денег . . 23 марта 2020 года на дне обвала доходность моего пенсионного портфеля MF составляла 2,75%. К сентябрю 2020 года доходность составляла 9%, а сейчас она составляет около 13%. За это время распределение долевых активов изменилось только примерно на 7% (55% в марте, 58% в сентябре и теперь 62%), а за последний год только на 4%. Важна сумма денег в собственном капитале, а не размер прибыли. Вы могли получить 25% прибыли, имея только 10% акций. В таком случае убирать деньги из страха не имеет смысла.
2. Инвесторы, размер капитала которых меньше нормального . Например, вы, возможно, начали инвестировать поздно, имея 80% долга и 20% капитала для 20-летней цели. Ваше желаемое распределение капитала может составлять 50-60%, поэтому нет смысла фиксировать прибыль сейчас и сокращать распределение капитала дальше. Оставьте это в покое и привыкните к непостоянству. Это первый раз, когда размер моего пенсионного капитала превысил 60% с июня 2008 года! Поскольку мой выход на пенсию в ближайшее время не планируется, я не собираюсь убирать эти дополнительные 2%.

Таким образом, ключевым моментом является распределение активов. Каждое портфельное решение вращается вокруг этого. Если вы хотите начать инвестировать правильно, вот бесплатный семинар, который поможет вам начать работу:Основы построения портфеля:руководство для начинающих